金元证券保荐易实精密IPO项目评级B级，实际募资缩水12.51%,资金占用与违规担保引发监管罚单

金元证券作为易实精密IPO项目的保荐机构，对其质量评级为B级。然而，易实精密的实际募资金额却缩水了12.51%，这背后可能与公司的资金占用和违规担保行为有关。针对这些问题，易实精密收到了监管部门的罚单。
以下是可能导致实际募资金额缩水的一些原因：
1. 资金占用：易实精密可能存在将募集资金用于其他用途，而非项目投资的情况。这会导致实际用于项目投资的资金减少，从而影响募资金额。
2. 违规担保：易实精密可能为关联方或第三方提供违规担保，导致公司面临潜在的风险。监管部门可能要求公司对违规担保行为进行纠正，并处以罚款。
3. 监管处罚：由于资金占用和违规担保行为，易实精密收到监管部门的罚单。这可能导致公司声誉受损，进而影响投资者信心，导致实际募资金额缩水。
4. 投资者信心下降：在了解到易实精密存在资金占用和违规担保等问题后，投资者可能对公司的未来发展产生担忧，导致投资意愿下降，进而影响募资金额。
针对这些问题，易实精密应采取以下措施：
1. 严格遵守监管规定，确保募集资金用于项目投资，避免资金占用。
2. 严肃处理违规担保行为，降低公司风险。
3. 加强公司治理，提高透明度，增强投资者信心。
4. 积极与监管部门

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（一）公司基本情况

全称：江苏易实精密科技股份有限公司

简称：易实精密

代码：836221.BJ

IPO申报日期：2022年9月9日

上市日期：2023年6月8日

上市板块：北交所

所属行业：汽车制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：金元证券

保荐代表人：崔国峰，朱军

IPO承销商：金元证券股份有限公司

IPO律师：北京大成律师事务所

IPO审计机构：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

发行人被要求补充披露业务模式相关信息；贸易收入披露不充分；外协加工费披露不充分，发行人披露了向前五大外协厂商的采购的金额及占比，未披露外协加工费总额及占各期成本的比例；被要求补充披露募投项目相关情况；发行人本次发行底价为7.5元/股，未在招股说明书中披露具体的稳价措施；毛利率下降原因分析不充分；同行业可比公司毛利率对比不充分。

（2）监管处罚情况

2022年6月13日，全国股转公司挂牌公司管理二部就发行人的资金占用、违规对外担保和违规关联交易事项，对发行人及其董事长、总经理徐爱明和董事会秘书、财务总监张文进采取口头警示的自律监管措施。

报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，易实精密的上市周期是272天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

易实精密的承销及保荐费用为745.28万元，承销保荐佣金率为6.02%，低于整体平均数6.35%，低于保荐人金元证券2023年度IPO承销项目平均佣金率9.91%。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨39.13%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨21.24%。

（9）发行市盈率

易实精密的发行市盈率为16.63倍，行业均数24.43倍，公司低于行业均值31.93%。

（10）实际募资比例

预计募资1.41亿元，实际募资1.24亿元，实际募资金额缩水12.51%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比增长18.82%，归母净利润较上一年度同比增长36.15%，扣非归母净利润较上一年度同比增长27.79%。

（三）总得分情况

易实精密IPO项目总得分为80.5分，分类B级。影响易实精密评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，受到全国股转公司处罚，实际募资金额缩水。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。