新手股民炒股入门必备,一文解析炒股基础知识全攻略
新手股民炒股基础知识全解析
一、股票市场简介
1. 股票市场是什么？
股票市场是买卖股票的场所，是投资者进行股票交易的地方。股票市场分为主板市场、中小板市场和创业板市场。
2. 股票市场的功能
（1）融资功能：企业通过发行股票筹集资金，扩大生产规模。
（2）投资功能：投资者通过购买股票实现投资增值。
（3）资源配置功能：股票市场引导资金流向优质企业，优化资源配置。
（4）风险分散功能：投资者可以通过股票市场分散投资风险。
二、股票基础知识
1. 股票是什么？
股票是公司股份的凭证，代表股东在公司中的所有权。
2. 股票的分类
（1）A股：人民币普通股，国内投资者可以购买。
（2）B股：人民币特种股，以美元、港元等外币计价。
（3）H股：在香港上市的内地企业股票。
（4）美股：在美国上市的内地企业股票。
3. 股票代码
股票代码是股票在交易所上市的标识，由字母和数字组成。
4. 股票价格
股票价格是股票在市场上的交易价格，受供需关系、公司业绩、市场情绪等因素影响。
三、股票交易基础知识
1. 证券账户
证券账户是投资者在证券公司开设的账户，用于购买和持有股票。
2.
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在资本市场的澎湃浪潮中，股票投资凭借其独特的吸引力，成为众多追逐财富梦想者的首选战场。对于初入股市的新手投资者而言，掌握扎实的基础知识，是迈向成功投资的第一步。本文将系统梳理新手股民必须了解的核心基础知识，助你在投资之路上稳健启航，夯实根基。
一、认识股票
（一）股票的本质
股票，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。当你购买了某公司的股票，你就成为了该公司的股东，享有相应的权益，如参与公司决策、分享公司盈利等。例如，你持有贵州茅台的股票，理论上你就是贵州茅台的股东之一，虽然普通小股东对公司决策的影响力有限，但依然可以享受公司业绩增长带来的股价上涨收益以及分红。
（二）股票的类型
- 普通股：这是最常见的股票类型。普通股股东享有公司决策参与权、利润分配权、优先认股权和剩余资产分配权等。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，普通股排在债权人和优先股股东之后。
- 优先股：优先股股东在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股股东。但其通常没有参与公司决策的权利，或者参与权利受到限制。比如，某些银行发行的优先股，每年会按照约定的股息率进行分红，收益相对稳定。
（三）股票代码
股票代码如同股票的 “身份证号码”，用于唯一标识一只股票。不同板块的股票代码有不同的特征。
- 沪市 A 股：代码以 600、601、603、605 开头。例如，中国石油的代码是 601857。
- 深市 A 股：主板股票代码以 000 开头，中小板股票代码以 002 开头（现中小板已合并至主板），创业板股票代码以 300 开头。如平安银行代码为 000001，比亚迪代码为 002594，宁德时代代码为 300750。
- 科创板：股票代码以 688 开头，科创板主要针对符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。像中芯国际，代码是 688981。
二、股票市场
（一）一级市场
一级市场又称发行市场，是公司首次公开发行股票（IPO）的场所。企业通过在一级市场发行股票，向投资者募集资金，用于企业的发展和扩张。例如，一家新成立的科技公司，通过 IPO 首次向公众发售股票，筹集资金用于研发新产品、扩大生产规模等。在这个过程中，承销商（通常是证券公司）会协助企业进行股票发行的相关工作，确定发行价格、发行数量等。
（二）二级市场
二级市场，乃是投资者之间进行已发行股票买卖的市场，此即我们日常所称的证券交易所。较为常见的有上海证券交易所与深圳证券交易所。
