A股投资攻略,价格笼子效力探析与游资突破策略

“价格笼子”是中国股市中一种交易机制，旨在限制股票价格的波动，防止市场操纵和异常交易行为。具体来说，价格笼子规则要求股票买卖价格必须在一定范围内，即买入价格不得低于最近成交价的一定比例，卖出价格不得高于最近成交价的一定比例。
### 价格笼子是否有效？
1. "限制操纵行为"：价格笼子可以有效地限制操纵市场价格的行为，因为任何超出价格笼子范围的报价都可能被系统自动拒绝，从而减少了市场操纵的机会。
2. "维护市场稳定"：价格笼子有助于维持市场秩序，减少市场波动，对投资者心理有稳定作用。
3. "提高交易效率"：通过限制价格波动，价格笼子有助于提高交易效率，因为投资者可以更清晰地了解市场预期。
然而，价格笼子也存在一些争议：
1. "可能抑制流动性"：价格笼子可能会限制某些交易策略，从而降低市场的流动性。
2. "可能导致价格扭曲"：在某些情况下，价格笼子可能会使股票价格偏离其内在价值。
### 游资如何突破价格笼子？
尽管价格笼子限制了价格波动，但游资（即资金实力雄厚的投资者）仍然有可能通过以下方式突破价格笼子：
1. "大量下单"：游资可以通过大量下单来突破价格笼子，例如，在买入时大量下单，使价格突破买入限制。
2. "联合交易"：游

相关内容：

2023年沪深交易所为了抑制市场的投机，专门出台了新的交易规则-价格笼子。刚开始的时候，大家还小心翼翼的进行交易，价格笼子还是有威力的；但是一段时间后，细心的朋友会发现这个价格笼子政策已经失效，完全不起作用，这是什么原因呢？

一、什么是价格笼子？

看看交易所的规定：

（1）买入申报价格不得高于买入基准价格的102%和买入基准价格以上十个申报价格最小变动单位的孰高值；

（2）卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%和卖出基准价格以下十个申报价格最小变动单位的孰低值。

解读：1、只对卖出申报价格低于2%有限制，对卖出高于2%则无限制；这意味着直线砸盘不允许，现价不能挂跌停板卖出，但是能挂涨停板卖出。

2、买入申报高于基准价格 2%有限制，对买入低于2%无限制；这意味着直线拉升不允许，现价不能挂涨停板买入，但是能挂跌停板买入。

是不是很奇怪，为什么要这样解读，后面再详细说。按说有了这样的规定，市场不应该再出现直线涨停或者直线跌停的异动股票出现，但是市场确是屡见不鲜这样直线异动涨停或跌停的股票，那么游资或机构究竟是怎么突破这种价格笼子的限制呢？

二、游资们是如何突破价格笼子，实现直线异动涨停或跌停的？

想要弄懂这个问题，首先要弄懂一个关键问题。什么是基准价格？要注意的是基准价格不是现在的成交价，而是最低或最高揭示价格。准确的讲就是：

1、买入时基准价格是卖一，价格笼子是卖一的2%；卖出价格是可以提前高挂乃至涨停板挂卖出的，所以当卖一足够高时，游资们就能一笔拉涨停，这就是直线异动涨停的由来。而且向上拉升时，大多数的卖出单会消失，大家都惜售。

2、卖出时的基准价格是买一，价格笼子是买一的2%；买入价格是可以提前低挂甚至在跌停板挂买入的，当买一足够低时，就能实现一笔砸跌停，这也是直线异动跌停的由来。而且向下砸盘时，买入力量会消失，大家都想卖不想买。

三、现在的量化交易的限制是每秒300次内，一些量化交易的游资或机构通过连续的买入或卖出一秒钟拉涨停或砸跌停就更简单了，只要提前埋伏好高位卖出单和低位买入单（都可以瞬间实现）就OK了。

四、新股上市第一天有30%和60%停牌的限制，比如向上拉升突破这两次停牌，通过高挂卖出单，可以轻松完成拉升10倍的壮举，比如23年上市的盟固利，很多股民都印象颇深。