存款利率“跳水”，5年期大额存单“超速”下滑,理财新风向何去何从？

标题：存款利率“跳水”，5年期大额存单“超速”下滑
近日，我国存款利率持续走低，尤其是5年期大额存单的利率“超速”下滑，引发了市场的广泛关注。这一现象背后的原因及可能带来的影响，本文将为您详细解析。
一、存款利率“跳水”原因
1. 央行货币政策调整：近年来，央行实施稳健的货币政策，多次下调存款基准利率，以降低实体经济的融资成本。这导致银行存款利率也随之下降。
2. 经济增速放缓：我国经济增速放缓，企业盈利能力下降，银行不良贷款风险上升，导致银行对存款的需求减少，进而下调存款利率。
3. 金融市场竞争加剧：随着金融市场的开放，外资银行、互联网金融等新兴金融机构进入我国市场，加剧了金融市场竞争，银行为了吸引客户，不得不下调存款利率。
二、5年期大额存单“超速”下滑原因
1. 银行风险偏好降低：在宏观经济下行压力加大、银行不良贷款风险上升的背景下，银行风险偏好降低，更倾向于配置风险较低的资产，如国债、政策性金融债等，导致5年期大额存单需求减少。
2. 期限利差缩小：随着银行间市场利率的下降，5年期大额存单的期限利差逐渐缩小，降低了投资者的吸引力。
3. 市场流动性宽松：在货币政策宽松的背景下，市场流动性

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来源：环球网

【环球网财经综合报道】6月19日，融360数字科技研究院发布的5月银行存款利率报告显示，银行定期存款利率全面下跌，中长期利率进入“1时代”，3年期、5年期定期存款平均利率倒挂现象严重。该报告统计监测并分析了国内36个重点城市82家银行共689家支行网点的存款利率。

在网点定期存款方面，5月，银行整存整取存款各期限平均利率均出现下降。3个月期平均利率为1.004%，较4月下降24.3BP；6个月期为1.212%，下降23.5BP；1年期、2年期、3年期、5年期分别为1.339%、1.428%、1.711%、1.573%，分别下降22.3BP、23.0BP、30.3BP、30.0BP。值得注意的是，5年期平均利率较3年期低0.14个百分点。

大额存单利率同样下滑，且5年期利率“超速”下滑。当月发行的大额存单3个月期平均利率为1.239%，6个月期为1.459%，1年期、2年期、3年期、5年期分别为1.561%、1.648%、2.069%、1.700%。与4月相比，各期限平均利率均下降，其中5年期下降28.33BP，下降幅度最大。

结构性存款方面，5月人民币结构性存款平均期限为90天，与4月持平，较去年同期缩短12天；平均预期中间收益率为1.85%，环比下降6BP；平均预期最高收益率为2.25%，环比下降10BP。不同类型银行和挂钩标的的结构性存款利率也呈现下降趋势。

5月，我国存款利率格局迎来重大调整。5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行等国有六大行率先下调存款利率，这是2025年以来首次大规模利率调整，也是自2024年10月后的第七次降息。调整完成后，中长期存款利率全面进入“1时代”。随后，股份行、城商行、农商行、村镇银行以及民营银行等中小银行陆续跟进下调存款利率。

分析观点认为，在宏观经济稳增长的大背景下，为持续降低企业融资成本，激发市场活力，推动经济复苏，央行将继续实施适度宽松的货币政策。同时，为保障银行体系的稳健运行，维持合理的净息差水平，存款利率有望继续保持下行趋势。（文馨）