永久组合投资验证(3),近五年来美股投资年化收益率突破9%解析

要验证一家公司近5年在美股的收益率是否达到了年化9%以上，我们可以按照以下步骤进行：
1. "收集数据"： - 首先，需要收集该公司在过去5年内的股票价格数据。这通常可以从金融数据服务提供商如彭博、路透、Yahoo Finance或者Google Finance等网站获取。
2. "计算年化收益率"： - 使用以下公式计算年化收益率： [ 年化收益率 = left( rac{结束时的股价}{开始时的股价} ight)^{rac{1}{年数}} - 1 ] - 其中，“结束时的股价”是过去5年最后一个交易日的股价，“开始时的股价”是过去5年第一个交易日的股价，“年数”是5。
3. "验证年化收益率"： - 将计算出的年化收益率与9%进行比较。 - 如果年化收益率大于或等于9%，则验证通过；如果小于9%，则验证不通过。
以下是一个简化的例子：
假设公司A在过去5年的股价如下（单位：美元）： - 第一年开始：$100 - 第一年结束：$110 - 第二年开始：$120 - 第二年结束：$130 - 第三年开始：$140 - 第三年结束：$150 - 第四年开始：$160 - 第四年结束：$170 - 第五年开始：$180

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#股票交流#​之前写过近1年、2年期的哈利布朗的永久组合投资在A股和美股的收益回测情况（相关文章见本人最后链接），发现组合投资可以在波动率小的情况下，年化收益率均在10%以上。很多人建议写一篇5年或者10年期的，现在5年期的实测数据来了。#理财##股市日志分享#

今天我们从近5年（2020/5/16-2025/5/15）对比这种组合投资在A股、美股的收益回测，看看是与近1年、近2年的变化大不大。

1、组合构成

为了让大家不用翻以前文章，本次实测的组合构成如下：

2、近5年（2020/5/16-2025/5/15)的收益率回测

1）近5年（2020/5/16-2025/5/15)的累计收益率：

a）纳斯达克指数的收益率（112%）最高，最低的为沪深300指数（下跌了-0.1%），可见指数投资在中国市场的投资价值极低（很怀疑写各种指数投资的书人，不知道有没有做过收益测试）。

b）组合1（沪深300）的收益率（30.1%）＞沪深300指数的收益率（-0.1%），说明组合投资对收益提升还是有帮助。

c）组合2（标普500）的收益率（56.7%）＜标普500指数的收益率（106.6%），两者相差较大，组合收益率小于单个标普500指数的涨幅。

d）组合3（纳斯达克）的收益率（58.1%）＜纳斯达克指数的收益率（112%），两者相差较大，组合收益率远远小于单个纳斯达克指数的涨幅。

e）组合2和组合3的分析发现，单买美股指数的收益反而大于组合。很适合希望获取高额收益的人购买。

2）近5年（2020/5/16-2025/5/15)的年化收益率、波动率：

a）纳斯达克指数的年化收益率（16.2%）最高，最低的为沪深300指数（仅为0%）。

b）考虑年化波动率（也就是上下浮动），纳斯达克指数的波动率最大的，而沪深300指数波动率排第2，说明风险性大，但年化收益率也最差，说明投资价值极其低。而组合2（标普500）、组合3（纳斯达克）、黄金相对来说性价比高点。

3）沪深300 VS 各组合：

•从下面曲线也基本验证了沪深300指数的波动性太大，但收益率极低。

3、近5年（2020/5/16-2025/5/15)不同产品的收益率对比

1）若仅考虑收益：纳斯达克与标普500指数是最佳选择，收益率均超过100%；第二档为黄金，收益率达到90.7%；第三档为组合3（纳斯达克指数，58.1%）、组合2（标普500，56.7%），其次为组合1（沪深300，30.1%）。最不值得的是沪深300指数，收益率-0.1%，连货币基金（10%）都不如。

2）若仅考虑稳定性：各投资组合是最优选择（国债和货币基金虽稳定，但收益率太低）。

3）若要稳定性和一定的收益：组合2（标普500）和组合3（纳斯达克指数）是最优选择，其次为黄金。

总体来看，组合的稳定性均相比单一指数有所提升。同样的建议是不要购买单一的沪深300指数。

近1年、2年文章阅读链接（点击直接跳转阅读）

近2年期（2023/5/17-2025/5/16）永久组合验证

近1年期（2024/5/17-2025/5/16)永久组合验证

永久组合投资简介：一种能获得8%的稳定收益的方法

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