王简老师价值选股精髓,解锁股票投资的智慧之门
王简老师是股市分析领域的知名人士,他的价值选股理念深受投资者喜爱。以下是根据王简老师价值选股理念的总结:
1. "基本面分析":王简老师强调,价值选股的核心是基本面分析。投资者应关注公司的财务状况、盈利能力、成长性、行业地位、管理层等方面。
2. "财务指标":关注公司的财务报表,特别是利润表、资产负债表和现金流量表。重点关注以下指标:
- "市盈率(PE)":衡量股票价格与公司盈利能力的指标,PE越低,通常意味着股票越具有投资价值。
- "市净率(PB)":衡量股票价格与公司净资产的比率,PB越低,通常意味着股票越具有投资价值。
- "毛利率、净利率":反映公司的盈利能力。
- "资产负债率":反映公司的财务风险。
3. "行业地位":选择处于行业龙头地位的公司,这类公司通常拥有较强的市场竞争力、稳定的盈利能力和良好的成长前景。
4. "成长性":关注公司的成长性,包括收入增长、利润增长等。成长性好的公司通常具有更高的投资价值。
5. "管理层":关注公司管理层的素质和执行力。优秀的管理层能够带领公司实现持续发展。
6. "估值":在基本面分析的基础上,对股票进行估值。王简老师提倡使用相对估值法,如市盈率、
相关内容:
一、 我们用常识看问题就可以过滤掉大部分风险和抓住一些机会,很明显过去几年经济不好,估计未来两三年也不会很好,那么一般必选消费品,比如牛奶、酱油、醋、食品、饮料、白酒等就给过滤掉了,还有大家都看到房地产和基建在萎缩,那这块这两年也就不要碰了。还有疫情之后,医保费用紧张,医药集采力度加大,短期还没有反转迹象,那很明显医药企业盈利下降,那也就不要碰,还有光伏风电等严重过剩行业等,还有不少,既使短期涨得不错,但中长期也跑不赢大盘,相反,经济不好,传统产业普遍不好,科技行业和避险类行业一般就会好。这在过去几十年都是规律,比如这两年人工智能很火,那人工智能+行业领域的投资机会很多,相关好公司股票中长期就会涨。
二、 我个人选股票一般比较简单,逻辑是自上而下,看政策是否支持,再选择行业中长期景气度向上的热门赛道,要现在热未来会更热,其实很多行业和公司的投资逻辑很简单,一句话就能说清,并不是专家说的那样高深。比如想买养猪股票,要看通胀,想买光伏就看产能是否过剩,想买医药就看集采,想买算力就看芯片,想买制造业就看出海,想买高端白酒就看是不是要开始大干基建,要喝酒搞关系揽工程了,我个人选股票必须先看行业,如果行业不好,就不再浪费时间了,选股时行业权重占60%以上,公司股票只占百分之三十几,在好行业里选出好股票很容易,在一般或不好的行业里选出好股票难度非常大,除非有资产重组内幕。另外行业选对了,就只看排名前二的龙头股就行了,后面稍差的公司就不要再看了。如果是大行业,那就只选其中最好的细分行业,如人工智能算力行业,细分领域很多,有AI芯片,液冷,服务器,数据中心,PCB电路板,交换机,高速铜缆,光模块等等,眼花缭乱不知该怎么选,但其实我在过去很多行研中就明确表示,要选应选最好的人工智能芯片的两个龙头,因为AI芯片是算力中最核心,护城河最大的,那么我们完全可以集中关注最好的AI芯片。其它细分就不用管了,但很多人会说市场会轮动炒作,其他也有机会,但大多是游资轮番炒作割韭菜,迟早会被收割。
三、 以上是宏观逻辑,具体还要和基本面财务数据作参考,比如我一般只选毛利率大于50%,最少40%的行业公司,因为毛利率是一个公司竞争力和赚钱容易的最好体现,另外还有净利润率要大于20%以上,最重要的是业绩增长率最好每年不低于30%以上,关于财务分析,我们还要看传统成熟型行业,还是成长性型科技行业,两者的财务分析和估值方式是不一样的。
四、 老龄化下,一般消费、房地产、基建、中低端制造业的发展机会不多,而医疗医药,尤其是治疗老年人慢性病的机会将会很大,比如心脑血管三大病及癌症等治疗药物。在安全领域,我们可以看出从疫情爆发以来,各级政府的机构规模都在加大,以应对可能出现的各种问题,高科技、新能源、军工、中高端装备制造业等,则会提高到较高位置。