中小银行密集“上新”大额存单，3字头利率难觅成稀缺资源

中小银行密集“上新”大额存单，“3字头”利率难觅，这一现象反映了当前金融市场的一些特点和趋势。以下是对这一现象的分析：
1. "利率市场化"：随着我国利率市场化的推进，银行间的利率竞争愈发激烈。中小银行为了吸引存款，提高竞争力，纷纷推出高利率的大额存单产品。
2. "资金需求"：中小银行在业务扩张、资本补充等方面有较大的资金需求。通过发行高利率的大额存单，可以吸引更多存款，满足资金需求。
3. "风险偏好"：部分投资者对风险较为敏感，倾向于选择高收益的产品。中小银行推出高利率的大额存单，正好满足了这部分投资者的需求。
4. "利率上升"：近年来，我国经济增速放缓，央行多次降息。但在当前经济环境下，部分中小银行为了吸引存款，不得不提高利率，导致“3字头”利率难觅。
5. "监管政策"：监管部门对银行存款业务的监管日益严格，要求银行加强风险管理。在此背景下，中小银行在发行高利率大额存单时，需要更加谨慎。
针对这一现象，以下是一些建议：
1. "投资者需理性投资"：投资者在选择大额存单时，要充分考虑自身风险承受能力，避免盲目追求高收益。
2. "银行加强风险管理"：中小银行在发行高利率大额存单时，要确保资金来源合法

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当前正值“开门红”销售旺季，一批中小银行的大额存单产品陆续上新。

春节假期后，渤海银行、郑州农村商业银行、江苏昆山农村商业银行、山西左云农村商业银行等多家中小银行推出新一期大额存单产品或开启相关产品的宣传营销。这些银行新发售的大额存单，三年期利率普遍为“2字头”，“3字头”利率已难觅。

“大额存单现在的热度依旧很高，尤其是在利率下降的背景下，不少客户会选择这类产品来锁定较高的利率。”渤海银行某分行相关工作人员告诉记者，目前其所在分行50万元起存的三年期个人大额存单利率为2.25%、10万元起存的三年期个人大额存单利率为2.20%。

山西尧都农村商业银行相关工作人员表示，该行从2025年初至今发售的20万元起存、三年期的个人大额存单额度已经售罄。

据记者梳理，2025年开年以来，多家中小银行密集新发个人大额存单产品冲刺“开门红”，新发产品的期限主要为一年期、二年期、三年期。三年期利率基本上告别“3字头”，一年期、二年期利率更低。

大额存单作为商业银行的主要存款品种之一，在存款利率下行之际凭借相对较高的利率而颇受青睐。但从商业银行经营的角度来看，相对较高的利率意味着负债成本的高企。因此，为压降负债成本、稳定净息差，大额存单成为商业银行利率调降的主要品种之一，且不少银行也在压降长期限大额存单的规模。

从不同类型银行来看，整体而言，以城商行、农商行等为代表的中小银行，其大额存单利率依旧具备比较优势。在一众“2字头”利率的个人大额存单产品中，部分农商行相关产品利率可以达到2.5%以上。

中国银行研究院研究员李一帆对记者表示，通常而言，在利率市场化调整机制和存款利率定价自律机制的范围内，银行可以综合考量资金成本、客户需求、市场定位、同业竞争环境以及存款产品特征等各方面因素，对相关存款产品的利率进行适当的加减点调整，以满足自身经营发展需要。

“相较大型商业银行，农商行等中小银行的客户基础较弱，需要通过适宜的方式争取更加稳定的客户留存。‘开门红’时期，中小银行存款产品保持相对较高的利率水平，有助于提升存款产品的竞争力，保障资金来源稳定，支持资产端业务顺利开展。”李一帆表示。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏同样认为，农商行在吸收存款方面优势不足，其大额存单利率相对较高，是为了更好地吸收存款，并扩大信贷投放。

作者：熊 悦

来源： 证券日报