中信证券年入637亿辉煌背后,广东地区两年亏损3.49亿之谜
中信证券作为中国领先的综合性证券公司，其年入637亿人民币的业绩显示了其在证券市场上的强大实力和广泛业务覆盖。然而，即便是在整体业绩良好的情况下，个别地区或业务板块的亏损也是可能发生的。
广东地区作为中国经济最发达的地区之一，金融业发展迅速，竞争也异常激烈。中信证券在广东地区的亏损可能由以下几个原因造成：
1. "市场竞争激烈"：广东地区证券公司众多，竞争激烈，可能导致市场份额的下降，进而影响收入。
2. "业务调整"：中信证券可能正在进行业务结构调整，以适应市场变化，这期间可能会出现短期亏损。
3. "合规成本增加"：随着监管政策的日益严格，合规成本增加，也可能导致短期内利润下降。
4. "经济环境影响"：广东地区经济增速放缓，也可能对证券公司的业务产生负面影响。
5. "投资策略调整"：中信证券可能对某些投资进行了调整，导致短期内亏损。
尽管在广东地区出现亏损，但中信证券整体业绩依然强劲，这表明公司具备较强的抗风险能力和市场适应能力。对于投资者而言，关注公司的整体业绩和长期发展趋势更为重要。同时，中信证券作为一家大型证券公司，其业务调整和地区亏损也反映了证券行业整体面临的挑战和机遇。
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文 | 皮蛋出品| 财报星球抓降本增效，“券商一哥”中信证券有点猛。3月26日，中信证券发布2024年年报。2024年中信证券实现营业收入637.89亿元，同比增长6.20%；实现归属于公司股东净利润217.04亿元，同比增长10.06%；总资产规模达17107.11亿元，同比增长17.71%。
事实上，能够取得如此好的业绩，除了在业务端发力，中信证券也在降本增效方面下了不少工夫。
3年减少40家境内分公司数据显示，截至2021年末，中信证券及中信证券（山东）、中信证券华南、中信期货、金通证券在境内共拥有分公司93家，营业部323家（其中，证券 营业部319家，期货营业部4家）。仅仅三年时间，中信证券的境内分公司数量就减少了40家。截至2004末，中信证券及中信证券山东、中信证券华南、金通证券在境内共拥有分公司53家，证券营业部303家。
减少40家算不算多呢？对比之下，中信证券境外公司主体分支机构数量却稳如泰山。截至2021年末，中信证券国际通过其下属公司在香港拥有4家分行。三年之后，截至2024年末，中信证券国际通过其下属公司在香港依然拥有4家分行。那么，减少了哪些分公司呢？截至2021年末，中信证券集团境内分公司数量超过1家的一共有7个省份（包括直辖市、自治区），分别为浙江（7家）、山东（5家）、广东（4家）、江苏（3家）、上海（2家）、福建（2家）、辽宁（2家）。三年之后，截至2024年末，中信证券集团境内分公司数量超过1家的一共有7个省份（包括直辖市、自治区），分别为浙江（7家）、广东（7家）、江苏（5家）、山东（5家）、上海（2家）、福建（2家）、辽宁（2家）可以看到，头部的广东、江苏不减反增，其中广东已经与浙江平起平坐了，2个省份均有7家分公司，是各省中规模最大的。除了减分公司，中信证券还在减员。2023年末，中信证券集团共有员工26,822人，其中本公司员工16,244人；2024年末，中信证券集团共有员工26,781人，其中本公司员工15,652人。
从专业构成来看，业务人员和行政人员减少较多；从学历来看，本科、大专及以来减员较多；此外，中信证券集团需承担费用的离退休职工人数也在逐步增加。
多家分公司出现合规问题 2024年中信证券多家分公司出现合规问题。 其中，2024 年7月29日，浙江证监局对浙江分公司出具了《关于对中信证券股份有限公司浙江分公司采取出具警示函措施的决定》。浙江证监局指出，浙江分公司部分员工在从业 期间，存在屡次向客户提供开户知识测评或风险测评答案，提示客 户提高风险承受等级的行为。2024 年9月14日，陕西证监局对陕西分公司出具了《关于对中信 证券股份有限公司陕西分公司及刘晓采取出具警示函措施的决定》。陕西证监局指出，2023年1月 刘晓在陕西分公司任客户经理期间，向投资者主动推介风险等级高 于其风险承受能力的私募基金产品。公司已督促陕西分公司就陕西 证监局提出的问题认真落实整改，并提交了整改报告。2024 年11 月27日，江苏证监局对江苏分公司出具了《关于对中 信证券股份有限公司江苏分公司采取出具警示函行政监管措施的决定 》。江苏证监局指出，江苏分公司下辖分支机 构存在以下问题：一是镇江分公司对于个别客户没有履行账户使用 实名制管理职责，没有采取相应管理措施；对于员工管理不到位， 未能严格规范工作人员执业行为。二是徐州建国西路证券营业部员 工管理不到位，未能采取有效措施防范员工私下接受客户买卖证券，并且在知悉相关可能影响客户权益的重大事件后没有及时向江苏证监局报告。
广东地区两年亏损3.49亿元虽然中信证券疯狂在广东开分公司，但是中信证券在广东地区并未挣到钱，而是一直处于亏损状态。2024年中信证券在广东省的营业收入6.83亿元，营业成本8.43亿元，毛利率-23.42%，是北京、上海、浙江、山东五大区中，唯一毛利率亏损的地区，算下来2024年亏损1.6亿元。
2022年中信证券在广东省是盈利的，微盈0.26亿元。2023年中信证券在广东省的业务亏损1.89亿元。算下来，2年时间中信证券在广东地区亏了3.49亿元。而2023年中信证券在山东省也是亏损的，2024年转盈。期待中信证券在烧钱的广东，能够早点盈利吧。除了上述五大区，其他省份都被列为其他地区，这些地区一直都是需要中信证券扶持的。2022年至2024年中信证券在其他地区分别亏损2.63亿元、6.58亿元、7.41亿元，缺口越来越大。在行业内卷的当下，难怪中信证券要压降分公司数量了。
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