中国股市揭秘,庄家最忌惮的投资者群体——长期持股+每日做T策略

在中国股市中，所谓的“庄家”通常是指那些通过大量资金操控股价，以期在短期内获取高额利润的投资者。他们通常害怕那些能够长期持有股票，并且坚持每天做T（T+0交易）的投资者。
以下是几个原因解释为什么庄家会害怕这种做法：
1. "资金消耗"：长期持有股票的投资者意味着庄家需要持续投入大量资金来维持股价，这可能会消耗庄家的资金，影响其操控市场的能力。
2. "筹码锁定"：如果投资者长期持有，庄家就难以通过大量买入来迅速抬高股价。此外，长期持有者不会轻易卖出股票，这限制了庄家通过打压股价来收集筹码的策略。
3. "交易成本增加"：每天做T的投资者会频繁交易，这会增加庄家的交易成本，尤其是如果庄家需要频繁对冲。
4. "心理压力"：长期持股的投资者往往心态稳定，不易被庄家的短期波动所影响。相比之下，庄家可能更担心这种稳定的投资者，因为他们不容易被操纵。
5. "市场影响"：长期持有并频繁做T的投资者可能会在市场中形成一定的声音和影响力，从而影响庄家的操作。
需要注意的是，股市有其复杂性和不确定性，以上只是从一般情况分析庄家可能害怕的投资者类型。在实际操作中，每个投资者都应该根据自己的风险承受能力和投资策略来制定合适的投资计划。

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持股不动的散户，是最让庄家头疼的。我是老股民，对于怎么对付庄家，我有一肚子的心酸和委屈。在我多年的投资经历里，既有2006年被庄家坑在五粮液上，持有一年坚持不住，痛失50倍大牛股的历史。也有后来买入万科，持股不动坚持到底，用时18个月，赚取13倍利润的历史。以下是我讲述的五粮液投资经历，希望能给大家一些帮助。

我是2000年毕业后，分配到国企，因与领导发生矛盾而选择自动离职。回到家里我就是个无业游民了。刚好我的一个同学在炒股。我对赚钱的事特别感兴趣。就是这一次跟随同学炒股。改变了我的人生。

我炒股因为是自己摸索的。整整用了四五年时间，才摸索到一套交易体系出来。在前面3年，我白天要上班，每天晚上都研究股票到晚上2点，别人都在外面喝酒唱歌娱乐，而我却只有和孤独做伴。自己走了很多的弯路，一直到2004年，我终于感觉自己，对炒股有了一定的认识。

我们公司领导，因为经常要宴请客户，每次都在后备箱里放两件五粮液。我对这酒天生有好感。04年研究巴菲特高毛利率护城河企业的特点。我感觉白酒就是这样的公司。因为这是我第1次进行价值投资。我选择了逐步买入。2004年11月份，所有的钱都买入五粮液。

我万万没有想到。这是我痛苦股市人生的开始。在我买入时，大盘的点位是1700点。一年后就跌到了998。我的一个朋友买的华新水泥，从20就跌到了4块。他跳楼的心都有了。而我的五粮液在大盘跌到998点，它还是横盘，已经横了15个月了，他不涨也不跌。

我持有五粮液的心情由最开始的兴奋，彷徨，沮丧，后悔，一直到绝望。每次我心情不好的时候，我就反复去研究五粮液。结果这个企业还是被低估了！我的心里不停地在问自己。如果我是对的，他为什么不涨呢？

这是我人生的第1次价值投资。我当时挫败感满满的，我觉得我不适合于做股票，我对价值投资是否适合中国市场感到了非常大的疑问。当大盘从998涨到1200点的时候，我在五粮液赚了10%，我就手起刀落把它割掉了。我对自己说，痛苦的日子结束了。

让我万万没有想到的是，原来痛苦的日子才刚开始。五粮液在我卖了三个月后，他就一飞冲天，一口气涨了5倍。五粮权证涨了10倍。更痛苦的是在横盘三个月后又一口气涨了10倍。等于说我拿着五粮液这波牛市我就可以赚50倍。

当五粮液涨了5倍以后。我就完全颓废了，特别恨自己。为什么自己不能坚持下去？再坚持三个月我就能看到黎明了，这次投资给我的一生都带来很长时间的痛苦记忆，每次我在股票上坚持不住，就想起了五粮液后面一飞冲天的涨幅。它教会了我持有不动才是赚大钱的根本！

长期持有一只股票，保留50%仓位做底仓，长期做T，只要操作方法得当，结果一定是非常美秒的，高手很可能做到零成本或者负成本，赚得钵满盆满，实现财务自由，甚至可以当上“民间股神”！

那么怎么才能成功呢?

