四大直辖市属城商行竞争态势分析,谁在掉队？

四大直辖市指的是北京、上海、天津和重庆。这些城市的城市商业银行（城商行）在发展过程中各有特点，但关于“谁在明显掉队”这个问题，需要具体分析各城商行的经营状况、市场份额、资产质量等方面。
截至我所掌握的信息，以下是一些可能需要注意的城商行：
1. "北京银行"：作为北京地区的城商行，北京银行在服务首都经济和金融市场中扮演着重要角色。但近年来，由于金融监管加强和市场竞争加剧，北京银行的业绩增速有所放缓。
2. "上海银行"：上海银行作为上海地区的城商行，其业务规模和市场份额在四大直辖市城商行中位居前列。但近年来，上海银行的盈利能力有所下降。
3. "天津银行"：天津银行在服务天津地区经济发展方面发挥着重要作用。然而，受制于天津地区经济增速放缓，天津银行的业绩增长也面临压力。
4. "重庆银行"：重庆银行作为重庆地区的城商行，近年来业务规模和市场份额有所提升。但在全国范围内，重庆银行的竞争力相对较弱。
从上述分析来看，北京银行、上海银行和天津银行在各自地区的发展中面临一定的挑战，但具体哪一家“明显掉队”还需结合最新的财务数据和经营状况进行综合评估。请注意，以上信息仅供参考，具体情况可能随时间变化而有所不同。

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城商行的诞生可以追溯到1995年。

当时全国5200家城市信用社由于缺乏统一监管与规范，存在巨大风险。为了解决这些问题，中央启动了城市信用社改制为城市合作银行的改革，城商行自此踏上历史舞台‌。

然而，虽秉承着同样的理念（以“立足当地、服务当地”为宗旨，聚焦地方经济与中小企业融资需求）而来，但历经数十年的发展，因地缘优势以及资源禀赋等不同，梯队效应逐步显现。

而若把目光聚焦一些， 比如放眼于江浙沪核心城商行，亦或是放眼于京津沪渝四大直辖市所孕育的四家城商行，感受会更加明显。本文【科技金融说】将主要聊聊来自天津和重庆的天津银行和重庆银行。

01

同为直辖市属城商行，天津银行和重庆银行无论是从规模还是业绩经营等层面，都已明显落后于北京银行和上海银行。

资产规模上，目前，北京银行已突破4万亿，上海银行也已突破3万亿大关，但是天津银行和重庆银行却还未破“万亿”大关。

据最新发布的2024年年报数据显示，截至2024年末，天津银行资产总额为9259.9亿元，较上年末增长10.1%；重庆银行资产总额达到8566.42亿元，较上年末增长了967.58亿元。

虽然同比涨幅明显，但与北京银行、上海银行相比，差距太大。当然，如若把天津银行和重庆银行相较，此轮天津银行完胜。

经营数据上，目前，北京银行和上海银行还未发布2024年年报。不过，据北京银行之前发布的业绩快报数据显示，截至2024年，其实现营业收入180.24亿元，同比增长17.83%，近五年首次实现两位数增长。此外，去年三季报显示，其2024年前三季度实现归属于母公司股东的净利润206.18亿元，同比增长1.90%‌。

上海银行去年三季报显示，其2024年前三季度实现营业收入395.42亿元，同比增长0.68%‌；实现净利润175.87亿元，同比增长1.40%‌。

天津银行与重庆银行2024年年报数据显示：2024年，天津银行实现营业收入167.1亿元，同比增长1.5%；归属本行权益持有人的本年利润（以下简称“归母净利润”）为38.02亿元，同比增长1.1%；

重庆银行实现营业收入136.79亿元，同比增长3.54%；实现归母净利润51.17亿元，同比增长3.80%。此外，其平均净资产收益率达到9.29%，摊薄每股收益为1.38元，较2023年增加了0.02元，实现了连续三年的稳步增长。

整体来看，营收规模方面上海银行位列头牌，北京银行次之，但是从盈利能力来看，北京银行依旧是四家之中的“王者”。天津银行和重庆银行的净利润相较于北京银行、上海银行，差距也非常明显；二者相较，重庆银行则更胜一筹（净利润不仅比天津银行高出超17个亿，同时净利增速也高出不少）。

值得关注的是，天津银行2024年上半年的营收为87.57亿元，同比增长7.7%；归母净利润为19.66亿元，同比暴涨135.8%。上半年业绩飙升，下全年数据却仅呈现微增状态，由此也能够猜测到2024年下半年天津银行业绩不够乐观，拖了“后腿”。

造成该行业绩去年“冰火两重天”境况的直接原因在于：一是投资收益收入的下滑。

年报显示，2024年天津银行投资收益为26.0亿元，较上年同期减少3.2亿元，同比降幅为11.1%。而在去年上半年，天津银行投资收益则颇丰。2024年半年报显示，报告期内，该行投资收益为15.0亿元，较上年同期增加2.3亿元，同比增幅18.4%。二是营业支出增加。2024年，天津银行营业支出为49.42亿元，较上一年增长1.53亿元。财报显示，主要是职工薪酬费用增加1.57亿元所致。

三是减值损失“一增一减”。2024年，天津银行计提了75.83亿元减值损失，较上年同期减少1.87亿元，同比降幅2.4%。与此同时，该行去年的拨备覆盖率并未下降，相较于2023年年末的167.86%反倒上升了1.35个百分点，为169.21%。

