红利低波筛选逻辑,揭秘安稳慢富的简易投资模式
红利低波策略，通常是指那些分红稳定、波动性较低的投资策略。这种策略的核心在于通过选择分红稳定且股价波动较小的股票，以期实现长期稳定的投资回报。以下是对红利低波筛选逻辑是否是“安稳慢富”最简单模式的分析：
1. "长期稳定回报"：红利低波策略强调的是长期稳定回报，这与“安稳慢富”的理念相符。通过投资分红稳定且波动性低的股票，投资者可以期待相对稳定的现金流和股价增长。
2. "简单易行"：从筛选逻辑来看，红利低波策略相对简单。投资者主要关注的是公司的分红记录、盈利能力、股息率以及股票的波动性等指标，这些都可以通过财务报表和市场数据获取。
3. "风险分散"：通过投资多个具有红利低波特征的股票，可以分散单一股票的风险，这也是实现“安稳慢富”的重要手段。
然而，以下是一些需要考虑的因素：
- "收益潜力"：相较于一些高波动、高增长潜力的股票，红利低波策略可能意味着较低的收益潜力。投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来权衡。
- "市场环境"：市场环境的变化可能会影响红利低波策略的效果。在经济高速增长时期，一些高增长潜力的股票可能带来更高的回报。
- "成本考虑"：红利低波策略可能需要投资者付出更高的交易成本，特别是在频繁调整投资组合时。
综上所述，红利低波策略
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本文中提到的所有公司、指数、股价均为举例，不涉及对公司好坏的评判，更不构成投资建议。历史业绩回测不代表未来，请大家仔细斟酌自己的投资决定。
红利低波ETF历史月线走势图
以上是红利低波ETF最近4年（2021年5月至2025年5月，前复权）的月K线图。整体呈向上趋势。4年累计涨幅48%。同期上证指数为亏损，跑赢了绝大多数指数，更是跑赢了90%以上的主动型公募基金。
红利低波ETF的分红是不现金分出的，分红直接反映在基金净值上的增加。
当然很多朋友会觉得红利股这几年涨的好是因为银行等板块表现出色，跑赢了大盘，对红利低波策略未来能否持续跑赢抱有疑问。我们一起来拆一下红利低波的选股规则。
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拆解一下指数的名称：
红利：就是以股息率作为选股标准，选取长期稳定分红且分红比例高的股票。
低波：在红利股的范围内，剔除高波动率的股票。
不少红利股，尤其是资源依赖型公司的股价，受市场原材料价格和客户需求端影响的变化很大。原材料价格一涨，利润一下子被挤压甚至亏损，分红就减少；反之原材料价格一降，利润就增大，分红也变多。、
如果是普通红利指数选股，套入上述的例子，就是分红多的时候被纳入指数，分红少了被剔除。但是分红多的时候，公司效益好，股票价格大概率是上涨在中高位的。反之效益不好了，大幅减少甚至暂停分红，股价也必然受到冲击。这套选股逻辑就导致：选入的时候股价是贵的，剔除卖出的时候股价是低的。典型的追涨杀跌。
同理如沪深300的选股方式，选择两市市值最大的300支股票。虽然有不少行业龙头公司是可以做到强者恒强的，但也有不少公司，因短期的产业预期市值大涨，被纳入指数；过了一段时间，预期回落，股价下跌被剔除指数。这样的选股操作，就是在高位接盘，低位割肉了。
而之所以采取【低波】策略选择股票，就是筛选下了原本业务结构比较清晰，盈利和分红更稳定的公司。当其中的公司短时间受到利好而涨幅超过平均水平，就可能被指数剔除，这在操作中就成了【止盈】动作。
理解了上述红利低波的选股策略和优势，可以帮我们更容易地理解其具体的选股规则：
以过去三年的平均股息率排序，筛选出持续稳定高分红的公司，再以过去1年内的股价波动排序，从样本中选择波动率最低的50支股票。每半年调整一次。
类似还有红利低波100指数，逻辑和红利低波一样，但把股票数量扩大到100支，并且改为每季度调整。
回测以往数据，红利低波比红利低波100收益略高。本文中仍以红利低波为主要讨论指数。
风险历史上红利低波指数最大回撤也达到了38%，最大回撤发生在2015年大牛市后的雪崩中。2021年的小牛市后，最大回撤仅为13%左右。远小于同期沪深300，上证、深成指数等。综合风险小于大多数基金。当然在碰到真正大牛市的时候，红利低波的上冲动能也会小于进攻板块。
考虑到2015年以后GJD对股市的参与程度对红利低波指数有极大的支撑作用，结合目前市场股价并不贵，个人预期未来该指数相关的ETF综合年化收益仍可保持10%左右，乐观估计会达到12%-14%。为了分散回撤风险，还是建议定投，或建立账户底仓。
没有精力炒股人群或新手，可以先尝试红利低波ETF，试试自己的风险偏好程度。
如果在定投中收益率明显高于预期，可分批止盈。如果遇到快速下跌，如一段时间内下跌8%以上的情况，可以选择少量加仓。如提前投入一个季度的定投量。
你认可红利低波的筛选逻辑吗，认可安稳慢富的财富观吗？红利投资方面还有什么建议或心得？欢迎评论区聊一聊。
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