投资者于二级市场开展股票买卖活动时，股票价格会依据市场的供求关系进行实时波动。举例而言，当众多投资者对某只股票青睐有加、纷纷购入，致使市场需求超过供给时，该股票的价格便会攀升；反之，当大量投资者抛售某只股票，使得供给超出需求时，股价则会下挫。
二级市场为股票赋予了流动性，使得投资者能够相对便捷地进行股票的买卖操作。
三、交易规则
（一）交易时间
A 股市场的交易时间为周一至周五（法定节假日除外），上午 9:30 - 11:30，下午 13:00 - 15:00。其中，9:15 - 9:25 为集合竞价时间，在这个时间段内，投资者可以进行委托报价，但不能撤单。集合竞价确定了当天股票的开盘价。9:30 正式开盘后进入连续竞价阶段，直到 11:30 上午交易结束。下午 13:00 继续交易，15:00 收盘。例如，如果你在上午 9:20 下单买入某只股票，那么在 9:25 之前是不能撤单的，如果在 9:30 之后下单，则按照连续竞价规则进行成交。
（二）交易单位
股票的交易单位是 “手”，1 手等于 100 股。也就是说，你在买入股票时，数量必须是 100 股的整数倍。比如，你可以买入 100 股、200 股、500 股等，但不能买入 150 股。在卖出股票时，若持有股票数量不足 100 股，可以一次性全部卖出。例如，你手中持有某股票 80 股，那么可以直接一次性卖出这 80 股。
（三）涨跌幅限制
为了防止股价过度波动，保护投资者利益，A 股市场对大多数股票设有涨跌幅限制。一般情况下，普通股票的涨跌幅限制为 10%，ST 股票的涨跌幅限制为 5%。科创板和创业板股票的涨跌幅限制为 20%。以贵州茅台为例，如果前一日收盘价为 1800 元，那么当日股价最高涨幅到 1800×（1 + 10%） = 1980 元，最低跌幅到 1800×（1 - 10%） = 1620 元。如果股价达到涨跌幅限制，就会出现涨停或跌停的情况，此时股票交易依然可以进行，但在涨停价或跌停价上排队等待成交。
（四）交易费用
- 佣金：这是投资者在买卖股票时向证券公司支付的费用。佣金比例一般在万分之几，不同的证券公司、不同的客户资金量可能会有不同的佣金标准。例如，某证券公司规定佣金比例为万分之三，若你买入 10 万元的股票，佣金费用就是 100000×0.03% = 30 元。佣金有最低收费标准，一般是 5 元，即如果按照比例计算的佣金不足 5 元，也会按照 5 元收取。
- 印花税：由国家征收，仅在卖出股票时收取，目前印花税税率为千分之一。假设你卖出价值 5 万元的股票，印花税费用为 50000×0.1% = 50 元。
- 过户费：是指股票成交后，更换户名所需支付的费用，沪深两市均收取。目前过户费的收费标准为成交金额的十万分之二。如你买入 8 万元的股票，过户费为 80000×0.002% = 1.6 元。
四、看盘基础
（一）K 线图
K 线图是股票分析中最常用的工具之一，它以简洁直观的方式展示了股票价格的波动情况。一根 K 线包含了四个价格信息：开盘价、收盘价、最高价和最低价。根据 K 线的形态和颜色，可以判断股票在一定时间内的涨跌情况。如果收盘价高于开盘价，K 线通常为阳线，用红色表示；反之，如果收盘价低于开盘价，K 线为阴线，用绿色表示。例如，某只股票当日开盘价为 10 元，收盘价为 10.5 元，最高价为 10.8 元，最低价为 9.8 元，那么绘制出来的 K 线就是一根阳线，实体部分表示开盘价到收盘价的价格区间，上影线表示最高价与收盘价之间的价格差，下影线表示最低价与开盘价之间的价格差。通过观察不同周期（如日 K 线、周 K 线、月 K 线）的 K 线图，可以分析股票价格的短期、中期和长期走势。
（二）均线系统
均线是将一定时期内的股票收盘价进行平均计算，然后连接成的曲线。常见的均线有 5 日均线（MA5）、10 日均线（MA10）、20 日均线（MA20）、30 日均线（MA30）、60 日均线（MA60）等。均线可以反映股票价格的平均成本和趋势。当短期均线（如 MA5）向上穿过长期均线（如 MA60）时，形成金叉，通常被视为买入信号，表明短期内股价上涨动力较强；反之，当短期均线向下穿过长期均线时，形成死叉，一般被视为卖出信号，意味着短期内股价下跌压力较大。例如，某只股票的 5 日均线在一段时间内持续位于 10 日均线上方，且两条均线都呈上升趋势，说明该股短期内处于强势上涨行情，股价在不断创新高的同时，短期平均成本也在逐渐上升。