1、准确选定一只绩优成长股。我的一位股友，在五年前，精挑细选了一只疫苗股智~飞生物(300122)，半仓资金以15.18元买入15000股作为底仓，长期持有，至今没有少过一手。还有一半资金隔三差五做T，或是日内做T，或是波段做T。日内做T坚持低买高卖%，先买后卖;波段做T必须有一定跌幅后才接回，很少失手过。目前账面盈利330.58万元，加上打新中签收入28万元(其中中签的一只新股就赚了78000元)，总共盈利358.58元， 赚了15.8倍。从这位股友的实践经验来看，准确选定一只绩优成长股是关键之着、重中之重。

2、掌握做T技巧。盘中做“T+0"操作，是一种非常稳健、高效的套利手段，要坚持逢大跌买入，盘中有盈利就要卖出，不就一日富贵，但就细水长流，切忌追涨杀跌，日内被套。

3、保留50%仓位不动摇。长期持有一只股票，保留50%仓位始终不变，是长期做T的前提条件和必要保证。要心无旁骛，专心致志，切莫三心二意，半途而废。

做T确实能降低成本，不过对操作者的技术要求比较高，做T做好了不仅能降低成本，也是成功解套的一种十分有效的手段，那么如何进行做T呢？

简单说说常用的几种t+0模式：

1、受外盘或者个股利好高开，高开一般在10点之前会有个回抽昨日收盘价的下跌波。特别是弱市里大部分高开都会回落波。这是个做空的t+0机会。

2、 大幅低开。很多时候受外盘暴跌影响大幅低开，一般是低开后下探几分钟然后会有2波的向上反抽波，这是一种做多的t+0机会。而大盘暴跌后第二天低开下探向 上反抽后还有向下的确认波。这样大盘大阴线第二天早盘的反弹波如果是无量的话就是做空t+0机会，一般在中午或者下午还得回探早盘低点。

3、注意分时上的量头和量底。大家注意过没有在上涨趋势里经常见到分时短期高点经常对应成交量头。而在下跌趋势里分时短期底部经常对应成交量头。

T+0的操作技巧分为顺向T+0和逆向T+0两种。

顺向是指“先买后卖”，也就是所先补仓后减仓，实现低买高卖前提是顺向T+0操作交易者持有一定数量的底仓，在当天相对低位附近买进一定数目的股票，在上涨之后将当天买进的股票卖出，实现顺向T+0操作。

顺向T+0操作适应范围

(1) 低开高走、低开回升

(2) 盘中探底回升

(3) 低开下挫尾盘拉升

逆向T+0是指先卖后买，也就是先减仓后加仓。操作适应范围：

(1) 高开低走，冲涨停封不住

(2) 高开冲高回落，有盈利保住盈利适当卖出，跌下来再买入

T+0操作技巧(图解)：

1、股价一直围绕均价线之上运行，不破就安全持股，但是一旦跌破了，那么就是卖点(做T高抛点)，如果你认为跌破后属于假跌破，那么就说明你是一个不成熟的交易者，万一是有效跌破你不就亏损了？所以，跌破均价线就说明分时图破位，股价将选择弱势运行，要堤防随后的下滑风险。

2、如果你看到你所持或关注的股票开盘低开上冲，这时你要注意量能，如果你发现股价翻红之时量能却一直在萎缩，这时候你若买进去，准是买到一个分时高位。关注跟我学炒股，好好学股。而对于持有者，则要选择卖出(做T高抛)为主；

3、当股票往上拉升时发现分时量没有集中放大，量能不齐表明主力做多不够坚决，理应卖出(做T高抛)为主；

4、量价配合完美，上拉放量，整理回落缩量，逆势拉升突破前面高点，而且分时量快速放大，属于买入(做T低吸)信号,逆市表现为抗跌；

5、一句话：“量价健康，拉升放量，属于买入(做T低吸)信号”

6、分时量价不齐，越拉量越小，逐步微缩构成量价背离，拉高调头属于卖点(做T高抛点);

7、整理后突现急剧放量的动作，分时直线拉升，属于主力做多的体现，买入(做T低吸)信号;

8、快速拉升，量能没有持续放大，而且均价线没跟上，调头一刻是卖点(做T高抛点);

T+ 0必须注意事项：

1、该股股性活，上下波幅大;

2、必须严格设立止损，不能因为下跌而不卖，否则将会股票越做越多，成本越做越高;

