清水源爆仓事件后,大牌券商的应对举措与市场影响解析

在金融市场中，如果发生像“清水源爆仓”这样的重大事件，尤其是涉及到知名券商时，以下是一些可能的行为和措施：
1. "立即评估风险"：券商会立即启动内部风险管理部门，对事件进行初步评估，以确定其对自身资产和客户资产的影响。
2. "客户沟通"：券商会通过各种渠道与客户沟通，告知他们事件的基本情况，并解释可能的影响。
3. "冻结相关账户"：为了保护客户资产，券商可能会暂时冻结与事件相关的账户，以防止进一步的损失。
4. "提供支持"：券商可能会为客户提供额外的支持，比如提供紧急资金、协助客户处理交易损失等。
5. "遵守监管要求"：券商会严格按照监管机构的要求行事，可能包括提交事件报告、配合监管部门的调查等。
6. "法律咨询"：券商可能会寻求法律顾问的帮助，以确保其行为符合法律法规，并保护公司的法律利益。
7. "市场沟通"：券商可能会通过新闻发布会、投资者关系活动等方式，向市场公开透明地沟通事件进展和公司应对措施。
8. "内部审查"：对事件发生的原因进行内部审查，找出可能导致爆仓的原因，并采取措施防止类似事件再次发生。
9. "调整业务策略"：根据事件的影响，券商可能会调整其业务策略，以减少风险和提高稳健性。
10. "客户赔偿"：如果券商认为有必要，可能会对受影响的客户提供赔偿或

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凡是愚弱的国民，即使体格如何健全，如何茁壮，也只能做毫无意义的示众的材料和看客，病死多少是不必以为不幸的。——鲁迅《呐喊》

我们，《鹏华资产清水源 14期资产管理计划》的投资人，5月初在中信证券购买了 100万起的“私募唯一正规军”清水源阳光私募， 7月初已被抛弃在基金爆仓资产贬值的黑洞里。撰写此文，只为让无数和我们一样的所谓高净值投资人，不要重蹈覆辙，因为在号称“客户第一”是企业文化的大牌券商眼里，我们不过是草芥。

作为成熟的投资人，我们深知投资有风险，但对由中信托管、鹏华资管的清水源 14期，从6月下旬至平仓的多次逆市操作，毫无风控，类似赌徒的操盘作为，深感悲哀和愤怒！我们没有奢望，只祈求监管部门正视我们维权的呼声，还中国私募界一个公开、公正、公平的投资环境！

我们的控诉如下:

1，中信证券作为资产托管人，是否履行了“恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉”的托管承诺？

2，中信证券剥夺了我们选择的权力。清水源14期在净值跌到0.80之前，鹏华资管、中信证券没有给投资人修改止损线0.80的选择机会，单方面剥夺了投资者对投资的产品的去留权，最终使得14期产品清盘！

3，中信证券和鹏华资管违反合同约定。合同20页投资目的：在有效控制风险的基础上，主动投资于具有良好流动性的各类金融工具，力争投资资产的稳健增值。从6月30日开始大盘进入下降通道，14期基金从0.928往下掉，仓位九成，鹏华事后说已向清水源提示风险，但清水源一意孤行致使在7月2日净值跌破0.80（投资人的电脑终端显示是0.798，但鹏华说当日母基金0.800净值）。毫无疑问，7月3日，清水源应该做出不可逆的减仓变现。7月中旬鹏华给出的解释是：复制策略的产品，50亿元以上的规模缺乏流动性根本无法减仓！理由似乎冠冕堂皇，但真相昭然若揭：鹏华作为资产管理人中信作为资产托管人，你们的风控到哪里去了？清水源如此违背合同确定的投资原则，中信证券，你尽到了合同第19页（12）规定的监督资产管理人投资运作的义务吗？！鹏华资管，拿出你的交易记录来，不要跟我们说什么母基金子基金，7月3日没有止损作出不可逆变现卖出股票，你就是严重违反合同！即便这样，在7月3日净值跌到0.743后，鹏华接管后的14期，在7月6日开盘后应立即作出不可逆变现卖出！回看这一天上证指数高开8%，千股涨停，涨势直到午盘才变局。14期应该非常幸运地在7月6日早盘卖出大多数持仓股票，收盘后净值没有理由大幅下挫。中信，你必须向投资人交出鹏华的交割明细！

