摩根中证A500增强策略ETF发行分析,值得投资吗？市盈率13.16倍，分位38.49%，最大回撤仅15.7%
摩根中证A500增强策略ETF是否值得购买，需要根据以下几个方面综合考虑：
1. "市场定位"：了解ETF跟踪的中证A500指数的组成和风格。中证A500指数通常代表中国A股市场的大盘价值股，其市盈率13.16倍位于38.49%分位，说明当前估值处于中等偏上水平，但并不算高。
2. "增强策略"：了解摩根中证A500增强策略ETF的增强策略，即基金经理如何通过主动管理来提升收益。如果增强策略有效，理论上可以获得比跟踪指数更高的收益。
3. "历史表现"：查看该ETF的历史表现，尤其是与中证A500指数的比较。如果增强策略在过去有效，那么这可能是一个积极的信号。
4. "费用和成本"：考虑ETF的管理费用、托管费用等成本，这些都会影响最终的收益。
5. "市场环境"：分析当前市场环境，包括宏观经济、行业趋势等，这些因素都会影响ETF的表现。
6. "个人投资目标"：根据你的投资目标和风险承受能力来决定。如果你寻求长期稳定收益，可能需要关注指数的估值和未来增长潜力；如果你寻求更高的潜在收益，可能会更倾向于选择增强策略的ETF。
关于您提到的最大回撤15.7%，这是一个衡量投资风险的指标。最大回撤表示自投资以来，投资组合价值达到最低点与最高点之间的最大跌幅。这个
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4月7日消息，公告数据显示，摩根基金旗下摩根中证A500增强策略ETF(563550)于2025年4月21日至2025年4月30日公开发售。摩根中证A500增强策略ETF投资类型为增强指数型基金，管理费率每年0.5%，托管费率每年0.1%。
摩根中证A500增强策略ETF投资目标为：在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过量化的方法进行积极的组合管理与严格的风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
摩根中证A500增强策略ETF的投资组合比例为：基金的投资组合比例为：本基金所持有的股票资产占基金资产的比例不低于80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基金做相应调整。
摩根中证A500增强策略ETF跟踪标的为中证A500（000510），目前中证A500滚动市盈率13.16倍，位于发布以来38.49%分位；市净率1.39倍，位于发布以来14.23%分位；股息率3.47%。中证A500最大回撤15.7%。前十大成分权重如下：
| 代码 | 简称 | 股价(元) | 权重 | 申万一级行业 | 申万二级行业 |
|---|---|---|---|---|---|
| 600519 | 贵州茅台 | 1500 | 4.36% | 食品饮料 | 白酒Ⅱ |
| 300750 | 宁德时代 | 215.22 | 2.97% | 电力设备 | 电池 |
| 601318 | 中国平安 | 48.56 | 2.47% | 非银金融 | 保险Ⅱ |
| 600036 | 招商银行 | 40.83 | 2.38% | 银行 | 股份制银行Ⅱ |
| 000333 | 美的集团 | 67.18 | 1.71% | 家用电器 | 白色家电 |
| 600900 | 长江电力 | 28.33 | 1.51% | 公用事业 | 电力 |
| 002594 | 比亚迪 | 321.76 | 1.51% | 汽车 | 乘用车 |
| 601166 | 兴业银行 | 20.13 | 1.4% | 银行 | 股份制银行Ⅱ |
| 601899 | 紫金矿业 | 15.41 | 1.33% | 有色金属 | 工业金属 |
| 300059 | 东方财富 | 19.33 | 1.27% | 非银金融 | 证券Ⅱ |
摩根中证A500增强策略ETF拟任基金经理为胡迪、毛时超。胡迪，美国哥伦比亚大学金融工程硕士，CFA、FRM 持证人。曾于2008年2月至2009年12月在纽约美林证券任全球资产管理部高级经理；2010年1月至2012年10月在纽约标准普尔任量化投资主管；2012年11月至2020年4月在中国国际金融股份有限公司任资产管理部执行总经理。2020年5月加入上投摩根基金管理有限公司，现任指数及量化投资部总监。自2021年1月起任上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金等多只基金经理，2021年11月起、12月起及2022年5月起分别新增担任多只基金经理 。 毛时超，中山大学硕士。2016年7月至2021年11月，在平安基金管理有限公司，历任量化研究员、基金经理助理、基金经理。2021年11月加入上投摩根基金管理有限公司，现任指数及量化投资部基金经理。主要从业经历：2022年6月起任上投摩根中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2022年6月至11月，同时任上投摩根优选多因子股票型证券投资基金基金经理；2023年6月起任摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)基金经理。
截止目前，胡迪管理7只基金，其中，2只基金任职期内亏损，最大亏损幅度13.76%。
胡迪自2023年11月23日至今，管理的摩根标普港股通低波红利ETF产品，任期回报为33.66%，同类平均为7.58%，行业排名109/3281。从盈亏金额看，任职期（2023H2 - 2024H2）盈利金额5.55亿元，管理费1167.80万元。
胡迪自2021年1月7日至今，管理的摩根标普港股通低波红利指数A产品，任期回报为37.48%，同类平均为-13.36%，行业排名67/1590。从盈亏金额看，任职期（2021H2 - 2024H2）盈利金额1.21亿元，管理费1019.36万元。
胡迪自2021年12月30日至今，管理的摩根恒生科技ETF(QDII)产品，任期回报为8.46%，同类平均为8.25%，行业排名157/353。从盈亏金额看，任职期（2022H1 - 2024H2）亏损金额3253.34万元，管理费342.45万元。
历史业绩
| 产品名称 | 类型 | 任职时间 | 任期回报 | 同类平均 | 行业排名 | 盈亏金额(元) | 管理费(元) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 摩根标普港股通低波红利ETF | 股票型基金 | 20231123 - 至今 | 33.66% | 7.58% | 109/3281 | 5.55亿 （2023H2 - 2024H2） | 1167.80万 （2023H2 - 2024H2） |
| 摩根标普港股通低波红利指数A | 股票型基金 | 20210107 - 至今 | 37.48% | -13.36% | 67/1590 | 1.21亿 （2021H2 - 2024H2） | 1019.36万 （2021H2 - 2024H2） |
| 摩根恒生科技ETF(QDII) | QDII基金 | 20211230 - 至今 | 8.46% | 8.25% | 157/353 | -3253.34万 （2022H1 - 2024H2） | 342.45万 （2022H1 - 2024H2） |
| 摩根富时发达市场REITs指数(QDII)人民币A | QDII基金 | 20211119 - 至今 | 3.01% | 4.04% | 164/343 | -2678.16万 （2022H1 - 2024H2） | 840.78万 （2022H1 - 2024H2） |
| 摩根动态多因子混合A | 混合型基金 | 20210107 - 至今 | -13.76% | -14.97% | 1773/3841 | -3573.17万 （2021H2 - 2024H2） | 680.34万 （2021H2 - 2024H2） |
| 摩根红利优选股票A | 股票型基金 | 20240730 - 至今 | 11.12% | 22.64% | 3069/3810 | 5761.87万 （2024H2） | 260.99万 （2024H2） |
| 摩根量化多因子混合 | 混合型基金 | 20210107 - 至今 | -11.46% | -14.97% | 1660/3841 | -332.43万 （2021H2 - 2024H2） | 103.60万 （2021H2 - 2024H2） |
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。