证券公司科创板两融业务开展,坚守审慎原则，保障市场稳定

是的，证券公司在开展科创板两融（融资融券）业务时，确实应当秉持审慎原则。以下是一些具体原因和措施：
1. "风险控制"：科创板股票具有较高风险，因此证券公司在开展两融业务时，需要严格控制风险，防止过度投机和风险放大。
2. "合规经营"：根据相关法规，证券公司开展两融业务必须遵守相关法律法规，确保业务合规性。
3. "投资者保护"：审慎原则有助于保护投资者的合法权益，避免因操作不当导致投资者损失。
具体措施包括：
- "严格客户准入"：对申请两融业务的客户进行严格审查，确保其具备相应的风险承受能力。
- "加强风险评估"：对科创板股票进行风险评估，合理确定融资融券比例和保证金比例。
- "动态调整风险控制措施"：根据市场情况和客户风险状况，及时调整风险控制措施。
- "加强信息披露"：向投资者充分披露两融业务的风险和收益，提高投资者风险意识。
- "完善内部管理制度"：建立健全两融业务管理制度，确保业务操作规范、透明。
总之，证券公司在开展科创板两融业务时，应始终坚持审慎原则，以保护投资者权益，维护市场稳定。

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■本报记者 苏诗钰 见习记者 孟 珂

今年3月份，上交所发布《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，明确了科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。

5月17日，证监会新闻发言人常德鹏表示，证券公司开展科创板融资融券业务，须遵守《证券公司监督管理条例》、《证券公司融资融券业务管理办法》等相关规定。证券公司在开展相关业务过程中，要切实保护投资者合法权益，严格落实投资者适当性管理要求，把好准入关；应通过合同形式与客户约定包括平仓时间在内的权利、义务，并严格按照与客户的合同约定执行违约处置等操作，依法保障客户在一定期限内追加担保物的权利；加强客户沟通和风险揭示，相关措施与流程调整涉及合同内容修改的，需依法履行合同变更程序，避免客户纠纷。

同时，常德鹏还表示，考虑到科创板公司的特点，市场各方对公司的估值和定价需要一段时间来趋于平稳，希望广大投资者合理评估融资融券业务风险和自身风险承受能力，审慎、理性投资。

“针对科创板特点及其与主板差异化的交易制度设计，证券公司应秉持审慎原则，严格评估自身风险管控与资本实力，完善融资融券风险防控措施与流程，保持科创板融资融券与公司全部融资融券业务总额的合理匹配，优化完善标的证券范围、担保物集中度、授信管理、违约处置等风险管理流程，确保业务平稳有序开展。”常德鹏表示。

5月17日，中国人民大学重阳金融研究院产业部副主任卞永祖对《证券日报》记者表示，融资融券业务有助于活跃股票市场，对冲风险，但是也存在助涨助跌问题，甚至可能对金融体系稳定带来负面影响。尤其是对于科创板来说，更应该有完善的防控措施。首先，要扩大证券来源。其次，投资者和证券公司都要坚持审慎原则。

“科创板属于机构投资者主导的市场，在推出初期，市场可能会波动幅度较大，这是风险防控的关键所在。” 中邮证券董事总经理、首席研究官尚震宇5月17日对《证券日报》记者表示。

中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东对《证券日报》记者表示，对证券公司来说，科创板建立之初不免会有投机炒作者，特别是利用融资融券工具参与其中。因此，完善科创板制度需要完善证券公司的融资融券风险防控措施，谨防科创板变成投机炒作场所。