投资基金前必看,全面准备指南

投资基金前，您需要做好以下准备工作：
1. "了解自己的投资目标和风险承受能力"： - 明确您的投资目标，比如追求资本增值、稳定收益或养老规划等。 - 评估自己的风险承受能力，了解自己愿意承担多大的风险。
2. "学习基础知识"： - 了解基金的基本概念、种类、运作机制以及投资风险。 - 研究市场动态，关注宏观经济、行业趋势和基金业绩。
3. "选择合适的基金"： - 根据您的投资目标和风险承受能力，选择符合您需求的基金类型。 - 可以通过基金评级、基金经理业绩、基金历史表现等因素进行筛选。
4. "了解费用结构"： - 了解基金的管理费、托管费、销售服务费等费用，以及可能的赎回费用。 - 计算投资成本，确保投资回报率符合预期。
5. "制定投资计划"： - 确定投资金额和投资期限。 - 制定定投计划或一次性投资计划。
6. "了解赎回规则"： - 了解基金的赎回规则，包括赎回时间、赎回费用等。
7. "资金准备"： - 确保投资资金来源合法，且不影响日常生活和紧急需求。
8. "选择合适的购买渠道"： - 可以通过银行、证券公司、基金公司官网或第三方平台购买基金。
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（本文由上海市基金同业公会与睿远基金联合编写，已于3月25日刊载在《上海证券报》的投服中心“权益360”专栏）

Q：老师，我刚工作不久，最近想学点理财知识。看了好多攻略都说公募基金适合新手投资者，但我对基金还是一知半解，能不能请您详细介绍介绍呢？

A：公募基金是一款值得普通投资者去学习并实操的投资工具。从行业成熟度来看，我国公募基金二十余年发展搭建了科学的制度框架，包括独立托管、每个交易日发布净值、信息披露、风险控制等制度。从投资门槛来说，大部分公募基金投资起点低，很多基金10元、100元就能参与。而且，公募基金产品布局丰富，流动性高，一般可以随时申购赎回，能满足不同投资者的收益风险目标。

Q：市场上有哪些常见的基金类型呢？

A：公募基金的投向除了大家熟悉的股票和债券外，还可以投资港股、美股、黄金、原油等其他大类资产，其中有很多是普通投资者无法涉及的领域，投资基金可以丰富我们的投资渠道。正因为底层资产配置的差异，公募基金衍生出不同风险等级的产品，如货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金（如ETF）、海外基金（QDII）、基金中的基金（FOF）等，而权益类基金主要有股票型基金、混合型基金、指数型基金和海外基金，主要投资对象为股票等权益类资产。

Q：权益类基金投资获得收益的本质来源是什么？

A：长远来看，只有更多优秀的公司上市，资本市场才能创造更多的长期回报，让好的公司上市，投资人才能分享好公司带来的长期回报。投资最重要的正是这些企业本身。

Q：在投资基金之前，我需要准备什么？

A：第一，在选择基金时，要像选房子以及实地考察那样对投资进行充分了解；第二，投资前需要重新审视自己与家庭的财务预算情况及投资目标；第三，投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的基金类型。

Q：我想投资权益类基金，但又担心有风险，您能讲讲投资权益类基金都有哪些风险吗？

A：投资权益类基金确实存在一些风险。首先是市场风险和信用风险，比如股票价格受上市公司业绩影响而上下波动，企业债可能会因发债公司违约而出现问题；其次是管理风险，基金经理的能力有高有低，可能会出现投资判断失误的情况。最后，流动性风险也不能忽视，在基金面临巨额赎回或暂停赎回等极端情况时，投资人可能无法以当日单位基金资产净值全额赎回，导致基金资产净值下跌。

Q：那投资中有没有一种“完美基金”，收益高、风险低还能随时赎回呢？

A：实际上，想要找到这样的基金，难度是很大的。“收益很高、不太会亏，还可以随时赎回”，对应的是投资中的三个维度，也就是：收益、风险和流动性（时间）。而这三个维度难以兼得，也常被称作是“投资不可能三角”。

满足高收益和低风险的资产，就很难满足流动性。比如定期存款的利息高于活期存款，但是不能随时取走，流动性受到了限制。

满足低风险和流动性的资产，就很难满足高收益。比如银行存款、货币基金等，这些资产相对而言的风险较低，存取也较为灵活，但是不可能获得高收益。

满足高收益和流动性的资产，就很难满足低风险。比如一些基金为了获得高收益，会重押某个板块或者个股，但这样的操作方式带来的就是较大的潜在回撤风险。

不同基金在这三个维度的表现不同，但都存在能力边界，需要进行取舍。我们可以在投资前充分了解基金的风险收益特征，结合自身风险承受能力选择合适的基金。同时，做好资产配置，不要把所有资金都集中在一只基金上，分散投资可以在一定程度上降低风险。