黄山谷捷估值深度分析,挖掘潜力,优化投资建议

黄山谷捷估值深度分析,挖掘潜力,优化投资建议"/

黄山谷捷(以下简称“黄山谷捷”或“公司”)的估值分析及建议需要基于以下几个方面的信息:
### 1. 公司基本面分析
"1.1 行业分析:" - 黄山谷捷所处的行业是? - 行业发展趋势如何? - 行业竞争格局如何?
"1.2 财务分析:" - 近几年的收入、利润、现金流等财务指标如何? - 财务状况是否稳健? - 财务增长趋势如何?
"1.3 管理层分析:" - 管理层的背景和经验如何? - 管理层是否有良好的声誉和执行力?
### 2. 市场估值分析
"2.1 市场比较法:" - 与同行业其他公司相比,黄山谷捷的估值如何? - 公司的市盈率、市净率等指标如何?
"2.2 成本法:" - 公司的资产价值如何? - 公司的未来盈利能力如何?
"2.3 收益法:" - 公司的盈利预测如何? - 投资回报率如何?
### 3. 估值建议
"3.1 估值水平:" - 根据以上分析,黄山谷捷的估值水平是高、中、低? - 建议的估值区间是多少?
"3.2 投资建议:" - 如果估值水平

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预测表说明:新股预测表的价格,主要是指新股刚上市时可能的运行区间,里面的低,中,高风险也仅仅是根据上市前公司基本面和此阶段新股情绪做出的初步预判,上市后随着资金介入的力度和题材的发酵程度,个人估值也会不断变化,对估值变化感兴趣的可关注本号每天新股复盘。整体看来,大部分的新股上市风光几天后都要大幅回落甚至腰斩。

公司基本情况速览

总股本:8000万股 总发行量 :2000万股

发行价格:27.50元 募资总额:5.50亿

发行市盈率:15.14倍 行业市盈率:24.63倍

所属行业:汽车制造业

所属区域:安徽

2023年年报净利润同比增长58.12%

2024年三季报净利润同比增长-17.36%

二 公司观察

1.市场地位

2.主营业务收入

3.近三年财务数据

从下表可以看出,报告期内公司营收和利润均维持增长趋势

2023年年报,每股收益2.62元,每股净资产6.95元,净利润同比增长58.12%,扣非净利润1.45亿

2024年三季报,每股收益1.51元,每股净资产8.46元,净利润同比增长-17.36%,扣非净利润8113.14万元。

4. 同行业对标

5.募资用途

6.2024年1-12月经营业绩预告

预计公司2024年1-12月实现营业收入为75990万元至76740万元,较上年同比变动约0.12%1.11%。预计归属于母公司所有者的净利润为12900万元至13210万元,较上年同期相比变动幅度为-17.98%-16.01%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为11950万元至12260万元,较上年同期相比变动约-17.75%-15.62%

7.主承销商国元证券

8.题材和概念①半导体②新能源汽车③储能

9.发行价格27.50 流通市值5.50亿 发行市盈率15.14倍

三 估值及打新申购建议

公司主要从事功率半导体模块散热基板生产,主要产品包括铜针式散热基板,铜平底散热基板,主要应用于新能源汽车领域,是新能源汽车电机控制器用功率半导体模块的重要组成部件,同时,公司产品在新能源发电,储能等领域亦有广泛应用前景。公司是全球功率半导体龙头企业英飞凌新能源汽车电机控制器用功率半导体模块散热基板的最大供应商,同时与国内外知名的功率半导体厂商博世,日立,安森美,意法半导体,中车时代,斯达半导,士兰微,芯联集成等建立了长期稳定的合作关系。2021年-2023年,公司铜针式散热基板市场份额分别为19.66%,29.03%和32.70%,公司已成为车规级功率半导体模块散热基板行业的领先企业,为推进车规级功率半导体模块的全面国产与自主可控作出了一定贡献,黄山市供销社为公司实际控制人。功率半导体模块散热基板,行业技术门槛不高,报告期受益于电车行业爆发,业绩维持的不错,下游电车行业打价格战,公司受此影响业绩在24年也开始出现大幅回落,基本面很一般,但概念很好,盘子也很小,上市后仍有炒作的可能,目测仍然是肉签一枚,给予积极申建议。


申购等级说明:新股申购建议分为积极申购,一般申购,谨慎申购,放弃申购四种,我只会申购给予了申购和积极申购两种建议的,谨慎申购和放弃申购建议的我基本不会申购。

文章数据主要参考招股说明书,部分内容来源于网络,如有涉及侵权,请联系我删除。

发布于 2025-05-07 16:06
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