02

风控能力决定着一家银行经营情况的稳健性。

如上述，天津银行为了“强清收”和“精管理”，提速不良资产清收处置，导致资产减值损失同比减少，从而影响了业绩的增长。

从资产质量层面来看，天津银行压力是比较明显的。虽然截至2024年末，天津银行不良贷款率未1.7%（较上年末持平）；拨备覆盖率169.21%（较上年末上升1.35个百分点），但是不良贷款金额有所增加。

截至2024年末，该行不良贷款为76.1亿元，较上年末增加7.9亿元。另外，具体从产品类型来看，截至2024年末，天津银行公司贷款不良率从上年末的1.49%降至1.45%；个人贷款不良率也从上年末的2.46%升至2.84%，增加了38个基点。而且，天津银行逾期1年至3年以及3年以上的贷款金额和占比均有所上升，金额分别增长102.8%和72.9%。

相比之下，重庆银行似乎更为轻松一些。截至2024年底，该行不良贷款率降至1.25%，这一数值为近5年来的最低水平。同时，其关注类贷款占比为2.64%，同比下降了0.72个百分点；逾期贷款占比为1.73%，同比也下降了0.22个百分点。与此同时，该行拨备覆盖率连续两年提升，达到245.08%，增长了10.90个百分点。

不过需要关注的是，重庆银行的零售贷款不良率有所“抬头”。截至2024年末，重庆银行零售贷款不良余额26.4亿元，较上年增加7.4亿元。零售不良率2.71%，较上年底增加0.73个百分点。其中，个人按揭贷款、经营贷和信用卡透支不良率均有上升，分别较上年底增加0.72个百分点、1.28个百分点和1.05个百分点。

另从过往数据看北京银行，也能看到在加快处置不良资产的情况下，北京银行近年的不良贷款率正逐年走低。2020年-2023年，北京银行的不良率分别为1.57%、1.44%、1.43%、1.32%，实现三连降；拨备覆盖率分别为215.95%、210.22%、210.04%、216.78%。截至去年9月末，北京银行不良贷款率1.31%，较上年末下降0.01个百分点。

上海银行截至去年6月末，不良贷款率1.21%，与上年末持平；公司贷款和垫款不良率持续下降，2024年6月末为1.40%，较上年末下降0.05个百分点；对公房地产业不良贷款率1.39%，较上年末下降0.72个百分点；不良类贷款和金融投资占资产总额的比例为1.04%，较上年末下降0.06个百分点。另据去年三季报显示，截至2024年9月末，上海银行不良贷款率1.20%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率277.31%，较上年末上升4.65个百分点。

03

抛开直辖市属局限，纵览当前已经发布2024年业绩数据的11家上市城商行（包括业绩快报），除了郑州银行和厦门银行外，天津银行也是差强人意的存在，其余城商行皆实现双增。

当然，和天津银行同属一个梯队的重庆银行，其营收净利增速在已披露的城商行数据中也并不突出，但是结合其过往的表现，相对来说还是较为稳健的。不过，若和同处于重庆的重庆农商行的体量相比，重庆银行确实也需加把力气了。

2024年年报显示，报告期内，重庆农商行的资产规模达到15149.42亿元，较上年末增加738.60亿元；实现营业收入282.62亿元，同比增长1.09%；净利润为117.89亿元，同比增长5.97%‌。

不过，天津银行的竞争压力显然更大。比如，零售转型乏力，业务结构失衡。近年来，天津银行开启“超常规发展大零售”战略，将零售业务收入占

比从2018年的18.74%提升至2019年的37.15%，然而自此之后便开始逐年下滑。截至2024年，该行零售业务收入43.56亿元，同比下滑17.97%，营收占比也降至26%，为2019年以来新低。

零售发展不起来，对公业务也面临渤海银行（总资产1.7万亿元）的直接竞争，市场份额承压。

另外，对于天津银行来说，最大的挑战还有A股上市。

作为四家直辖市属城商行之一，天津银行是目前唯一一家还没有实现A股上市的银行。

自2005年，启动A股IPO以来，10年的时间，依旧遥遥无期。2024年10月，中银国际证券、中信证券更新了天津银行IPO辅导工作的最新进展报告，强调“目前天津银行的公司治理能够有效运行”，但也透露其“尚未申请及取得部分外部批复”。

港股层面，天津银行的表现也并不乐观。港股上市首日，天津银行的发行价为7.39港元/股，而截至目前（3月26日）其股价仅为1.87港元/股，区间跌幅约为74.6%。对应的市值，从上市首日的445亿港元缩水至113.52亿港元，减少约331亿港元，仅约为重庆银行（232.80亿港元）的一半。

结语

作为直辖市城商行中的“后进生”，天津银行其盈利增长乏力与业务结构单一等问题，折射出自身战略转型迟滞等多重困境。相比之下，北京、上海等头部城商行依托区域经济优势与创新布局持续领跑，重庆银行则以灵活姿态保持着相对稳健的增长。

在行业分化加剧的背景下，天津银行亟需打破路径依赖，加速推进数字化转型、优化资产配置，以破局区域竞争，重拾竞争力。未来，如何平衡服务实体经济与市场化转型，将成为其突围的关键命题。