深度解析,可转债专项攻略贴，投资者必读攻略

可转债专项攻略贴
一、什么是可转债？
可转债，全称为可转换债券，是一种结合了债券和股票特点的金融工具。它既有债券的固定收益特性，又有股票的潜在增值空间。投资者可以选择持有到期获得固定的利息收入，也可以在特定条件下将债券转换为公司的股票。
二、可转债的优势
1. 收益性：可转债的收益率通常高于同期银行存款利率，且在转股后，如果股票价格上涨，投资者可以获得更高的收益。
2. 安全性：可转债的本金相对安全，即使公司破产，债权人的地位也高于普通股东。
3. 转股灵活性：投资者可以根据市场情况和个人判断，选择是否将债券转换为股票。
三、如何选择可转债？
1. 选择信用评级高的公司：信用评级高的公司，其债券违约风险较低，投资更安全。
2. 关注转股价值：转股价值是指债券转股后，每张债券对应的股票价值。转股价值越高，转股后的收益潜力越大。
3. 分析转股溢价率：转股溢价率是指转股价值与当前股价的比值。转股溢价率越低，转股后的收益潜力越大。
4. 关注条款：了解债券的转股期限、转股价格调整机制、赎回条款等，以便在合适的时候进行操作。
四、可转债投资策略
1. 长期持有：对于

相关内容：

我们分几个部分来说，最基础的概念我就不详细解释了，可转债是一种T0的产品，赚取的是日内的流动性，今天主要分享是怎么看盘，日内主要看哪些点，怎么进行买卖等实操型攻略，当然过去几年写的内容，我也会贴在文章的最后面以供参考，内容会比较详细，过年期间可以好好消化。这篇文章一共6000字带图文和操作心得，我不确定我的转债影响力有多大，20年时候公开直接影响了后面的玩法，所以这次稍微设置了下门槛，但是我觉得我两个小时直播写的东西绝对值得这个价值。

开头一段会写11月那波到1月这段时间我做债的一些最新心得，比较贴合市场也会难度高一点，最后贴的会比较好理解一些，基础一些的过往的内容。

1、你们最关心的内容之一，我的盯盘界面

目前我是股债一起看，但是因为这是一篇可转债攻

略贴，所以我分享下专项做债的人应该怎么看盘。首先，同花顺的可转债界面，打开一个涨速榜，一个涨幅榜，如图:

还记得我之前给过的口诀吗，就是均线是核心，那么为什么说均线是核心，因为转债，一旦破均线，抛压就会很大，而那些涨幅强势，或者有资金维护的债，日内大部分都不会破均线，或者说均线附近就有很大的支撑，那么这两个界面，很多人其实不会运用，比如大部分人肯定是涨起来了，涨速榜出现了某个债，才会去冲天炮追一个债，这个思路其实是不对的。我分享一下我的理解，就是比如看这个涨幅榜的界面，大概是10个出头的债，涨幅榜的债，在全天时间内，一定是会不断变动的，这是个什么概念呢，就是一定会有新的债，涨幅达到前列，而也会有前期涨幅强势的债，跌到10名开外，我解释一下，也就是前十名的债里，肯定会有破均线的，那么这些破均线的都可以不用看，而新出现到前十名的债，大部分日内还会有高点，这种玩法主要在10点板之后运用，特别是下午，效果比较好，我再解释下，就是上午大部分的债，都冲高过了，然后剔除里面的破均线或者冲高回落的债，这些债大部分下午要继续冲高的概率是很低的，而做债的人最愿意追高的是什么样的债，那就是均线不断上升，均线不断上升代表什么，代表日内的涨幅在不断上升，当你的涨幅榜出现你上午没看到的债的时候代表了什么？代表了它日内不断在上涨，而往往刚进入前十的时候，可能这个债才2-3个点，这种位置的博弈，性价比就非常高了，比如今天的博实转债，当他2个点的时候，他刚出现在这个涨幅榜的末端，但是偏离均线又还不远，这种位置就是最佳博弈点，而止损位就是均线，这种位置因为没有出现爆量的情况，所以它的盈亏比会非常大，你的买点多半离均线不会偏离1个点朝上，也就是亏了也就1个多点，但是对了往往就是大肉。

当然了，看盘的界面，有能力条件的，肯定是要看个股的涨速榜，板块的涨速榜，但是这种考验的能力要求更高，比如数字的人气股英飞拓猛拉，就去套利太极债等等。

2、什么时候出手可转债比较好

之前有说过，转债一定是成交越大，容错率越低，盈亏比越高，比如这段时间我债做的很少，出手频率也不高，为什么？因为年底了，流动性差，转债整体成交额比较少（成交量和转债的各种数据，可以去网站集思录上看），比如每天的转债最高涨幅也就是五六个点，那么也就是意味着3个点以上追高你的胜率就低于50%了，所以像今天做蓝盾，以及看瑞达债的机会，也都是1个多点看的，高的债都没有去追，你每天做债，一定要观察头一天的债的最高涨幅，这代表了你多少个点出手的盈亏比，比如头一天的债有10个点的，那么你5个点去追今天

