突发利好！全球股市狂欢，A股超4500家飘红，关税暂缓豁免再引上涨潮

全球股市全线上涨，尤其是A股市场超过4500家上涨，这样的消息无疑为投资者带来了积极的影响。以下是对这一情况的一些分析：
1. "全球股市上涨的原因"：全球股市上涨可能受到多种因素的影响，包括全球经济复苏的预期、货币政策调整、市场流动性充裕等。具体到此次上涨，可能是因为市场对于某些利好消息的预期，例如国际贸易关系的改善、经济数据的向好等。
2. "关税不豁免的影响"：虽然关税不豁免可能会对某些行业产生负面影响，但从整体来看，这一消息并未对市场造成较大冲击。这可能是因为市场已经对这一因素有所预期，或者投资者认为关税不豁免对全球经济的整体影响有限。
3. "A股市场上涨的原因"：A股市场上涨可能与以下因素有关： - "国内经济复苏"：随着国内经济的逐步复苏，市场对于企业盈利的预期改善，从而推动股价上涨。 - "政策支持"：政府出台的一系列政策，如减税降费、扩大内需等，为市场提供了支持。 - "市场流动性"：在全球流动性充裕的背景下，A股市场也受益于资金流入。
4. "投资建议"：在当前市场环境下，投资者可以关注以下方面： - "行业配置"：关注受益于国内经济复苏的行业，如消费、科技、医药等。 - "个股选择"：关注业绩稳定、成长性好的个股。

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闹麻了呀，周末机构、散户都在吵果链、NV链关税豁免的事，好不容易讨论清楚了，结果特朗普来了一个“豁免是暂时的，不存在关税例外”，一些获得豁免的消费电子产品即将被征收特定行业关税。果链、NV链一下子从夜盘涨停，到高开低走了。

不过，根据机构解读，这个行业关税应该没有对等关税那么高，参考美国对新能源车进口关税，大概是在25%左右。由于苹果、英伟达都和特朗普谈了在美国投资，如果进一步减免，可能更低。

今天立讯精密115亿的成交额，虽然高开低走，但肯定也有资金进去，再坏起码也不如4月2日对等关税坏，美股盘前科技股也是走强的，苹果涨逾6%，英伟达涨逾3%，说明外资还是觉得边际改善了。

整体来看，资金基本都觉得关税有所缓和，全球经济衰退预期也在缓和，上周五美股大涨，今天亚太股市普涨，刚开盘的欧洲股市也普涨，估计晚上美股会继续涨。

再来看今天的重磅消息：

• 刚刚过去的一周（4月7日-11日），全市场股票ETF获得巨量买入，合计资金净流入达到1697.17亿元，这其中主要是汇金买入。相对应的，融资减仓了1000亿左右，相当于gjd对冲了融资的卖出，避免了流动性危机加剧。

• 据海关总署发布的数据显示，以人民币计价，中国3月进口同比下降3.5%，出口同比增长13.5%；以美元计价，中国3月进口同比下降4.3%，出口同比增长12.4%。3月出口同比大幅增长，应该有抢出口的原因，随着对等关税的落地，二季度出口回落压力较大。
• 海南省人民政府办公厅印发《海南省提振和扩大消费三年行动方案》。其中提到，加大财政支持力度。2025-2027年，统筹各级财政资金100亿元以上，支持海南省提振和扩大消费。2025年对符合条件的个人消费贷款和消费领域的服务业经营主体贷款给予财政贴息。

受该消息刺激，海南板块盘中拉升，海南发展、建艺集团涨停。

• 据报道，近日，全国“首个母婴政府消费券”在江西南昌正式上线，当地消费者可享受立减10%的育儿补贴，A股母婴板块冲高。
• 上周有分享过，半导体原产地按照流片地（圆晶厂所在地）认定，利好A股模拟芯片等板块，今天模拟芯片虽然可以，但也不算太强，盘中冲高回落，直到尾盘华强北的消息出来才走强。

这里主要是有消息说，TI成都产能足以满足国内需求，关税对模拟影响有限。对此，民生电子做了回应，大家可以参考下。

下午华强北的消息是这一条，报道称：华强北市场多款热门芯片“封库存”，分销商称有客户转向国产，深圳华强直线涨停。

• 盘中华为昇腾910c有一条消息，说是对标GB300，过分了啊！也不能这么吹啊。

这条消息的来源应该是这个：4月10日华为云生态大会发布 CloudMatrix 384 超节点，对标英伟达NVL72，超节点总算力高67%（对比 NVL72），网络互联总带宽高 107%，内存总带宽高 113%。

不过相比NV链、果链，A股还是喜欢华为、国产算力概念的，这个消息出来后，泰嘉股份涨停，华丰科技爆拉涨超10%。

• 最后就是国产算力的消息，说是智算中心急刹车。机构的解读是优化全国算力资源布局，具体等报道吧，国产算力也没跌。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.76%，创业板指涨幅为0.34%，港股恒生指数涨幅为2.40%，恒生科技指数涨幅为2.34%。市场成交额缩量至1.31万亿，超过4500家上涨。

分行业来看，纺织服饰、煤炭、有色金属、商贸零售、社会服务等行业领涨，家用电器、食品饮料下跌。

风险提示：