股票交易中的止损策略与问题解析

股票交易中的止损是一个非常重要的风险管理工具，它可以帮助投资者限制潜在的损失，保护投资组合的价值。以下是一些关于止损的基本原则和建议：
### 止损原则：
1. "设定明确的止损点"：在买入股票时，应设定一个明确的止损点，即当股价跌至某个价位时，立即卖出股票。
2. "根据风险承受能力设定"：止损点应基于个人的风险承受能力和投资目标。
3. "避免情绪化决策"：止损应该是一个事先计划好的决策，而不是在股价下跌时做出的情绪化反应。
4. "动态调整"：根据市场情况和个股表现，适时调整止损点。
### 止损策略：
1. "固定比例止损"：设定一个固定的亏损比例，例如亏损10%时卖出。
2. "技术止损"：基于技术分析，如移动平均线、支撑/阻力位等。
3. "时间止损"：设定一个特定的时间，如持有股票3个月后，如果股价没有达到预期，则卖出。
### 建议：
1. "不要过度依赖止损"：止损是风险管理的一部分，但不应完全依赖它。
2. "避免频繁止损"：频繁止损可能会增加交易成本。
3. "持续学习"：了解市场和技术分析，提高止损的准确性。
4. "保持纪律"：一旦设定了止损点，应严格执行。
总之，止损是股票交易中不可或缺的一部分，合理运用止损策略可以帮助投资者在

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近期有很多新关注的朋友属于刚进股市的小白 在网络上看了很多诸如此类的文章后

进入了一个交易上很危险的思想误区

止损是伪命题，做交易不需要止损

对于这个观点和看法，我不反对作者自己这么看

但若是写文章输出给刚入股市的新人来说

害人不浅

首先我们必须知道，下跌一定幅度之后，因为计算基期的不同，要回本需要上涨的幅度会随着下跌的幅度扩大，而越来越大

下跌10%，因为本金的基期只有90%，所以回本需要上涨11.11%

所以在这个亏损幅度以内，我们都可以接受止损，因为要赚回来并不是太难。

但是，下跌20%，因为本金的基期只剩下80%，回本就需要上涨25%

下跌30%，本金基期70%，回本需要上涨42.86%

下跌40%，本金基期60%，回本需要上涨66.67%

下跌50%，本金基期50%，回本需要上涨100%

下跌60%，本金基期40%，回本需要上涨150%

下跌70%，本金基期30%，回本需要上涨233.33%

……

由此可以知道，亏损幅度越大，后续要回本的难度就越高

如果不在亏损发生的最初做出认错止损的动作

后续交易操作的主动权，就不在你手里了

下边，开始逐条反驳上边文章中，对于止损是伪命题定义的看法

（止损明面上的台词是，你持有的票票会继续下跌，所以你卖出才是停止亏损。潜台词是你卖出了以后去买新的不会亏，要不然就不是止损，而是换个地方继续亏损。这个很明显对吧。）