的债，也有盈亏比，但是昨天的债只有6个点不到的，那么你今天出手追5个点的债，亏损概率就很高了。

3、很多人存在的一些疑虑，为什么股还在冲，债18:27却不跟了，这个我也是今年下半年才开始领悟的，你要理解股债联动的庄到底是怎么做的，股债联动，主力都是先在债里吃货，然后拉股，股拉动后转债出货，这也就意味着当你看到股在异动的时候，才去追债，很多时候会导致债却不动了，原因就是主力这个时候在反向出货，那么这个时候你就需要动脑思考了，有什么办法可以去利用这点呢，那就是股回落了，但是债却逆势拉升，是不是这个道理，这种玩法，确定性最强的方式是债日内的二波拉升，就是当股债共同拉升一波后，股先行回落了，债却呈现出较强的承接，甚至股还没开始反拉，债就已经出现逆势往上拉升的走势，这种过一会多半股马上要联动一起拉升，这种往往股顶背离之前，债可能就是卖点了。具体案例:

比如这种下午冲天炮又没摸板的，大部分的情况下，债都是冲高后快速回落，很多人都容易挂树上，但是这天冲板未遂后，债却开始逆势拉升，这种往往表面后续的股要摸板，当然因为这个票后续涨停了，所以并没有出现股到顶债回落的情况。第二种债日内新高，而同时的股是什么情况呢，股还没动，股还没新高呢，也就是债比股先动，而

等到股摸板的瞬间，债就开始大幅回落了。而利用

这一点，完全可以在股启动之前追入债，在债爆量

时候离场，赚取差价。

4、为什么我总能卖在高点？无论股还是债:

你通过macd去看债，永远都是落后一拍的，这种技术指标，底背离的低吸我觉得可以参考下，但是顶背离的卖点，肯定是不如分时量能准确的，关于这点我永远只有一个建议，那就是日内爆巨量后出绿柱子走人，量柱的图就是下面这个，当然了，看量柱卖也容易卖飞，这种卖飞往往是对一个债的预期的问题，这种我觉得不是每个人都能把握的，我自己也把握不住，只是这是我的一种卖点。

做的时候牢记：不破均线是买点，破了均线是卖点，均线朝上是核心，拉高注意要止盈，日内设置止损点，纪律必须得执行，追高转债会吃面，日内龙头溢价高，转债上午大肉多，转债下午大面多，周一早上大胆做，周五下午要猥琐。

不破均线是买点：以均线为依据去做交易，你可以有效的止损，也可以判断自己的风险，比如离均线远那就减少仓位，近，就可以适当加仓，往往一个债回踩离均线越近，说明它的支撑越弱，很多时候不用等到债回落到均线，可能就要做好止损准备了，因为强的债，很少会真的摸到均线的，你把自己带入到主力思维，如果均线上方你都不能维护好价位，那么等真的碰均线了，抛压是会很大的。很多人说，有些债经常会破一下均线然后再拉起来，确实存在这种恶劣的庄，但是这种债，能够集聚很大的人气吗，并没有对吧，这种债往往持续不了几天。所以因为这种恶劣主力的债被洗，我觉得是没啥问题的，不要去纠结。

债上午大肉多，转债下午大面多，周一早上大胆做，周五下午要猥琐：这条我也解释下，为什么债上午大肉多，很简单，债是TO的，为什么做债不做股，因为债日内可以了结，可以规避隔夜的风险，所以那些资金在早上又会急吼吼的选一个债来进攻，那么下午为什么相对难呢，也是因为这些资金要兑现，不想隔夜，这样想周五下午不做的原因就更好理解了，因为周五隔夜要过个周末，对于转债这种不愿意隔夜的资金来说，隔周末更是不愿意

了。

6、关于大单净量判断一个债能否做：

这个我们首先要有一个概念，那就是一个债，它是债带股，还是股带债，分清楚这点后，你会发现有些债，可以根据大单净额的情况，去做债的低吸和预判拉升，而有的债则是无规则的。大单净额这个功能需要同花顺开通level2，手机电脑都能看，在这个选项里，macd也可以。仅限于，大单金额在往上增加，但是债还没拉，这种情况下做短期博弈，或者债长时间在某个位置横盘，但是大单金额明显在增加，这种是可以尝试博弈的。或者放过来，大单一直在跑，那就是卖出信号:当然，所有的这些前提是，这个债是以大单为依据在拉升的，如果它不是以大单为依据拉升的，那么这个方式就不行，我记忆里，横河，蓝盾，之前的久其，还有今飞盘龙，新天等这种，都是符合条件的，但是盛路溢多利等小盘一点或者上海的大部分都是不符合的，这个你们可以在平时的盘中观察理解学习，这种可以辅助参考，但是一定要具体债具体分析。

7、人气龙头债，做到大阴线亏钱为止。

比如某个债打出了绝对效应后，一定要持续跟随做债，当然这点我自己都没完全把握住，比如特一，医药那波核心的债，那么一路做一路隔夜到出大阴线或者横盘为止，众信对应的后疫情消费也是一样的，包括后面的贵广债，也都是一样的，一旦成交量持续是日内最高之一，而且有过几次大长腿，那么后面每天都可以隔夜，每天都可以低吸，一直到亏钱为止。

最后，最重要的一点，这个市场是不断在进化的，没有一种绝对的赚钱方式，只有不断的学习和进步，最快反应过来的人，才能赚到第一桶金，错了一定要学会总结，只有不断提升自己，才能让自己适应这个市场。