银行理财告别“保本”时代,风险评估需谨慎，大意不得

银行理财产品的保本承诺已经被打破，这要求投资者在购买理财产品时必须重视风险评估。以下是一些风险评估的要点：
1. "理财产品类型"：不同类型的理财产品风险程度不同。例如，货币市场基金风险较低，而股票型基金或混合型基金风险较高。
2. "投资期限"：投资期限越长，理财产品面临的不确定性因素越多，风险相应也越高。
3. "预期收益率"：预期收益率越高，通常意味着风险也越高。投资者应根据自己的风险承受能力选择合适的理财产品。
4. "投资标的"：理财产品所投资的标的资产风险程度不同。例如，投资于国债的理财产品风险较低，而投资于房地产、股票等资产的风险较高。
5. "流动性风险"：理财产品在持有期间可能存在流动性风险，投资者在购买时应了解产品的赎回期限和赎回费用。
6. "市场风险"：市场风险是指理财产品投资标的资产价格波动所带来的风险。投资者应关注市场趋势和宏观经济环境。
7. "信用风险"：信用风险是指理财产品投资标的资产违约所带来的风险。投资者应关注投资标的的信用评级。
8. "政策风险"：政策风险是指政策变动对理财产品收益和风险产生的影响。投资者应关注相关政策法规的变化。
在购买银行理财产品时，投资者应充分了解上述风险评估要点，根据自己的风险承受能力和投资目标，选择合适的理财产品。同时，投资者还应注意以下几点：
1. "谨慎选择理财产品"：不要

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style="color: #373535; --tt-darkmode-color: #A5A2A2;">截至2021年底，保本理财产品规模已由资管新规发布时的4万亿元压降至零，市场上的刚兑预期逐步被打破。而据Wind数据显示，截至3月10日，全市场银行理财产品（含银行和理财子公司发行）中单位净值小于“1”的有多达1254只。

“投资有风险，入市需谨慎。”在市场震荡不定的情况下，投资者更需要认真对待风险评级。

实现风险与购买力相匹配

目前，银行理财市场共有两类风险评级：一类是对理财产品进行评级，另一类是对投资者进行评级。

理财产品评级共分5级，分别为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）。

也有银行使用一星到五星来划分。具体来看，是通过理财产品投资范围、投资资产、投资比例衡量，并结合理财产品期限、成本、收益测算，外加理财产品运营过程中各类风险测度，实现理财产品风险评级，其结果以风险等级体现，由低到高来划分。

投资者评级也分5级，分别为谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。

在进行客户风险承受能力评估时，至少包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等因素，其结果以客户风险承受能力等级体现。

据了解，之所以要对银行理财产品进行风险评级，就是要求银行在理财销售过程中需要做到“了解你的产品”和“了解你的客户”，实现理财业务风险匹配，避免出现客户风险承受能力与购买产品不匹配的现象。

如何匹配合适的产品

对投资者来说，清楚地认识自身的风险承受能力和投资能力非常重要。

在购买理财产品时，投资者不应只关注收益情况。除了要关注理财产品的风险评级外，还可以进一步关注理财资金的投资资产、投资范围和投资期限等，这些都有利于投资者进一步了解掌握理财产品的风险情况。

投资者需谨记收益、风险成正比。若不能承受任何市场风险，应选择如大额存单、国债等存款类产品；如果风险偏好较低，可选择投资货币市场、债券市场的固定收益类理财产品；若风险偏好较高，则可选择投资股票、期货等市场权益类理财产品。

根据投资经验，与其做单一的投资品种选择，不如适当地做一些资产配置，长短期、高低风险等不同类型产品优化组合，可能会收获更高回报。

此外，在选择理财产品时，投资者需重点关注买入和赎回的时间、投资期限的长短等细节，做好资金安排。

（燕都融媒体记者 张静涛）