3、一定要做自己熟悉的个股;

4、大盘的走势关系到个股的发展方向;

5、T+0最忌的就是追涨杀跌，和做权证不同，因为你买入(做T低吸)的部分今日不能售出;

6、T+0当日盘中必须完成，千万别做成加仓动作，尤其是大盘震荡、方向不明的时候;

7、T+0是多出来的套利，不做什么都没有，所以别贪，结合大盘和个股，个人经验以盈利2%为目标，不行1%也走。

常用的t+0操作机会有以下几种：

1、个股有利好高开，一般在10点前会有回抽，特别是弱市里大部分高开都会有回落。这是做空的t+0机会。

2、个股受大盘暴跌影响大幅低开，一般在低开后下探几分钟，然后有2波向上反抽，这是一种做多的t+0机会。

3、大盘暴跌后，若第二天低开，而且有向上的无量反抽，则此反弹波是做空t+0机会，一般在下午盘还会回探早盘低点。

很多人把：均线、量线、K线等等技术指标，试图从中找到规律，但是，越找越麻烦，越用越玄乎，甚至有人说：技术指标已成为庄家和主力戏弄技术派的玩具。实实在在的成交量所形成的红红绿绿的柱体，都是用真金白银堆集起来的实物。要想做假是很难的。即使要做假，也要动用大量的真金白银才能奏效，一般情况下得不偿失，所以庄家和主力很少在这上面动脑筋花功夫，转而在均线和K线等可以轻易改变的数字游戏上去绞尽脑汁。

“量柱”是对“成交量柱”的简称。它必然是“已经成交的”，绝非在盘口堆集的或真或假、可撤可成、可增可减的“买一、买二……卖一、卖二”等等数字游戏。一句话，它是既成事实!既然是“既成事实”，就有“既成原因”，一个最根本的原因就是：庄家的钱再多，也不可能将量柱缩短，只能将量柱加长。所以，量柱越大，越是庄家和主力的行为;量柱越小，越是市场自然的行为。

量柱能真实地展示庄家和主力的动向与意图。庄家和主力可以利用人们所熟悉的技术指标，在K线和均线上玩弄出许多骗人的把戏，但是，他们却无法在量柱上左右人们的视线。因为量柱是真金白银堆集起来的实体，与其前后的对比一目了然。正是从这种意义上讲，看懂了量柱，就看懂了庄家。抓住了量柱的变化轨迹就抓住了主力的运作思路。

量柱是什么?

所谓量柱，就是看盘软件下方的红红绿绿、高高低低的柱体，它表示已经成交的股票的量值。量柱的增高，肯定是庄家或主力的主动行为：量柱的缩短，肯定是市场或个股的自然行为。(考虑到找图的便捷性，以下图片均截自大盘指数，相关知识点同样适用于个股)

股价上涨，量柱为红，红为阳;股价下跌，量柱为绿，绿为阴。红高于绿为阳胜，绿高于红为阴胜。(比左侧临近量柱高出约1倍的量柱被称为“小倍阳”或“小倍阴”)

量柱能真实地展示庄家和主力的动向与意图，看懂了量柱，就看懂了庄家。抓住了量柱的变化轨迹就抓住了庄家的运作思路。坊间传闻的“量柱必胜战法”归纳起来有：阳胜进，阴胜出;小倍阳，大胆入。

“量柱必胜战法”：阳胜进，阴胜出；小倍阳，大胆入。

阳胜进：今天的量柱、价柱高于昨天，就是“阳胜”，阳胜进这里指的是“双胜”;(不懂没关系，先记录下)

单倍阳：今天的量柱比昨天的量柱高一倍左右，切阳线实体高于前日;

阴胜出：今天的量柱、价柱低于昨天，就是“阴胜”，阴胜出指的是“双胜”;

大胆入：标准是“双向胜”，“单向胜”就需要观察一阵子;下面给大家看一下图形可能大家就比较清楚了。

从现在开始在大家的脑子里先把上下影线给暂时剔除掉，咱们只看实体。标记1这一天很明显，这就是属于单向胜，阴线的实体比前面低了，但是量注没有比前面高，这叫单向胜。接着看第二天，这个就叫做双向胜了，这个阴线的实体比前面这个实体低，这是一胜，同时量能是比前一天的量能要大，这是两胜，叫做双向阴胜。这种情况就是一个看跌的信号，叫阴胜出。第三天，很明显虽然收出了阳线，量能也放大了，但是很明显，阳线的实体没有比前一天长，所以还是属于单向胜，刚才说了单向胜要观察一阵子。4也是属于单向胜，阳线的实体比前面高，但是量能比前面低，所以这也不属于止跌信号。5这一天阳线的实体没有高于阴线，量能放大没用。后面这几天也是一样，没有任何买进的理由。