（三）成交量
成交量是指在一定时间内股票成交的数量。成交量反映了股票市场的活跃程度和资金的进出情况。一般来说，成交量与股价的关系密切。当股价上涨时，成交量同步放大，说明有较多的资金推动股价上升，上涨趋势较为可靠；当股价下跌时，成交量放大，可能意味着市场恐慌情绪蔓延，资金大量出逃。相反，当股价上涨但成交量萎缩时，可能暗示上涨动力不足，股价后续可能面临调整；当股价下跌但成交量缩小时，可能表示市场观望情绪浓厚，下跌趋势可能即将缓和。例如，某只股票在连续涨停的过程中，成交量持续放大，表明市场对该股的关注度和参与度很高，资金大量涌入推动股价上涨；而当该股经过一段时间上涨后，出现股价滞涨且成交量逐渐萎缩的情况，此时就需要警惕股价可能即将见顶回落。
五、基本面分析
（一）公司财务报表
- 资产负债表：展示了公司在特定日期的财务状况，包括资产、负债和股东权益。资产是公司拥有的资源，如现金、应收账款、存货、固定资产等；负债是公司所欠的债务，如短期借款、应付账款等；股东权益则是资产减去负债后的剩余部分，代表了股东对公司的所有权。通过分析资产负债表，可以了解公司的资产质量、偿债能力等。例如，如果一家公司的流动资产远大于流动负债，说明其短期偿债能力较强，财务状况相对稳健。
- 利润表：反映了公司在一定时期内的经营成果，包括营业收入、成本、利润等。营业收入是公司通过销售产品或提供服务所获得的收入；成本包括营业成本、销售费用、管理费用等；利润则是营业收入减去各项成本后的余额。利润表可以帮助投资者了解公司的盈利能力和盈利趋势。比如，一家公司连续多年营业收入和净利润保持稳定增长，说明其经营状况良好，盈利能力较强。
- 现金流量表：说明了公司在一定时期内的现金流入和流出情况，主要包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。经营活动现金流量反映了公司核心业务的现金收支情况；投资活动现金流量体现了公司对外投资和固定资产购置等方面的现金流动；筹资活动现金流量则与公司的股权融资、债务融资等活动有关。现金流量表可以帮助投资者判断公司的现金获取能力和资金运作情况。例如，一家公司经营活动现金流量持续为正，且金额较大，说明其主营业务能够持续产生现金流入，具有较好的造血能力。
（二）行业分析
了解公司所处的行业对于判断公司的发展前景至关重要。需要关注行业的发展阶段（如新兴行业、成熟行业、衰退行业）、竞争格局（行业内主要企业的市场份额、竞争优势等）、政策环境（国家对该行业的扶持或限制政策）等因素。例如，新能源汽车行业目前处于快速发展阶段，国家出台了一系列扶持政策，市场需求不断增长，行业内的企业如特斯拉、比亚迪等都迎来了良好的发展机遇；而传统燃油汽车行业则面临着市场饱和、环保压力等挑战，处于相对成熟和竞争激烈的阶段。
（三）宏观经济环境
宏观经济环境对股票市场有着重要影响。宏观经济指标如 GDP 增长率、通货膨胀率、利率、汇率等都会影响企业的经营业绩和投资者的预期。当 GDP 增长率较高时，企业整体经营状况通常较好，股票市场往往也会表现活跃；通货膨胀率过高可能导致企业成本上升，利润下降，对股票市场产生负面影响；利率的升降会影响企业的融资成本和投资者的资金流向，进而影响股价。例如，当央行降低利率时，企业融资成本降低，有利于企业扩大生产和投资，同时投资者可能会因为存款收益降低而将资金更多地投向股票市场，推动股价上涨。
六、技术分析
（一）技术分析的基本假设
- 市场行为涵盖一切信息：技术分析认为，股票市场的价格波动已经反映了所有相关信息，包括宏观经济、公司基本面、市场情绪等。因此，通过分析股价走势和成交量等市场行为，可以预测股价未来的变化。
- 价格沿趋势移动：股票价格具有趋势性，一旦形成某种趋势，就会持续一段时间。技术分析的目的之一就是识别和跟踪这些趋势，以便在趋势延续时进行投资操作。
- 历史会重演：市场参与者的心理和行为模式具有一定的规律性，在相似的市场环境下，股价走势也可能会出现相似的情况。因此，通过研究历史股价走势，可以为预测未来股价提供参考。
