天风证券双管齐下,配股后紧随定增，再筹128亿资金“强身补血”

天风证券近期宣布计划通过配股和定向增发（定增）的方式再次进行募资，总额达到128亿元。以下是这一行动的一些可能背景和影响：
### 背景 1. "市场环境"：在当前的市场环境下，证券公司可能会面临资本金不足的问题，尤其是在市场波动较大时。 2. "业务扩张"：天风证券可能希望通过增加资本金来支持其业务扩张，包括增加投资银行、资产管理、证券经纪等业务。 3. "监管要求"：监管机构可能对证券公司的资本充足率有要求，通过募资可以满足这些要求。
### 配股 - "配股"是指公司向现有股东按比例发行新股，以筹集资金。 - "影响"：配股会稀释现有股东的持股比例，但为公司提供资金支持。
### 定向增发（定增） - "定增"是指公司向特定投资者非公开发行股票，以筹集资金。 - "影响"：定增可以吸引战略投资者，同时为公司提供资金，但可能会涉及较高的成本和复杂的谈判。
### 募资总额 - "128亿元"的募资金额对于天风证券来说是一笔相当大的资金，可能会对公司的资本结构和未来发展产生重大影响。
### 可能的影响 1. "资本充足率"：增加资本金将提高天风证券的资本充足率，增强其抗风险能力。 2. "业务发展"：

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记者丨马晓甜

53亿配股落地之后，天风证券又马不停蹄开启了新一轮“补血”。

9月28日晚间，天风证券发布公告称，拟非公开发行募集资金总额不超过128亿元，投资于发展投资与交易业务、扩大信用业务规模、增加子公司投入、偿还债务及补充营运资金。发行对象将不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易公司股票交易均价的80%。

根据定增预案，此次非公开发行 A 股股票数量不超过20亿股。若公司股票在审议本次非公开发行的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、配股、资本公积 转增股本等除权事项的，本次发行股份数量将作相应调整。

从具体资金投向来看，“扩大信用业务规模”和“发展投资与交易业务”成为此次定增拟投入金额最多的两个项目，天风证券表示，在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，通过发展信用业务， 挖掘客户综合金融服务需求，将有利于提升公司的盈利能力及市场竞争力。而自营收入则已经连续两年超经纪业务，成为证券公司第一大收入来源。与头部证券公司相比，公司的自营投资规模占比偏小，存在较大的提升空间。

此外，公司拟投入不超过26亿元用于偿还债务。天风证券透露，随着近年来公司经营规模的逐步扩大，公司的负债规模也随之提高，且持续处于较高水平。截至 2020 年 6 月 30 日，公司合并资产负债率为 69.15%，扣除代理买卖证券款后的资产负债率 为 63.75%;母公司有息负债总额为 368.62 亿元，有息负债占总资产的比率为 59.23%。

去年4月16日，天风证券发布配股预案，将按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售股份，发行募集资金总额不超过80亿元。

历时11个月之后，上述配股于今年3月正式实施，配股比例为10配3，配股价格为3.60元/股，共计可配股份数量15.54亿股，股权登记日为3月10日。最终有效认购数量为14.86亿股，认购金额为53.49亿元，扣除发行费用后募集资金净额为53.25亿元。

天风证券于28日发布的《关于前次募集资金使用情况的专项报告》显示，前次募集资金在扣除发行费用后，全部用于增加公司资本金，扩展相关业务，扩大公司业务规模。截至 2020 年 8 月 31 日止，公司本年度实际使用的募集资金53.29亿元，累计使用募集资金53.29亿元。

根据证券业协会公布的2020年上半年行业排名，天风证券仅以122.64亿的净资本排名行业第41位。