同样是300股，业绩远超沪深300！揭秘值得关注的高收益基金

如果一只基金在管理300只股票时，其表现远超沪深300指数，这通常表明该基金具有以下一些积极的特征：
1. "精选股票能力"：基金经理可能具有卓越的股票选择能力，能够从众多股票中筛选出表现优异的股票。
2. "主动管理优势"：与被动跟踪指数的基金相比，主动管理型基金有更大的自由度来调整投资组合，以追求超越基准指数的回报。
3. "有效的风险管理"：基金经理可能通过有效的风险管理策略，减少了投资组合的波动性，从而在市场下行时仍能保持较好的表现。
4. "行业配置优势"：基金经理可能对某些行业有更深入的研究和理解，能够抓住行业趋势，从而实现较好的投资回报。
以下是一些可能值得关注的方面：
- "基金经理的背景和经验"：基金经理的过往业绩和投资策略通常可以作为其未来表现的一个参考。
- "基金的历史表现"：虽然过去的表现并不保证未来的结果，但长期稳定超越基准的表现通常表明基金经理具备一定的能力。
- "基金的管理费用和规模"：较高的管理费用可能会侵蚀投资回报，而基金规模过大可能限制基金经理调整投资组合的能力。
- "基金的投资策略和风格"：了解基金的投资策略和风格，看看是否符合您的投资目标和风险承受能力。
- "市场环境"：在市场波动较大时，基金经理的表现可能会更加突出。
总之，如果您对这只基金感兴趣，建议您深入研究

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大家好，我是老丁。今天是2025年6月19日星期四。

近期，我打算梳理一下自己的持仓基金，算是半年的小结，主要是看看有没有什么可以优化提升的地方。

今天给大家分享的基金是：中金中证优选300指数A（501060）。

为什么老丁会选择这只基金，且看详细分析：

一、这是一只什么基金

中金中证优选300指数A是一只被动型股票指数基金，跟踪的是中证中金优选300指数，基本采用完成复制追踪指数的投资策略，属于大盘价值型基金。该基金成立于2018年8月30日，截至2025年一季度基金规模7.98亿元，业绩比较基准为中证中金优选300指数收益率*95%＋银行活期存款利率（税后）*5%。

二、标的指数是怎样的指数

简单来说，中证中金优选300指数主要是从沪深A股中筛选规模、流动性、营收靠前的，ROE稳定、股息率高、兼具成长性的300只股票，且每年分别在5月和11月两次调整样本股，优胜劣汰以确保指数长期优质。总的来说，编制规则还是比较靠谱的。

三、与沪深300 对比哪个更牛

中证中金优选300和沪深300相比，都是选择300只股票，那么谁更牛一点呢。

首先从收益上看。这个真没得说，完全碾压。从2018年成立开始，中证中金优选300每年收益均好于沪深300，而且超额收益明显。如在2018年沪深300下跌25%，中证中金优选300只下跌了7%不到；2021年沪深300下跌5%，中证中金优选300却上涨了近12%；2024年也是跑出超额收益10个点左右。

其次从回撤上看。中证中金优选300成立以来最大回撤24.8%，远好于沪深300 的最大回撤45%。分年度看，中证中金优选300每年回撤均好于沪深300。也就是，收益好，回撤还少，你说牛不牛。

数据来源：雪球基金

再次从行业分布看。从下图可以看出，中证中金优选300在金融和非银金融上占比较大，合计有46%左右。而沪深300指数，分布就要均衡一些。

最后从估值水平看。先看沪深300目前的情况，目前其市盈率PE是12.82，历史百分位是58%，也就说比去年42%的时间低；市净率PB是1.34，历史百分位22.24%；而衡量企业盈利能力核心指标的净资产收益率ROE是10.49%；股息率3.37%。总的来看，沪深300目前是位于中间位置的，不算在低位。

数据来源：雪球基金

再看中证中金优选300，根据一季度数据，其持仓平均市盈率PE是9.91、市净率PB1.26、ROE12.67%，股息率3.96%。说了这么多数据，简单来说就是中证中金优选300比沪深300的估值更低、企业盈利能力更强、股息率更高。当然，其中占比较高的银行股，最近一两年涨幅较大，估值水平处于中位数，有一定回调的风险。

数据来源：好买基金

数据来源：好买基金

数据来源：好买基金

数据来源：好买基金

四、值不值得买

针对这个问题，仁者见仁，智者见智。依老丁愚见，该基金很适合做为核心底仓，采用定投或者逢下跌分批买入的方式，拉长时间看比直接选择沪深300指数基金更好。但毕竟是股票型基金，波动自然是比平衡性基金、固收+基金、债券基金都要大的，各位根据自己的风险意愿和风险承受能力审慎决定。

总之，中金中证优选300指数A具有指数优秀、低估值、高股息、较分散的特点，其收益和回撤都好于沪深300，是值得长期持有的基金。

当然，以上只是老丁个人学习的一些想法，并不太专业，也聊得不深。我也只是个“小学生”而已，梳理这些也只是帮助自己理清一下思路，分享出来仅供大家参考参考。

感谢大家阅读，今天就聊到这里。欢迎关注评论转发交流，让我们一起学习进步，一起慢慢变富。

风险提示：以上相关数据取自网络，不保证数据准确，请审慎参考。相关观点仅为个人学习研究分享，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。投资人应详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。