投资者亲述,分级A疗伤秘籍,如何化解市场波动之痛?
标题:投资者亲述:何以疗伤?唯有分级A
正文:
在投资市场中,我们时常会遇到各种起伏,有盈利的喜悦,也有亏损的痛苦。尤其是在股市震荡的时候,投资者的心情更是如同过山车。那么,如何在市场波动中找到疗伤的方法呢?今天,我想与大家分享我的亲身经历,告诉大家何以疗伤——唯有分级A。
分级A,顾名思义,是指分级基金中的A类份额。分级基金是一种特殊的基金产品,由A类份额和B类份额组成。A类份额代表优先级,B类份额代表次级。在市场上涨时,B类份额会获得更高的收益;而在市场下跌时,A类份额则会相对稳定。
我是一位资深投资者,曾在市场低迷时深受其害。在经历了多次亏损后,我开始寻找一种既能抵御市场风险,又能获取收益的投资方式。正是在这个时候,我发现了分级A。
以下是我选择分级A的几个原因:
1. 风险分散:分级A在市场下跌时相对稳定,可以有效分散投资风险。在我投资的过程中,分级A的净值波动较小,让我在市场低迷时避免了更大的损失。
2. 收益可观:虽然分级A在市场上涨时收益不如B类份额,但其在市场下跌时的稳定性使得整体收益仍然可观。在我投资分级A的过程中,虽然错过了部分上涨机会,但整体收益仍然较为理想。
3. 操作简便:分级
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自6月份股市下跌以来,我一次又一次对股市燃起希望,但是每次都被伤得遍体鳞伤,只有分级A为我疗伤,让我的资金曲线得以在过去两个月股市的狂轰乱炸中保持平稳。
远离股市投奔分级A
6月25日由于手中的股票下跌超过20%的止损线,加上股市连续暴跌初露熊相,资金曲线回撤达到10%,我把能卖掉的股票都卖光了,正式投奔分级基金A。
严格意义上说,我并不算是分级基金的“小白”,我算是较早接触分级基金的个人投资者。我曾经有过踏空分级基金A的经历。
2012年我曾经在0.80元附近买过银华稳进(爱基,净值,资讯)。我记得买入它的理由是利率在8%左右。当时我想如果在0.80元左右买入的话,那岂不是实际利息达到10%?可是在买入之后银华稳进一直盘整以至我失去耐心卖出,但在我卖出之后不久银华稳进不断上涨到0.90元以上,我追悔莫及。
此外由于工作便利,我曾经深入读过银华金利(爱基,净值,资讯)和银华鑫利(爱基,净值,资讯)下折的报道,知道分级基金下折的原理,以及分级基金A是对冲熊市下跌的利器。另外我也关注到在熊市的时候,一些分级A都涨到了1元以上。
所以当我6月底从股市中撤出之后,我首先想到的就是分级A,当时市场已经有一些资深人士在提示分级基金A的机会,并且分级A的价格也很便宜,普遍在0.80元~0.85元左右。
分级基金价值重估
7月1日我首先买的是TMT中证A,7月1日买入价0.836元,第二天以0.865元卖出。
初次尝到了分级A甜头之后,我就开始加码买入高铁A(买入价0.863元,下同)、互联网A(0.814元、0.816元、0.795元、0.854元)、重组A(0.835元、0.840元)、创业板A(0.833元)。
随着股市连续出现千股跌停,越来越多的投资者发现分级基金A的看跌价值之后,A价值被挖掘,价格迅速拉升。我随后在0.872元卖出互联网A,0.869元卖出创业板A,0.874元卖出重组A。
当时我认为0.80元就是分级基金A的安全线,很难跌破。只要价格在0.80元附近就值得大笔买进,当价格上升到0.88元附近就可以了结。
但是7月8日分级A的大面积跌停还是让我傻了眼。当时恐慌已经到了“人人自危”的地步,我所关注的成熟的投资人开始大呼“现金为王”。股市的流动性危机蔓延到了分级基金A,人们担心分级基金下折之后无法赎回母基金。