对于止损的定义，并不是持有的股票会继续下跌，所以卖出才是停止亏损

对于在交易中有这种看法的人，基本属于纯主观交易者和新手，并没有自身经过实战验证可靠的交易系统。

止损正确的定义是，你下了这笔交易的操作，但是操作的结果是和你的预期相反的，那么当这种相反造成了你损失的一定比例后，根据你的交易系统，是需要对你的这次操作认错止损

止损的关键不在于是否停止亏损，而在于你对于你错误的操作进行承认

（1、止损卖出，你是怎么在卖出之前就知道这个股票会继续跌？） 对于止损动作，不需要在卖出之前就知道这个股票会继续跌，只要能确定自己之前买入的操作是错误的就行了。

怎么确定？

都亏损一定幅度了还不能确定？

（2、止损完了以后，拿钱再买股票，不管是买原来那一个还是另外挑一个，你是怎么在买入之前就知道它会涨？）

止损是承认上一笔交易的错误，上一笔结束就结束了，下一笔操作跟上一笔能有什么关系？

（能这两个问题的人，那是真的止损。谁能？明白的说，鼓吹止损的人没有一个能。

所有的止损都在假设你卖出旧的之后会继续跌，买入新的之后就能涨。没有这两个假设，所谓的止损什么都不是。

换句话说，我要是在卖出或者买入之前就知道这个股票是涨是跌，我用得着止损吗？

有这种能力的人不用止损，需要止损的人没止损的能力，所以止损就是个伪命题。）

有了我上边的叙述，文章作者下边的这段话，是不是只是基于他个人认知的主观看法，并不符合客观实际？

所以我的结论是，写这种文章鼓吹这类观点的人，基本是用自身的错误认知对他人的误导

今天文章的下面部分，就来说说，在股票交易中的止损，该如何具体应用

如何止损并没有一个统一标准

而是需要根据你自己的交易系统的行进模式来制定

因为每个人的交易模式不一样，那么对于止损这个操作要达到的目的也不一样。

总的归纳起来，止损方式有下面几种大类

一，开仓进场的理由消失或者改变

你是因为某理由开仓进场的，那么当进场后，盘势的实际走法和你预期不一致，甚至相反，那么就证明你当时开仓的这个理由是错误的

任何人的分析或者看法，在交易当中都不一定正确，唯一正确的只有市场

既然市场证明了你的看法是错误，当时因为这个看法入场，那么知道错误以后自然也要认错出场

出场止损只是对你这次开仓动作的认错，至于出场之后是涨是跌和你不再有关

比如打板交易模式，今天打板入了，追求的是短线溢价，如果打板当天就走弱或者第二天走弱，自然要快刀斩乱码，止损离场

比如你是技术分析交易做波段操作，依照什么均线支撑入场，那么跌破这均线3%~5%就需要认错止损，因为你判断的支撑根本就不是支撑对不对？

比如你是因为某企业基本面好而入场，在你入场后企业的基本面却开始变差，那么自然需要止损离场

但是一般的投资者，最常犯的毛病，就是不肯承认错误，虽然对于未来的分析判断，也许你承认错误的时候不一定正确，但只要你拒不承认错误，碰上一次6124,5178的行情，基本就GG

止损是在交易中非常重要的事情，我们散户在资金，消息，对市场的研判上，比起市场主力来说，有着巨大的差距，唯一的优势就是灵活，拒不认错就等于放弃我们唯一的优势。

二，固定幅度止损

通常我个人的做法是视市场环境背景在当时的情况，选择成本价下方3%，5%，8%，10%四挡作为固定幅度止损，这个幅度具体选择什么会在开仓入场之前就设定好，触发就严格执行，不会出现入场之前设定5%，结果跌到8%才动作这种事情。

一般情况下，一旦亏损幅度达到10%，我不会考虑任何其他事情，直接止损。10%是我个人对于幅度止损的极限

因为人性

10%还能坦然接受，但超过10%以后，就容易进入，卖吧，怕马上反弹，不卖吧，怕继续下跌的两难局面

对于右侧交易者而言，任何会让自己进入两难的操作都不要去碰

一旦两难，操作节奏就会被打乱，在之后的交易中就容易变的被动，更容易因为心理上的影响做出错误操作

就比如你亏10%没止损，想着反弹再卖，第二天反弹一丁点，你觉得自己分析对了，第三天反手一个长阴下来浮亏扩大到15%，心理是不是就变成，10%没卖，现在15%卖什么？等反弹吧

