国投瑞银上证科创板200指数基金发行解读,高市盈率科创200，投资价值几何？
投资是否值得，需要综合考虑多个因素，以下是对您提到的国投瑞银上证科创板200指数基金的一些分析，供您参考：
1. "指数特性"：
- 上证科创板200指数跟踪的是科创板中市值较大、流动性较好的200只股票，反映的是科创板的核心股票表现。
- 当前科创200市盈率为52.37倍，位于85.05%分位，意味着该指数的估值相对于历史平均水平较高，可能存在一定的高估风险。
2. "市场定位"：
- 科创板聚焦的是创新驱动发展的企业，行业涵盖新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、生物医药等，具有较强的成长性和科技属性。
- 如果您对科技创新类股票感兴趣，并且愿意承担相应的风险，这个指数基金可能是一个合适的选择。
3. "风险因素"：
- 市盈率较高可能意味着市场对科创板块的预期较为乐观，但同时也意味着潜在的下跌风险较大。
- 最大回撤18.13%说明该指数在历史上曾经出现过较大的波动，意味着投资者的资金可能面临较大幅度的短期波动。
4. "基金特点"：
- 发起式基金通常意味着在募集期内基金公司可能会提供一些优惠条件，如费用减免等。
- 您需要考虑发起期后的长期投资回报，以及基金的管理团队、过往业绩等因素。
基于以上分析，以下是一些建议：
- "风险评估"：首先评估您
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2月21日消息，公告数据显示，国投瑞银基金旗下国投瑞银上证科创板200指数发起式(国投瑞银上证科创板200指数发起式A023518，国投瑞银上证科创板200指数发起式C023519)于2025年2月24日至2025年3月14日公开发售。国投瑞银上证科创板200指数发起式投资类型为复制指数型基金，管理费率每年0.5%，托管费率每年0.1%。
国投瑞银上证科创板200指数发起式投资目标为：本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟 踪误差的最小化。
国投瑞银上证科创板200指数发起式的投资组合比例为：本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于90%，其中投资于标 的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终 在扣除股指期货、股票期权、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、股票期权、国债期货及其他金融工具 的投资比例依照国家相关法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适 当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
国投瑞银上证科创板200指数发起式A跟踪标的为科创200（000699），目前科创200滚动市盈率52.37倍，位于发布以来85.05%分位；市净率3.28倍，位于发布以来55.15%分位；股息率0.94%。科创200最大回撤18.13%。前十大成分权重如下：
| 代码 | 简称 | 股价(元) | 权重 | 申万一级行业 | 申万二级行业 |
|---|---|---|---|---|---|
| 688018 | 乐鑫科技 | 240.38 | 2.86% | 电子 | 半导体 |
| 688116 | 天奈科技 | 43.94 | 2.12% | 电力设备 | 电池 |
| 688279 | 峰岹科技 | 297.71 | 1.52% | 电子 | 半导体 |
| 688596 | 正帆科技 | 37.72 | 1.32% | 机械设备 | 专用设备 |
| 688503 | 聚和材料 | 49.65 | 1.31% | 电力设备 | 光伏设备 |
| 688123 | 聚辰股份 | 74.49 | 1.19% | 电子 | 半导体 |
| 688205 | 德科立 | 110.63 | 1.15% | 通信 | 通信设备 |
| 688766 | 普冉股份 | 115.78 | 1.08% | 电子 | 半导体 |
| 688332 | 中科蓝讯 | 124.45 | 1.08% | 电子 | 半导体 |
| 688165 | 埃夫特 | 31.5 | 1.07% | 机械设备 | 自动化设备 |
国投瑞银上证科创板200指数发起式拟任基金经理为赵建、钱瀚。赵建，同济大学管理学博士。曾任上海数君投资有限公司（原上海博弘投资有限公司）高级软件工程师、风控经理。现任国投瑞银基金管理有限公司量化投资部总监助理。2010年6月加入国投瑞银基金。2013年4月2日 - 9月25日担任国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金基金经理助理，同年5月17日 - 9月25日担任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）基金经理助理。2013年9月26日起担任国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）基金经理，后续在多个日期起兼任多只基金的基金经理，也曾在不同时段担任其他多只基金的基金经理。钱瀚，美国哥伦比亚大学统计学硕士。2016年5月加入国投瑞银基金管理有限公司量化投资部。2023年2月13日 - 8月14日任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理助理，2023年8月15日起担任该基金的基金经理。2024年11月19日起兼任国投瑞银中证机器人指数型发起式证券投资基金和国投瑞银中证港股通央企红利指数型发起式证券投资基金基金经理。
截止目前，赵建管理6只基金，其中，1只基金任职期内亏损，最大亏损幅度4.85%。
赵建自2015年8月6日至今，管理的国投瑞银白银期货(LOF)A产品，任期回报为-4.85%，同类平均为177.66%，行业排名9/9。从盈亏金额看，任职期（2015H2 - 2024H1）盈利金额10.08亿元，管理费7371.55万元。
赵建自2015年8月14日至今，管理的国投瑞银深证100指数(LOF)产品，任期回报为25.57%，同类平均为36.93%，行业排名200/375。从盈亏金额看，任职期（2015H2 - 2024H1）亏损金额11.32亿元，管理费3214.79万元。
赵建自2019年10月29日至今，管理的国投瑞银金融地产ETF产品，任期回报为29.45%，同类平均为34.43%，行业排名524/1082。从盈亏金额看，任职期（2020H1 - 2024H1）盈利金额205.26万元，管理费534.95万元。
历史业绩
| 产品名称 | 类型 | 任职时间 | 任期回报 | 同类平均 | 行业排名 | 盈亏金额(元) | 管理费(元) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国投瑞银白银期货(LOF)A | 商品型基金 | 20150806 - 至今 | -4.85% | 177.66% | 9/9 | 10.08亿 （2015H2 - 2024H1） | 7371.55万 （2015H2 - 2024H1） |
| 国投瑞银深证100指数(LOF) | 股票型基金 | 20150814 - 至今 | 25.57% | 36.93% | 200/375 | -11.32亿 （2015H2 - 2024H1） | 3214.79万 （2015H2 - 2024H1） |
| 国投瑞银金融地产ETF | 股票型基金 | 20191029 - 至今 | 29.45% | 34.43% | 524/1082 | 205.26万 （2020H1 - 2024H1） | 534.95万 （2020H1 - 2024H1） |
| 国投金融地产ETF联接 | 股票型基金 | 20150210 - 至今 | 65.23% | 70.03% | 119/252 | -3.29万 （2015H2 - 2024H1） | 161.63万 （2015H2 - 2024H1） |
| 国投瑞银专精特新量化选股混合A | 混合型基金 | 20230715 - 至今 | 3.43% | -1.83% | 2864/7270 | -1729.67万 （2024H1） | 54.77万 （2024H1） |
| 国投瑞银中证机器人指数发起式A | 股票型基金 | 20241119 - 至今 | 21.33% | 2.31% | 128/4081 | -- | -- |
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。