标记1这一天就不一样了，这是我们看到的第一个叫阳线胜，就是阳线的实体比前面的实体高，那么量注比前面这一天也要高。这是一个很重要的信号，那么很多朋友问了阳胜是不是一个止跌信号?是的。那么阳胜是不是一定要买入呢?后面的文章会跟大家说。2这一天它当天有两个点，他也属于阳胜，阳线的柱体比前面柱体高，量能也有一个明显的增长。接着往后看很多人会问，怎么两个阳胜反而价格还跌了呢?别着急你先把它认识一下记在心里。

通过这一系列的解说，相信很多人对着十二个字也都理解清楚了。什么是单倍阳呢?就是阳线的实体比前一天的实体要高，量能要比前一天放大一倍以上，那我们就把它叫做单倍阳，通过讲解大家已经理解了最基本的量价关系。量价他们是属于同胞兄弟，我们在分析的时候，量价一定要合一。只有这样你才能够读懂主力的语言。

量价关系口诀：

1、高位无量就要拿，拿错也要拿

高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。

2、高位放量就要跑，跑错也要跑

个股在高位经历了一段较大涨幅后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，股价却一直停滞不前，表明此时已经出现高位量增价平的现象，大概率是主力开始出货。

3、低位无量就要等，等错也要等

无量是因为主力还未做好拉升准备，一旦放量就是大幅拉升的时候。

4、低位放量就要跟，跟错也要跟

低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，后期上涨概率大。

5、量增价平，转阴

成交量有效放大，但股价却不成比上涨，通常就是转阴的信号。

6、量增价升，买入

这是比较常见的积极买入信号。

7、量平价升，加仓

多空博弈下，一旦量能出现快速放大，则表明博弈中多方胜出，主力开始入场建仓。

8、量平价跌，出局

股价持续下跌，成交量却并未出现相应降低，大概率是主力已经开始出逃，投资者也应及时出局。

“量柱”是买卖双方在某一时段某一价位上的矛盾斗争的暂时平衡柱，是一个特殊的“量价平衡柱”。

最后，无论你学习了多少案例和理论，累积了多少经验值，交了多少学费，有过多少业绩，你还得永远注重心性的磨练，这是一个长期追求和领悟的过程。

任何投资者都应思考一下这个简单的问题：当我们以一万个理由为基础作出卖出的决策时，同时市场上就会有人做出买入的决策，这就是你的对收盘，试问，我们凭什么认为自己比对手方更智慧？

冲动是魔鬼。一个人真正的学会了忍，就可以获得常人所不具备的力量，可以做到趋利避害进退有据，从而就能在社会生活中尽显从容。股市中的人可以分为三种：获利过程中的忍赚、空仓观望过程中的忍空，被套过程中的忍亏。能忍常人所不能忍，你就可以在别人忍不了的时候再忍一下，你就可以从多数人中脱颖而出了。市场虐我千百遍，我待市场如初恋。

忍耐必须是交易中的一种正常状态，修为到一定段位了，你就会感觉到能忍耐其实也是一种乐趣。这种忍耐不是痛苦而是在感受智慧之果。侥幸心理害死人。如果你抱有侥幸心理扛过了一次两次，你的胆子就会越来越大，忍功就越来越退步，终究会有一体那，你“侥幸”扛到了极端行情上，市场就会送你去见李佛摩尔。

如果忍不住寂寞，你就看不到浮华。专注、耐心和坚持，是成功的不二法门。操盘手，特别是自有资金自主操盘者，下单的权力比国王下诏的权力还大，按林肯的说法，这最能测试一个人的品格和操盘能力了。这个关操盘权力的笼子周边要插着五根栅栏，就是市场研判、交易计划、头寸管理、执行纪律、风险控制。

投机的精髓是在市场上长期占有概率优势，而不是孤注一掷。成功的交易者只是将每次交易看作是一连串交易事件中的一个，而在宏观上追求大数定理的境界。

修炼是一个长期的苦旅。一个动作经过千百次重复后就会进入人的潜意识，久而久之就变成了习惯动作。专注是一种力量，习惯是更大的力量。就像李小龙所说“我打出的拳，不是我计划、意识中的拳，我打出的拳，毫无意识，而只是在我无意识之中打出的拳，才是真正的拳”。