申万宏源承销保荐屡遭警示函，年内罚单频发，IPO撤否率高达50%引发行业关注

申万宏源证券承销保荐业务部近期因承销过程中存在问题，被中国证监会出具了警示函。这反映出该公司在保荐业务上存在一定的问题，这也与我国监管部门加强证券市场监管，维护市场秩序的政策导向相符合。
从年内屡收罚单来看，申万宏源证券在保荐业务上确实存在一些不足。这些罚单可能涉及信息披露、内部控制、尽职调查等方面的问题。监管部门对保荐机构的监管力度不断加大，这也对保荐机构的合规经营提出了更高的要求。
此外，IPO撤否率高达50%也反映出申万宏源证券在IPO项目选择、尽职调查、项目质量控制等方面存在一定问题。高撤否率不仅对申万宏源证券自身的声誉和业务发展造成影响，也可能会对整个市场产生不良示范效应。
针对上述问题，申万宏源证券应采取以下措施：
1. 加强合规培训，提高员工合规意识，确保承销保荐业务符合监管要求。
2. 优化内部控制体系，完善尽职调查流程，提高项目质量控制水平。
3. 加强与监管部门的沟通，及时了解监管政策变化，确保业务合规开展。
4. 对撤否项目进行深入分析，总结经验教训，提高项目成功率。
5. 加强与客户、中介机构的合作，共同提升IPO项目质量。
总之，申万宏源证券需要认真对待此次警示函，加强内部管理，提高业务水平

相关内容：

（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻11月27日讯（记者 王婉莹）日前，宁波证监局披露对申万宏源证券承销保荐有限责任公司（下称“申万宏源承销保荐”）及孙冰妍采取出具警示函的行政监管措施的决定，并记入证券期货市场诚信档案。

经查，申万宏源承销保荐督导的友联盛业存在未履行挂牌公司收购信息披露义务、信息披露文件存在虚假记载、收购过渡期违规改选董事会等问题。申万宏源承销保荐作为主办券商，孙冰妍作为持续督导员，未能勤勉尽责履行持续督导职责。

（图片来源：宁波证监局）

同日，宁波证监局也对友联盛业及其相关人员张梅生、卢茂英、温传明、哈志慧、林志明、金孟演和金永光下发警示函。处罚原因为友联盛业上述个人股东与上海北实置业发展有限公司于2022年1月25日签订的《收购框架协议》，约定北实置业以现金方式受让公司全部股份500万股，但公司未及时披露相关信息。

值得关注的是，这并非申万宏源承销保荐今年首次收到罚单。

10月，申万宏源承销保荐在保荐西藏国策环保股份有限公司首次公开发行股票并上市过程中，项目负责人魏忠伟、保荐代表人秦丹未经公司同意，从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为，申万宏源承销保荐未严格规范从业人员执业行为、督促从业人员勤勉尽责。

由此证监会对公司及魏忠伟、秦丹下发警示函，并要求机构严格按照内部问责制度对责任人员进行问责。

6月，新疆证监局向申万宏源承销保荐及相关人员发出警示函，指出其在湖北凯乐科技股份有限公司2016年非公开发行股票保荐业务执业过程中，对发行人个别供应商、客户履行走访等尽职调查程序不充分，被新疆证监局出具警示函。

除了合规方面屡次受罚，申万宏源承销保荐还面临高管变动的问题。今年9月，申万宏源承销保荐副总经理王昭凭被监察机关依法留置，并辞去公司相关职务。

王昭凭是“投行老将”，2009年加入申万宏源证券承销保荐的前身申银万国证券股份有限公司，从业以来致力于新三板、北交所业务，是该领域的领军人物。在王昭凭带领下，申万宏源亦在北交所和新三板长期占据行业领先地位。在北交所2023年券商执业质量中，申万宏源以仅次于中信证券的高分位列一档。

记者注意到，今年以来，申万宏源证券承销保荐保荐项目共计18个，主动撤回9家，撤否率达到50%。

（图片来源：Wind）

（蓝鲸新闻 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)