事后证明这是一次千载难逢的加仓分级A的机会,我所知道的一个投资者满仓抄底分级A,最后收获30%的下折收益。
当时我账户上还有高铁A、创业板A和互联网A,账面上出现了浮亏。我虽然没有像有些投资者吓破胆挂跌停板卖出分级A,但也没有勇气在跌停板扫货,而是选择参与了下折,最终获得的下折收益在20%左右。
股市抄底失败重归分级A
在7月9日证金公司跌停板扫货之后,市场的流动性危机得以缓解。三根阳线改变信仰,人们开始讨论这是股市难得的政策呵护期,又开始憧憬股市回归到4500点。
而我虽然坚信熊市但还是存在侥幸心理抄底,但总是比市场慢一拍,一次次成为被割的韭菜。我刚满仓股市就暴跌,我刚清仓股市就反弹。熊市抄底就像在接下跌中的飞刀,注定伤痕累累。
我以17元~18元的价格分批买入浦发银行(行情600000,咨询)最后以16元以上止损,以4.25、4.31元买入沪深300ETF最后4.17元卖出。在这一期间只有A类份额让我有些许安慰,我期间曾在0.855元买入创业板A,0.910卖出。
7月22日,上证指数收盘站上了4000点,乐观情绪再度蒙蔽了双眼,我满仓买入具有国企改概念的珠江钢琴(行情002678,咨询),在经历了10%的短暂浮盈之后,7月27日股市再度上演千股跌停。由于害怕股市重演之前连续跌停的惨剧,次日我认输割肉出局亏损10%。
在清仓股票之后我立即反手买入分级A类。当时我的考虑是,既然买股票是错误的,那么买分级A就是正确的。
7月29日我买入创业板A、证保A级、券商A(爱基,净值,资讯)级和国企改A。在有小幅盈利之后我在8月中旬卖出所有的分级A,这也让我踏空了随后分级A的暴涨行情。
8月底又一波分级A下折潮到来。由于之前参与下折有惊无险,踏空了分级基金暴涨行情的我果断买入创业板A、工业4A以及证券A参与下折并赎回母基金,最终收益分别在4%、1%、12%左右。
再度抄底又碰上千股跌停
在分级基金A经历暴涨之后,市场中很难找到便宜的A了,由于折价套利资金买入分级A用以配对,有的分级A甚至涨到1元以上,脱离了它本身的价值。
基于阅兵之后国防类股可能会利好兑现,9月2日我仅小仓位买入距离下折点较近的国防A和军工A,买入价分别为0.954、0.942元。
9月8日,市场普遍认为国防A会低折,最终大盘午盘上演V型反转,国防A死里逃生,当日我以0.97元卖出国防A。9月11日我又以0.952的价格卖出军工A。至此我的分级A仓位再度降为零。
与此同时,我又鲜格格地忍不住买股票了。真是股市虐我千万遍,我待股市如初恋。9月11日尾盘轻仓买入东方明珠(行情600637,咨询)、乐视网(行情300104,咨询),9月14日周一上午又加仓东方明珠、乐视网。结果可想而知,事实再度证明股市是火坑,9月14日千股跌停重现。
与此同时分级A普涨,又一波分级基金下折潮逼近,国防A等3只分级基金9月14日已下折。但这次距离下折点很近的分级A价格都达到0.98左右,参与下折的收益仅在2%左右,收益已经无法补偿风险,分级基金A的黄金时间已经过去。
回顾过去这让人心力交瘁的3个月,我在分级基金A上面没有亏过钱,但赚的钱全亏在股票上面了。那些流传甚广的金玉良言比如“熊市不言底”、“不要接下跌中的飞刀”、“顺势而为”只有在真正经历过才变成自己的金科玉律。
好在有分级基金A的相伴,才让我能够扛过股市的暴跌。长期来看,我仍然看跌股市,但是我认为9月-10月会迎来反弹,到时候我又要进场捡分级基金A的便宜货了。
分级A好比
武当派的三黄宝腊丸
崆峒派的回阳五龙膏
全真教的九转灵宝丸
少林派的六阳正气丹
为投资者在震荡中“疗伤”