黄甦老师深度解析,顶底树干行情交易与法蟑螂交易法对决
黄甦老师和弟子们谈论的“顶底树干行情交易”与“法蟑螂交易法”是两种不同的交易策略。以下是这两种交易法的简要介绍和比较：
### 顶底树干行情交易
顶底树干行情交易是一种基于趋势分析的交易策略。这种策略的核心思想是识别市场的主要趋势，并在趋势的顶点和底部进行交易。
- "优点"：
- 利于捕捉大趋势，实现较大利润。
- 适合有耐心和纪律的交易者。
- "缺点"：
- 需要准确判断市场趋势，难度较大。
- 可能错过一些小波段机会。
### 法蟑螂交易法
法蟑螂交易法是一种基于技术分析的日内交易策略。这种策略的核心思想是利用日内价格波动进行交易，类似于蟑螂在黑暗中寻找食物一样。
- "优点"：
- 利于捕捉日内价格波动，实现快速获利。
- 适合喜欢快速交易和追求高频率交易的交易者。
- "缺点"：
- 需要较强的交易技巧和敏锐的市场感知。
- 可能面临较大的交易成本和风险。
### 比较
- "交易周期"：顶底树干行情交易适合长期交易，而法蟑螂交易法适合日内交易。
- "风险控制"：顶底树干行情交易风险相对较低，但需要耐心；法蟑螂交易
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黄甦老师所说的期货市场上多数交易者采用 “蟑螂交易法” 而不是他的 “顶底树干行情交易法”，可能有以下原因：
人性弱点因素
- 贪婪与恐惧：“蟑螂交易法” 追涨杀跌的特点，是受贪婪与恐惧情绪驱动的本能反应。在杠杆作用下，期货盈亏波动被放大，交易者容易被短期价格波动诱惑，想快速获利，又害怕亏损扩大，从而陷入频繁交易。
- 认知偏差：存在 “热手谬误”，交易者将短期价格波动线性外推为长期趋势，认为能通过频繁操作抓住每次波动盈利。还容易陷入 “注意力陷阱”，高频交易者关注分时图波动次数多，导致决策疲劳，难以坚持长期交易策略。
交易认知因素
- 对市场波动的误解：很多交易者把短期毛刺当作趋势，将波动误认为机会，想通过频繁交易捕捉微小价差，在行情的杂波、毛刺中寻找盈利机会，没有意识到大部分波动是市场噪音。
- 缺乏趋势判断能力：部分交易者难以准确判断和把握长期趋势，缺乏对市场宏观趋势的分析能力和耐心，只能选择在短期波动中进行交易，希望通过多次小盈利积累财富。
交易成本因素
- 手续费低：期货交易手续费相对较低，使得一些交易者认为频繁交易的成本可以承受，没有意识到长期下来手续费和滑点的累积会吞噬利润。
- 忽略隐性成本：交易者往往只关注直接的交易手续费，而忽略了频繁交易带来的时间成本、精力成本以及因决策疲劳导致的错误成本等隐性成本。
市场环境因素
- 流动性充足：期货市场流动性好，为频繁交易提供了条件，小资金交易者在窄幅震荡中频繁买卖，以为能轻松进出，实则为大资金提供了流动性。
- 波动频繁：期货市场价格波动频繁，短期波动看似有很多交易机会，吸引交易者频繁参与，而 “顶底树干行情” 出现的频率相对较低，等待合适的趋势行情需要较长时间和耐心。
相比之下，顶底树干行情交易法要求交易者只做趋势交易，持仓周期长，对品种研究深入，且有严格的仓位控制和风险管理制度。这需要交易者有较高的专业素养、较强的耐心和纪律性，能够克服人性弱点，忍受长期持仓的心理压力，而多数交易者难以达到这些要求。
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