【精算师说】揭秘,保险产品定价背后的科学奥秘
保险产品的定价是一个复杂的过程，涉及到多个因素和精算原理。以下是一个简化的解释：
### 1. 风险评估
- "历史数据"：保险公司会收集和分析过去发生类似事件的数据，比如理赔记录、损失频率等。
- "风险特征"：根据被保险人的年龄、性别、健康状况、职业、居住地等个人特征进行风险评估。
### 2. 精算假设
- "死亡率"：根据年龄、性别等因素估计未来死亡概率。
- "疾病发生率"：估计未来患病概率。
- "赔付率"：估计未来可能发生的赔付金额。
### 3. 预期损失
- "纯保险费"：基于风险评估和精算假设，计算未来预期损失。
- "附加费用"：包括管理费用、销售费用等。
### 4. 利润率
- 保险公司还需要考虑利润，这部分通常以附加保费的形式加入。
### 5. 保费计算
- "定价公式"：将预期损失和附加费用除以承保人数，得到单位保费的预期值。
- "实际保费"：根据被保险人的风险特征，对单位保费进行调整。
### 6. 其他因素
- "通货膨胀"：保险公司需要考虑通货膨胀对成本的影响。
- "监管要求"：不同国家和地区可能有不同的监管要求，影响保费定价。
总的来说，保险产品的定价是一个综合考虑风险、成本、利润和市场需求的复杂
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接上一篇的结论：利差、费差、死差，都有可能会带来利润，贡献红利。红利主要来源于利差的产品，才是保险公司从外部赚钱给客户分红，才是我们要买的好产品；红利主要来源于死差的产品，就是产品定价贵，保险公司赚客户的钱，再给客户分红，羊毛出在羊身上。这里再进一步分享一下：保险产品是怎么定价的？又是怎么靠三差赚钱的？
产品定价是基于一系列的精算假设，其中最主要的三个假设就是：预定利率、预定死亡率、和预定费用率。
预定利率是我们听到最多的，简单来说，就是净保费未来的预期收益率；
预定死亡率，这是一个笼统的说法，准确来说，是预计未来发生理赔的概率，不仅是预计死亡的概率，比如预计重疾险的理赔概率，也属于预定死亡率；
预定费用率，就是预计成本占保费的比例。
如果是长期险，比如终身寿或者终身年金，那每一年的预定费用率会不一样，预定死亡率也不一样，这两个数字都是变动的。
这里举例说明一下，保险是如何基于这三个要素定价的，以及如何靠三差赚钱的。
①定价
为了方便理解，这里用一个最简单的产品举例：一年期的定额寿，保额为10000元。如果被保人在一年内身故，保险公司就赔付10000元；如果没发生理赔，一年到期，合同终止。
精算假设如下：
现在，用以上要素来定价，假设有10000个人投保：
预定死亡率为0.03%，预计有3个人死亡，每人赔付1万元，共赔付3万元。
预定费用率为20%，20%是成本，80%用作投资。
预定利率为4%，净保费可以以4%的收益率增值。
( 10000 × P ) × 80% ×（1+4%）=30000
在以上精算假设下，可以算出该产品的定价为3.606元。
最终，该产品是盈利还是亏损，取决于以上三元素的实际发生率。②盈利还是亏损
这要取决于实际发生率，如果实际死亡发生率低于预定死亡率，那就比预计的赔付的少，就会产生死差益，反之，则产生死差损；如果实际费用率低于预定费用率，也就是实际发生的成本更低，那就产生费差益，反之，则产生费差损；预定利率也是一样，如果实际投资收益高于预定利率，就会产生利差益，反之，则产生利差损。
假设实际发生率如下：
实际死亡率为0.02%，2个人死亡，每人赔付1万元，共赔付2万元。
实际费用率为15%，剩下85%用作投资。
实际收益率为4.5%，净保费可以以4.5%的收益率增值。
利润 = 3.606×10000×85%×1.045 - 20000=12030
在实际经营中，三差有赚有亏，保险公司这一个产品的盈亏是综合三差计算的。只要综合起来是赚钱的，那这个产品就有利润。
对客户来说，死差益，和费差益，通常意味着产品定价贵。买分红险的时候，要优先选择利差益高的公司，也就是投资收益率高的公司，这样的公司，是从外部赚钱，给客户分红，真正做到了保单持有人和保险公司共享经营成果。
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