债市收盘,30年国债收益率飙升突破1.95%，年内跌幅全面抹平

债市收盘时，30年期国债收益率突破1.95%，这一变化抹平了年内国债收益率的下行幅度。这意味着在一段时间内，由于市场对经济增长预期、货币政策预期、以及宏观经济数据等因素的影响，30年期国债收益率先是从较高水平下降，但随后又回升至接近年初的水平。
以下是一些可能的原因：
1. "经济增长预期"：如果市场预期经济增长将加速，投资者可能会减少对长期国债的购买，导致收益率上升。
2. "货币政策预期"：如果市场预期央行可能会提高利率以控制通胀，长期国债收益率可能会上升。
3. "宏观经济数据"：如果最新的宏观经济数据表现强劲，比如GDP增长、就业数据等，可能会推动长期国债收益率上升。
4. "市场情绪"：投资者情绪的变化也可能影响国债收益率。例如，市场对风险的偏好增加可能导致国债收益率上升。
这一变化对投资者来说可能意味着，短期内长期国债可能不再是一个吸引人的投资选择，尤其是对于那些寻求低风险投资的投资者。然而，长期国债的收益率上升也可能为那些寻求更高收益的投资者提供机会。投资者在做出投资决策时，需要综合考虑多种因素，包括自身的风险承受能力、投资目标和市场趋势。

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财联社2月24日讯（编辑 刘晨）央行今日净投放1020亿，税期后银行间回购利率有所转松。国债期货全线收跌，30年主力合约日内跌幅达到1.57%。具体来看：

国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌1.27%，10年期主力合约跌0.36%，5年期主力合约跌0.16%，2年期主力合约跌0.02%。

银行间主要利率债收益率全线上行，截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行3.75bp报1.765%，30年期国债活跃券2400006收益率上行3.5bp报1.95%，10年期国开活跃券240215收益率上行4.25bp报1.7875%。

（资料来源：WIND，财联社整理）

业内人士对财联社表示，央行净投放1020亿，银行间资金税期后有所转松。国债期货做空惯性仍在，叠加两会召开在即，通胀目标和财政支持等宏观政策方面预期下，TL主力合约日内跌幅最高达1.57%。近期债市调整，基金赎回现象也带来一定压力，国债活跃券日内中长端收益率多数上行4-5bp。

关于债券市场走势，中金固收称，当前基本面修复仍面临内外环境不确定性增多的挑战，并不支撑债市的大幅调整，年内债市向好的核心支撑不变，短期波动可能只是暂时的，而非趋势性的，包括本次债市调查中，高达9成的投资者也认为年内利率仍会重新转向下行。近期债市调整可能也为市场提供了一定的补仓机会，债牛趋势难言反转，从近几年债市走势看，逆势操作的波段交易胜率也要相对更高。

公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月24日以固定利率、数量招标方式开展了2925亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。Wind数据显示，当日1905亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1020亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行6.5BP报1.866%；7天期下行19.8BP报1.941%；14天期下行12.7BP报2.269%；1个月期上行0.3BP报1.79%。

银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报2.0000%，跌30.00个基点；FR007报2.4500%，涨10.00个基点；FR014报2.3800%，跌2.00个基点。

银银间回购定盘利率集体下跌。FDR001报1.8900%，跌10.00个基点；FDR007报1.9903%，跌26.97个基点；FDR014报2.3000%，跌5.00个基点。

银行间回购利率涨跌互现：

一级市场方面：

信用债方面：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H9龙控01、PR19文停、24渤海K3、24临汾04、24深铁07。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：24深投08、21万科06、22万科02、22万科04、20栾川01。具体如下：

存单方面，今日3M期国股在2.02%-2.11%位置需求较好，较前一日上行1bp，1Y期国股报在1.94%-2.03%的位置，较前一日上行2bp，AAA级存单方面，9M成交在2.02%，1Y成交在2.04%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 刘晨）