个人股票投资之道与术系列之六,深入解析个人股票投资资金久期评估策略
个人股票投资的道与术系列之六：个人股票投资资金久期评估
一、引言
在个人股票投资中，资金久期是一个重要的概念，它反映了投资者资金投入的期限结构和市场风险。资金久期评估可以帮助投资者更好地理解自己的投资组合特性，从而做出更为合理的投资决策。本文将介绍资金久期的概念、计算方法以及在实际投资中的应用。
二、资金久期的概念
资金久期（Duration）是指投资组合中各项资产现金流的时间分布特征，它反映了资产价格对市场利率变动的敏感程度。具体来说，资金久期是指投资组合的预期现金流按照当前市场利率折现后的现值加权平均期限。
三、资金久期的计算方法
1. 单期现金流久期计算
对于单期现金流，其久期等于现金流发生时间。
2. 多期现金流久期计算
对于多期现金流，可以使用以下公式计算：
[ D = rac{sum_{t=1}^{n} rac{t cdot C_t}{(1 + r)^t}}{sum_{t=1}^{n} rac{C_t}{(1 + r)^t}} ]
其中：
- ( D ) 为投资组合的久期；
- ( t ) 为现金流发生的时间（期数）；
- ( C_t ) 为第 ( t ) 期的现金流；
- ( r ) 为
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