银行5年期大额存单纷纷下架！客户经理力荐,国债投资正当时

近期，银行5年期大额存单逐渐下架的现象，主要是由于以下几个原因：
1. "利率市场化"：随着利率市场化的推进，银行之间的竞争加剧，银行需要调整产品结构以适应市场变化。
2. "监管政策"：监管部门对银行理财产品的监管日益严格，要求银行降低风险，因此对一些高收益产品进行了调整。
3. "资金需求"：银行可能需要调整资金结构，以满足监管要求或满足其他业务需求。
面对这种情况，有客户经理建议购买国债，这主要有以下几个原因：
1. "安全性高"：国债是国家信用背书，风险较低，适合风险承受能力较低的投资者。
2. "收益稳定"：国债的利率相对稳定，可以提供一定的收益。
3. "流动性好"：国债可以在二级市场进行买卖，具有一定的流动性。
不过，投资者在购买国债时，也需要注意以下几点：
1. "利率风险"：国债的利率可能受到市场利率波动的影响。
2. "期限风险"：不同期限的国债收益不同，投资者需要根据自己的资金需求选择合适的期限。
3. "流动性风险"：虽然国债在二级市场有较好的流动性，但短期内卖出可能面临一定的流动性风险。
总之，投资者在购买国债或其他理财产品时，应根据自身风险承受能力和投资目标，谨慎选择。

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界面新闻记者 | 曾令俊

曾经火爆的五年期大额存单现在难寻踪迹。

界面新闻记者近日采访了解到，工商银行、招商银行、中信银行等大中型银行以及部分城商行均下架了五年期大额存单，部分银行在售大额存单的最长期限缩短至2年期。

“这是银行为了应对息差下降而做的主动调整，希望通过降低负债成本暂缓息差下滑的趋势。银行主动减少长期限负债，以规避未来资金成本与收益倒挂风险。”某股份制银行金融市场部人士对界面新闻记者说。

上述人士说，银行通过调降长期限大额存单利率，甚至暂停发行3 年、5年期产品，是为了避免锁定长期高息负债，从而缓解息差压力。

界面新闻记者在国有大行APP搜索发现，工商银行、建设银行、农业银行的APP页面上，5年期大额存单已无踪影。工商银行仅提供最长3年期产品，利率为1.55%，建设银行有3年期产品在售。

股份制银行的供应同样在收紧。招商银行下架3年期和5年期大额存单，当前仅售2年期以内产品，利率均低于2.15%。浦发银行APP已不见中长期大额存单踪迹，仅余一款1年期、年利率2%的产品。

招商银行一客户经理对界面新闻记者说，五年期大额存单已经没有在售了，建议购买国债。她告诉界面新闻记者，6月10日发行的三年期储蓄国债利率为1.63%、五年期储蓄国债利率为1.70%，和大额存单相差不多。

民生银行、兴业银行等虽在页面展示3年期产品，但额度均显示“售罄”，5年期产品则完全消失。

另外，中小银行也在大面积降息。天津银行3年期“幸福存单”从2.10%降至2.05%；蓝海银行3年期大额存单直降10个基点至2.30%。

目前来看，3年期大额存单利率普遍集中在1.55%~1.8%，较2024年同期下降约80个基点。虽然仍有在售的大额存单，但是在利率方面的优势已经微乎其微。例如，6月10日，天弘余额宝的最新7日年化收益率已达到1.18%，与1年期大额存单年1.2%的利率趋于接近，但两者购买的门槛不一，且流动性也不同。

融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。

邮储银行研究员娄飞鹏对界面新闻记者说，目前，我国银行业净息差处于低位，并且降低实体经济融资成本意味着贷款利率仍然有下行压力。在银行业对息差收入依赖较高的情况下，银行业需要降低负债成本稳定净息差，提高服务实体经济的可持续性。

国家金融监督管理总局数据显示，2025年第一季度，我国商业银行的净息差进一步降至1.43%，相较于2024年第四季度末下降9个基点，这一数据直观地反映了银行面临的净息差压力。

资产端受LPR多次下调影响，贷款收益率持续走低，而负债端存款定期化趋势加剧，导致高息负债占比过高。大额存单作为长期高息负债工具，成为息差收窄的主要压力源。

娄飞鹏指出，银行业暂停发行5年期大额存单，不再提供中长期特色存款等都是降低负债成本，稳定净息差的需要。同时，银行业在存款利率市场化背景下，根据自身负债结构，按照市场化原则调整不同期限存款产品利率，甚至出现存款利率倒挂，也是调整负债期限结构的表现。