（二）常用技术指标
- 移动平均线（MA）：前面已经介绍过，移动平均线可以帮助投资者判断股票价格的趋势。除了金叉和死叉信号外，当股价在均线上方运行时，说明股价处于多头趋势；当股价在均线下方运行时，说明股价处于空头趋势。
- 相对强弱指标（RSI）：RSI 是一种衡量股票相对强弱程度的指标，取值范围在 0 - 100 之间。一般认为，当 RSI 超过 70 时，股票处于超买状态，股价可能面临回调；当 RSI 低于 30 时，股票处于超卖状态，股价可能出现反弹。例如，某只股票的 RSI 值连续多日高于 70，此时就需要警惕股价可能即将见顶回调。
- MACD（指数平滑异同平均线）：MACD 由 DIF 线（差离值线）和 DEA 线（异同平均数线）以及 MACD 柱状线组成。当 DIF 线向上穿过 DEA 线时，形成 MACD 金叉，是买入信号；当 DIF 线向下穿过 DEA 线时，形成 MACD 死叉，是卖出信号。MACD 柱状线的变化也可以反映股价涨跌的力度。例如，当 MACD 柱状线由绿变红且逐渐变长时，说明股价上涨动力增强；当 MACD 柱状线由红变绿且逐渐变长时，说明股价下跌动力增强。
（三）技术分析图形形态
- 头肩顶形态：这是一种常见的顶部反转形态，由左肩、头部和右肩组成。当股价形成头肩顶形态后，往往预示着股价将从上涨趋势转为下跌趋势。例如，某只股票在上涨过程中，先是形成一个高点（左肩），然后回调后再次上涨形成更高的高点（头部），接着再次回调后又上涨，但未能超过头部的高点（右肩），随后股价跌破颈线（连接左肩和右肩回调低点的直线），此时头肩顶形态确认，股价大概率进入下跌行情。
- 双重底形态：又称 W 底形态，是一种底部反转形态。当股价两次下跌到相近的低点后开始反弹，形成双重底形态，表明股价可能即将见底回升。例如，某只股票在下跌过程中，两次在 10 元附近止跌反弹，随后股价突破颈线（连接两个低点反弹高点的直线），双重底形态确认，股价有望进入上涨趋势。
七、投资心态与风险控制
（一）投资心态
- 保持冷静和理性：股票市场波动频繁，价格涨跌难以预测。在面对股价的大幅波动时，投资者要保持冷静，不被市场情绪左右。不能因为股价上涨而盲目追涨，也不能因为股价下跌而恐慌抛售。例如，当某只股票连续涨停时，不能仅仅因为看到股价疯涨就冲动买入，而应该冷静分析其上涨的原因和公司的基本面是否支持股价的持续上涨；当持有的股票出现大幅下跌时，也不要惊慌失措地立刻卖出，要理性分析下跌的原因，判断是短期波动还是公司基本面出现了重大问题。
- 避免贪婪和恐惧：贪婪和恐惧是投资者在股市中面临的两大心理障碍。贪婪会导致投资者在股价上涨时过于贪心，期望获得更高的收益而错过卖出时机；恐惧则会使投资者在股价下跌时过度恐慌，匆忙卖出股票，导致亏损。例如，有些投资者在股票已经获得一定涨幅后，仍然不满足，期望股价继续大幅上涨，结果股价回调，不仅利润回吐，还可能陷入亏损；而当市场出现恐慌情绪，股价普遍下跌时，一些投资者因为恐惧而盲目跟风抛售，错过股价反弹的机会。
（二）风险控制
- 分散投资：不要把所有的资金都集中在一只股票上，而是要分散投资于多只不同行业、不同类型的股票。通过分散投资，可以降低单一股票对投资组合的影响，减少非系统性风险。例如，你可以将资金分别投资于金融、消费、科技、医药等不同行业的股票，这样即使某一个行业出现问题，其他行业的股票可能依然表现良好，从而平衡投资组合的收益。
- 设置止损和止盈：止损是为了防止亏损进一步扩大，当股票价格下跌到一定程度时，果断卖出股票。止盈则是在股票价格上涨到一定目标价位时，及时卖出股票，锁定利润。例如，你买入某只股票时设定了 10% 的止损位和 20% 的止盈位，如果股价下跌 10%，就应该毫不犹豫地卖出，避免亏损继续加大；如果股价上涨达到 20%，则可以考虑卖出股票，实现盈利。
- 合理控制仓位：根据自己的风险承受能力和市场情况，合理控制投入股市的资金比例。一般来说，不建议将全部资金一次性投入股市，可以采用分批买入的方式。例如，在市场行情不太明朗时，先投入 30% - 50%
