可转债网格交易策略深度解析,最全攻略大揭秘
可转债网格交易策略是一种利用可转债价格波动进行交易的投资策略。以下是一份全面的可转债网格交易策略攻略：
### 一、了解可转债
1. "定义"：可转债是一种债券，具有转股和还本付息两种选择。
2. "特点"：价格波动较大，受正股和利率影响。
### 二、网格交易策略
1. "定义"：网格交易策略是在价格波动区间内，设定多个买入和卖出价格，形成“网格”。
2. "原理"：利用价格波动，在不同价格水平买入和卖出，实现盈利。
### 三、设置网格
1. "确定网格数量"：根据可转债价格波动情况，设置网格数量。
2. "确定网格间距"：间距过大，错过机会；间距过小，成本过高。
3. "确定买入和卖出价格"：买入价格低于网格下限，卖出价格高于网格上限。
### 四、交易步骤
1. "监控价格"：实时关注可转债价格波动。
2. "买入"：当价格低于网格下限时，买入。
3. "卖出"：当价格高于网格上限时，卖出。
4. "调整网格"：根据价格波动情况，适时调整网格。
### 五、注意事项
1. "风险控制"：设置止损和止盈，控制风险。
2. "手续费"：考虑手续费对收益的影响。
3. "流动性
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可转债网格交易策略最全攻略股票市场中，有几个非常经典的交易策略，分别是：
熊市的定投、
牛市的趋势、
震荡市的网格。
博主都会给给大家一一分享，而随着智能交易条件单的普及，最近留言咨询网格交易的网友比较多，
今天就深入介绍下网格交易，之前介绍比较多的都是ETF基金作为网格交易的标的。
今天让大家多一项赚钱技能。可转债网格交易策略
01为什么可转债最适合做网格交易
博主在前面的文章在总结过：
1 网格交易主要赚取中短期波动的钱，所以特别适合价格在相对固定区域反复震荡的品种，震荡的次数越多，赚钱的机会也越多。
2 考虑交易的频率，手续费越底的品种，越适合做网格交易。
PS：最适合做网格交易的市场为震荡市，即股票市场既不单边上涨，也不单边下跌，而在某一区域上下震荡。这种市场情况下，股票、指数、转债等品种都会呈现类似特征，提供的交易机会比较多。
如果考虑交易手续费和个股风险等因素，没有印花税和个股风险的指数基金更股票适合投资；考虑手续费和定价难易，没有印花税且波动区间较为稳定的可转债比股票和指数基金更适合投资。
对比下来：最适合网格交易标的标的（可转债》ETF基金》股票）
再次强调下：但随着注册制的到来，可转债也有了退市事件，所以从安全性上被博主退居二位了，但不影响这个品种的优势。
02可转债网格交易策略步骤都一样：
一是确定交易标的；
二是制定网格交易方案；
三是做网格交易方案测试；
四是做网格交易方案的交易设置。
可转债的选择上，安全性第一，波动性第二。
安全表示到期还本付息有保障，安全性取决于如下因素：
1.信用级别。可转债的信用级别越高，还本付息约有保障，最安全的是AAA级别的可转债，其次是AA+，AA，AA-，A+。对于保守型投资者，建议选择AAA和AA+等级别的可转债。
2.正股质地。正股净利润越稳定甚至不断增长，可转债越安全，一般食品饮料、医药和公用事业等行业的个股，业绩稳定性好于其他行业；其次是净利润周期波动的正股，波动周期越短，可转债越安全，银行和证券等金融行业的业绩波动较短，安全性较好。需要规避的转债是正股净利润持续负增长，甚至为负数，且账面资金小于负债的转债。
3.转债估值。可转债的理论最低价为纯债价值，理论上到期税后本息为持有到期可以拿回的价值。业内常用可转债的持有到期收益率衡量转债的估值，到期收益率越高越安全。其中持有到期税后收益率大于0表示持有到期不会亏损。