4，中信员工销售时说明本产品最低到0.80止损。见合同23页（十），本投资计划设立预警止损机制。止损线的定义：当私募基金总仓位亏损到达一定的比例之后便强制平仓结算。预警线：本计划份额净值0.85元。止损线：本计划份额净值0.80元。我们是合格而理性的投资者，我们能识别、判断和承担投资风险，在我们决定购买本基金时，我们就已有准备接受资产可能贬值到0.80的投资风险。但现在，我们只能拿回大约0.71的资金。

中信证券在回复投资人的公开信中表明：在清水源14期的合同关于止损机制的风险的描述中提及“虽然本计划设计有止损机制，且资产管理人已依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则按合同规定及时执行止损，但在极端情况下，计划终止时的单位净值仍有可能远低于本资产管理计划的止损线，计划份额存在发生重大损失的风险。翻遍投资人手中的14期合同，找不到这一句。中信，你有什么理由要我们接受低于止损线的资产变现？

5，中信证券违背了“适当推介”的义务，在销售中误导宣传，让投资人误信14期清水源能利用股指期货套期来对抗股市波动的稳健投资产品。据各种渠道信息，清水源在操盘时涉嫌用股指期货做多，而不是套期保值。这显然又违反了合同的规定！根据14期资管合同第21页，本资产管理计划参与股指期货交易的目的是利用股指期货的套期保值功能和套利交易机会保障资产的稳定和增值，利用套期保值交易来对抗市场的短期波动，保持产品净值稳定，应对突发事件对市场的影响，利用股指期货来对冲风险。而清水源竟然涉嫌在7月2日3日，仓位近9成，同产品复制造成很难减仓的情况下又用本可以救命的一成资金去搏多，失去了股指期货做空可以对抗风险的

机会！试问，鹏华资管中信证券，你们尽责了吗？清水源，你完全是拿我们投资人的真金白银去豪赌啊！

6，中信证券，鹏华资管，没有尽到合同第17页规定的“配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策、以专业化的经营方式管理和运作资产管理计划的财产的义务”！再言之凿凿的风控体系，都抵不过血淋淋现实的无情粉碎！清水源作为一家成立不满三年，只有十几个人的团队，已承认只能管理最多30亿规模，但从2015年4月开始二个多月就发行了百亿以上，产品大规模爆仓后清水源承认整个投资团队并未成立专门的风险控制委员会，只是一味地用所谓的产品复制策略来操盘。对于这样一家只是把投资人的血汗钱单向做多，完全没有职业操守的私募公司，中信证券，你在发行之前做了严谨的考评吗？！

中信证券，我们投资人是看中你是大品牌券商，虽然你的通道费高，但清水源事件说明了什么:中信中信，不忠不信！我们也曾希望可以协商解决问题，寄望于中信证券能退回1/100的认购费来表示中信对我们的挽留，但中信把我们当成皮球，踢走了就完事了。还通过各式各样的渠道，阻止我们这帮可怜的受害人以合理合法的形式维护我们的正当权益！

希望是无所谓有无所谓无的。这正如地上的路走的人多了，也便成了路。维权的道路必然是曲折的，但，我们不走，对不起自己辛苦打拼赚来的血汗钱！我们希望通过我们微弱而坚定的呐喊，唤起监管部门去认真作为，去健全中国私募基金法律法规，规范私募投资基金活动，保护投资者的合法权益，促进私募投资基金行业阳光发展！

清水源14期资管计划投资人签名