苏燕青掌舵的招商沪深300ETF发起式联接A(022504),投资价值解析与购买建议
关于是否购买苏燕青的招商沪深300ETF发起式联接A(022504)这一基金,以下是一些考虑因素,但请注意,这些信息不能替代专业财务顾问的建议:
1. "基金经理背景":苏燕青作为基金经理,其过往的投资业绩和管理经验是评估基金的重要指标。您可以查看其管理的其他基金的表现,以及其管理风格是否与您的投资目标相匹配。
2. "基金业绩":了解该基金的历史业绩,包括过去几年的回报率、波动性以及与其他同类基金的对比。
3. "费用和成本":基金的管理费用、托管费用等都会影响您的投资回报。比较不同基金的费率,选择性价比高的产品。
4. "投资策略":了解基金的投资策略,包括其投资组合的构成、行业分布、持股集中度等。
5. "市场环境":当前的市场环境和宏观经济状况也会影响基金的表现。例如,在股市上涨时,指数型基金的表现通常较好。
6. "风险承受能力":您的个人风险承受能力也是决定是否购买该基金的重要因素。如果您对风险的承受能力较低,可能需要考虑更保守的投资产品。
7. "长期投资":投资基金是一个长期的过程,短期市场的波动可能不会反映基金的真实价值。
在做出决定之前,建议您:
- "咨询财务顾问":专业的财务顾问可以提供个性化的建议,帮助您评估是否适合购买该基金。
- "进行深入研究
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主动型基金的投资收益和基金经理的个人因素存在密切的关系,作为基金产品的直接管理者和投资决策者,基金经理直接影响着基金的投资风格和业绩,所以说买基金就是买基金经理的管理能力。当挑选基金的时候,我们不仅要考虑这只基金的业绩好不好,还要判断基金的业绩为什么好?解决“业绩从哪里来”和“业绩有没有可持续性”的问题。基金研究组会对基金经理的历史操作分析来进行“业绩归因”。
检验基金经理投资的实力的必要条件是能否预测企业未来数年乃至十年以上的利润级别,让投资收益跟公司的利润级别匹配,真正赚到公司阿尔法的钱。贝塔(β)的收益,往往是大盘上涨带来的,不能体现基金经理的能力。而阿尔法(α)能力才是用来测量基金经理投资技术的重要指标。阿尔法能力越强,基金经理的投资实力也就越强。
苏燕青在担任招商沪深300高贝塔(161718)基金经理的任职期间累计任职回报19.69%,平均年化收益率为4.42%。期间重仓股调仓次数共有87次,其中盈利次数为56次,胜率为64.37%;翻倍级别收益有1次,翻倍率为1.15%。
以下为苏燕青所任职基金的部分重仓股调仓案例:


重仓股调仓示例详解:
1、中国中免(601888)翻倍案例:
苏燕青管理的招商上证消费80ETF基金在18年1季度买入中国中免,在持有3年又0个季度后在21年1季度卖出。持有期间的估算收益率为491.74%,持有期间中国中免在2018年到2021年的年报归属净利润增幅达211.94%。
2、工业富联(601138)调仓案例:
苏燕青管理的招商中证消费电子主题ETF基金在23年1季度买入工业富联,已连续持有1年又3个季度。持有期间的估算收益率为99.18%,持有期间工业富联在2023年到2024年的中报营业总收入增幅达28.69%。
3、用友网络(600588)折戟案例:
苏燕青管理的招商中证全指软件ETF基金在21年3季度买入用友网络,已连续持有3年又1个季度。持有期间的估算收益率为-70.51%,持有期间用友网络在2021年到2024年的中报营业总收入增幅达19.78%。
通过分析以上基金经理历史上的重仓股调仓操作案例,我们可以看出基金经理苏燕青的阿尔法能力普通,招商沪深300ETF发起式联接A(022504)基金的盈利能力还有待后续观察。
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