从集思录-数据-可转债，可查询上述数据。
波动则表示可转债价格的上下波动程度，波动率越大的可转债提供的网格交易机会越多。一般下列可转债波动程度较大：
1.业绩波动大的可转债。
2.规模小的可转债。
3.转股溢价低的可转债。
04网格交易方案制定
做交易方案主要是确定网格区间、间距、买卖数量等。
网格区间对应买卖价格的最小值和最大值；
间距对应区间内相邻操作的价格差；
买卖数量对应每格价格对应的买卖数量。
对于可转债而言，网格区间的最小值为纯债价值，最大值取决于正股的上涨极限以及强制赎回价。
上述区间为理论上的网格区间，为了更接近现实，我们需要根据转债过去6个月的波动区间进行矫正。同时，考虑可转债的时间价值和业绩增长情况，按季度或年度评估做可转债的网格区间调整。
这里提供一个稳妥的公式：
以到期税后本息为观察点，低于该价格，越低越买，高于该价格，越高越卖。
网格间距=（极限高价-极限低价）/10【可根据资金份数调整】
其中极限高价和极限低价不一定触及，也可以适当调低和调高。
每次买卖数量=拟买卖的资金量/到期税后本息/10
需要说明的是，网格越密集，触发的机会越大，单笔盈利越小，网格间距越大，触发的机会越小，单笔盈利越可观。大家需要做好平衡。
最后 网格交易方案测试
确定上述数据后，我们可以做个测试，示例方案如下：
简单解释下，价格序号6表示，转债价格达到116.5元时，买入10张可转债，而在价格达到序号7对应的118.8元时，将之前买入的10张卖掉，对应的盈利=（118.8-116.5）X10=23元，此处不考虑交易手续费。
当交易价格触及交易区间的最低价105元时，只买不卖；在交易价格触及最高价128元时，只卖不买。
测试的目的是，看看极限的跌幅是不是在自己可承受的范围内，最大的收益是否让自己满意。不满意可以继续调整价格。
当然，方案可以继续改良，例如低于一定价格加倍买，高于一定价格加倍卖，赚到的盈利换成转债留存等，这里不展开介绍。
5可转债网格条件单设置
以YH证券的条件单设置为例，介绍条件单的设置。1.在“YH证券”首页--全部--条件单——新建条件单；
2.在编辑常用条件单中，选择“网格交易--成交驱动型”。
3.在“网格交易-成交驱动型”中编辑必要的选项。输入可转债的代码，填写价格区间（对应网格交易区间，超出价格区间默认不操作）、触发基准价（第一次触发交易的价格，选择市价或者更高的价格有利于快速成交，选择低价风险更低）、涨跌类型（按差价或按百分比）、买入和卖出的价差、委托设置（限价委托/市价委托、每笔委托、最大持仓和最小底仓）。
默认超过设置的价格区间时，条件单自动休眠，不作处理。
触发基准价表示价格不高于该价格时，触发首次网格交易。因目前的价格在买入区域，这里直接选择了最新当前价，便于及时触发买入交易。委托数量方面，沪市转债单位是手（1手对应10张），深市转债单位是张（最小交易单位是10张），系统会自动识别沪市或深市转债，给予不同的单位。“最大持仓”和“最小底仓”均为可选填。“最大持仓”表示最大买入量，达到最大持仓量后停止买入，防止持仓过多。“最小底仓”表示触及最小持仓后，停止卖出，一般情况下不填写，表示可以清仓。“截至日期”表示条件单的有效时间，看好对应品种，建议开启最长的选项。设置后，点击“提交创建”，复核要素后，点击“确认提交”，即可完成网格交易的条件单配置。好了，到此一个完整的赚钱收割机——网格交易就完成了，是不是很有成就感？可以做网格交易的可转债标的名单，私聊博主领取。免责声明：本号提供的所有信息仅供参考，对该信息的准确性、完整性或可靠性、及时性不作任何保证，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的或保证。投资者据此操作，风险自担。