海量财经揭秘,南京银行规模扩张与业务失衡背后的增长之谜

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标题：南京银行规模扩张与业务失衡下的增长谜题
正文：
近年来，南京银行在金融行业中的地位逐渐上升，其规模扩张成为业界关注的焦点。然而，在规模扩张的背后，南京银行面临着业务结构失衡的挑战，这成为其持续增长的一大谜题。
一、规模扩张迅速，资产规模突破万亿元
南京银行自成立以来，始终保持着稳健的发展态势。近年来，在政策支持和市场竞争的双重推动下，南京银行规模扩张迅速。截至2023年，南京银行的资产规模已突破万亿元，成为全国性股份制商业银行之一。
二、业务结构失衡，盈利能力受影响
尽管南京银行规模扩张迅速，但其业务结构失衡的问题日益凸显。具体表现在以下几个方面：
1. 贷款业务占比过高：南京银行的贷款业务占比一直居高不下，这使得银行在面临经济下行压力时，容易受到不良贷款的冲击。
2. 非利息收入占比低：与同行业相比，南京银行的非利息收入占比相对较低，这限制了银行的盈利能力。
3. 地域发展不均衡：南京银行在业务发展过程中，对南京地区的依赖程度较高，这使得银行在拓展其他地区市场时面临较大挑战。
三、增长谜题待解
面对业务结构失衡的问题，南京银行需要在以下几个方面寻求突破：
1. 优化贷款结构：降低贷款业务占比，加大对中小企业、绿色产业等领域的支持力度，降低不良贷款风险。
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来源：【海报新闻】

南京银行业绩概况（来源：东方财富）

海报新闻记者周凌峰报道

4月28日，南京银行召开的2024年度暨2025年一季度业绩说明会上，南京银行董事长谢宁表示，2024年一季度以来，南京银行向优向好的经营趋势始终没有变，主要经营指标走出的“双U型曲线”得到了确定和延续。据2024年财报显示，南京银行以营收502.73亿元、净利润201.77亿元的成绩单，展现出城商行头部梯队的韧性。

然而，这份“双增”答卷背后，个人银行业务由盈转亏、公允价值变动收益波动及监管处罚频发等隐忧，为其增长逻辑蒙上阴影。

规模指标

规模扩张与结构优化的双重奏

截至2024年末，南京银行资产总额突破2.59万亿元，较年初增长13.25%；贷款总额达1.26万亿元，同比增幅14.31%。这一规模跃升伴随结构优化：对公贷款增速达14.86%，首次突破万亿关口。

资产质量方面，不良贷款率连续15年低于1%，2024年末进一步降至0.83%；拨备覆盖率虽较2022年下降62个百分点至335.27%，仍处于行业较高水平。

非利息收入成为增长引擎。2024年非息收入236.46亿元，同比增幅19.98%，占营收比重提升至47.04%。其中，公允价值变动收益暴增329.48%至73.77亿元，贡献净利润的36.22%，成为拉动业绩增长的重要引擎之一。其中，交易性金融资产占公允价值变动收益的99.89%，从2023年的17.46亿元激增至2024年的73.69亿元。这一数据折射出南京银行在债券市场的主动布局，截至2024年末，金融投资占总资产比例达41.7%。据wind数据，南京银行金融投资占比在已公布财报的29家A股上市银行中排名第三，仅次于杭州银行（46%）、宁波银行（44%），而29家银行均值为33.1%。

个人业务“滑铁卢”：规模扩张与利润倒挂的悖论

尽管个人贷款余额增长12.75%至3201.94亿元，不良率下降0.21个百分点至1.29%，但个人银行业务利润总额却从2023年的盈利28.49亿元转为2024年亏损11.99亿元，降幅达142.12%。这一逆转源于收入与支出的双重挤压：个人贷款利息收入仅增长1.86%，而营业支出同比激增42.92%至137.43亿元。

消费贷款的过度集中加剧风险敞口。截至2024年末，消费贷余额2038.37亿元，同比增长17.36%，占个人贷款比重达63.66%。这一策略在市场繁荣期曾推动业绩高增（2021年个人业务利润增速超30%），但在新经济周期中，居民偿债能力的变化与监管趋严共同导致资产质量承压。南京银行管理层在业绩说明会上表示，已加大不良资产处置力度，并计划优化零售贷款策略以提升资产收益。

监管处罚频发：内控合规的“达摩克利斯之剑”

2024年，南京银行屡次因内控不严出现在监管部门的处罚名单上。据记者不完全统计，南京银行总部及其子公司、下属机构（含一级分行、二级分行、支行及营业网点等）等全系统（含相关个人），2024年共收到监管罚单14张，被罚金额合计758万元。

具体来看，涉及南京银行信贷业务违规的罚单有12张，被罚金额合计691万元；涉及南京银行及其分支机构行长、副行长的罚单有6张，占罚单总数的42.86%。

从单笔处罚金额看，南京银行收到罚款金额超过100万元的罚单3张，共计被罚610万元，占总罚单金额的80.47%。其中，单笔最高处罚265万元指向淮安分行，该行因上述问题被没收违法所得并罚款，三名高管同步被追责。值得关注的是，2024年6月14日，南京银行资金运营中心因债券交易授权管理不到位、债券投资独立性不足被罚60万元，这也暴露出南京银行在金融市场业务方面的内控漏洞。

近年来，南京银行内控问题持续引发关注：2023年8月，因未按规定报送财务会计报告、统计报表等资料被外汇局罚款60万元；2024年1月，因未严格审查票据业务贸易背景真实性，南京银行连云港分行被罚40万元；更早在2020年曾创下两天内收到21张罚单，被罚超1400万元的纪录。这些处罚折射出该行在快速扩张中风险管理的滞后性，尤其是信贷业务全流程管控的薄弱环节。

公允价值变动收益（2024年年报）

公允价值变动收益（2025年一季报）

资本市场的双刃剑：投资收益的波动性考验

债券市场的“过山车”行情直接影响南京银行的盈利稳定性。2024年公允价值变动收益的爆发式增长（73.77亿元）在2025年一季度迅速逆转，公允价值变动收益为-2.16亿元，同比下降111.94%。

2025年一季度，南京银行投资收益较上年度期末/上年同期增长36.54%

这一波动源于交易性金融资产的估值调整，而金融投资占比居高不下（2024年末，金融投资占总资产比例达41.7%）意味着该行利润对市场波动的敏感性将持续存在。尽管管理层强调“灵活调整策略以降低波动，降低整体估值波动”，但2025年一季度投资收益增长13亿元的同时，公允价值变动收益的恶化已引发市场对其盈利可持续性的质疑。