然后漫长一路阴跌到浮亏变40%，实在忍受不了准备割肉了，突然来了个中级反弹，回血20%，会不会幻想就此转势？自己只要坚持不卖就能回本？是不是又是心理上的两难？

然后又一波下来，你持有的市值腰斩。

然后终于受不了割肉了

股价开始反弹，心理会不会又是两难？追回来，要不涨上去怎么办，不追，要又是一个反弹怎么办？

而在你套牢的过程中，市场可能出现一批又一批的新主流不断上涨创新高，而你，是无法抽身去做他们的。

三，时间止损

右侧交易要的是效率，你的资金如果卡在股票当中，就算不亏损，长时间不赚钱也是资金使用效率上的浪费

通常我的做法是，买入之后5~8个交易日内不能快速拉开成本（10%以上），就会进行时间止损止盈。

我买了你，你不能按我的预期让我赚钱，我是做技术分析的波段右侧交易，你不表现我就Fire你

以上止损的具体方式步骤只是针对我的交易模式，能达到我交易模式中对错误操作的认错的目的

对于其他人而言，具体细节不用一样，但是逻辑相同

举个实际例子

在这个下方，我例举了一个2018年询问我具体止损该怎么做的朋友的问题

贴微博复盘地址的复盘时间是2018年7月24日

标的个股是风华高科

当天长这个样子

刚刚跌破我依据交易模式和技术分析判断的合理买点，20.8元

当时设定的止损条件是

那么假设今天会20.8买入，看对怎么做，看错怎么做。 如果看错，明天收盘前跌破20.8收不回，（当时说的不清楚，应该是买入之后的每个交易日收盘前五分钟跌破就止损，这个是上边的开仓理由消失或者改变的止损模式）或者盘中跌3%跌5%跌8%触及止损位置。（上边的固定幅度止损模式）那么卖出止损。 但如果没出现这些情况，暂时看对拿着。 之后如果3天不涨或者5天没涨超过5%，（时间止损模式，因为当时市场环境还处于熊市，所以时间会较震荡市或者牛市来的收紧）一样看错出场

然后继续昨天那个个股的例子讲解，昨天有人留言说关于买入三天不涨五天不涨5%以上这个时间的问题，下面做个简略说明。 第一，这套纪律主要用于连续阳线一半买点的使用，从买入之后第二个交易日开始算交易日天数而不是日期天数。之前无论是缺口之后算时间还是见高点回调算时间都是从出现之后第二个交易日算起。原理一样。 为什么要在这种计算买点的方法用这套纪律？因为我们不是神仙，那个位置只是主力大概率可能会到那里就发动的位置，但不是100%一定发动的位置。尤其针对股性活跃的中小票来说，一旦看错不及时抽身，就有可能面临8~10%的停损局面，隔日收盘五分钟不跌破设定买入价就是基于这个理由设定，如果跌破收盘，那代表很可能我们看错了，主力根本没想着在这里发动。而三天五天那个是基于时间效率。3%5%是一个我们承受力范围内的止损幅度。那么这些条件设定好，我们就是用可控制的风险去换取可能大的利润。而昨天举例的风华高科，今天2.55分手机响闹钟的时候看是20.79没2秒就20.81，所以不需要处理。 之所以设定收盘前五分钟，是因为最后三分钟是集合竞价，如果你挂单价格不够低，在跌的过程会卖不出去，所以2.55 2.56看都可以。 第二，对于关键量价节点之上，大盘股2%中小票4%范围买入，时间就不用3~5天这么抠，可以最长放8天观察，只要不跌破那个点位，就可以不管。 这样赚到是我们看得懂的，回避是看不懂的，即使回避后股票涨了，但是看不懂，没必要冒那个风险

当天的风华高科长这样

然后是这几天追踪的风华高科，今天2.55~2.57一直在20.8之上，尾盘集合竞价跌到20.8但没有跌破，今天已经是第二天，那么留给它的时间只有明天一天，

不表现就出局。

当日的风华高科

之前当例子的风华高科，昨天三天未涨，加上跌破20.8，表现不合格出局。大概是距离买入价亏损不到0.5%的样子。 那么这样，即使下周一是见高点回调第8天，周二是见缺口第8天，我们也没必要陪着耗了。 买股票是投资者的主动行为，一切都是应该你看你买入的股票的表现决定去留，而不是你买入之后看它的脸色行事。

明确点出要出场

而那天之后的风华高科

不到3个月接近腰斩

实话实说

在按我交易系统规则要止损的当时，我并不知道股价之后一定会涨会跌

但是根据我的知识体系，交易系统的经验，出现了这种情况之后

大概率的走法会是中段整理（时间效率）或者下跌（空间效率）

所以无论是上边所说的

一，开仓进场的理由消失或者改变

二，固定幅度止损

三，时间止损

在当日，和后来，触发了以上的止损条件，操作上执行了止损动作

事后一个季度腰斩的风险，就不会遇到

综上所述，止损不是你卖了之后一定会下跌

而是对于你错误买入动作的纠正

如果你在操作中对于你自己的错误动作不在意不纠正的话

你永远都不会有任何进步