深交所投教专题丨“ETF投资问答”第46期,深入解析ETF套利策略（下）

### 深交所投教丨“ETF投资问答”第46期：如何进行ETF套利（下）
#### 问题：如何进行ETF套利（下）
#### 解答：
"一、套利的基本原理"
ETF（交易型开放式指数基金）套利是指利用ETF的现货价格与基金净值之间的差异，通过买卖ETF和其对应的一篮子股票来获取无风险收益的行为。以下是套利操作的几个关键步骤：
"二、套利操作步骤"
1. "市场中性策略"： - "计算价差"：首先，计算ETF的现货价格与基金净值的差异，即“折溢价率”。 - "判断套利机会"：如果折溢价率大于一定的阈值（如1%），则存在套利机会。 - "买入ETF"：在现货市场以较低的价格买入ETF。 - "卖出对应股票"：在股票市场以相同的价格卖出ETF对应的一篮子股票。 - "等待价格回归"：等待市场纠正价差，ETF价格与基金净值趋于一致。 - "平仓"：在价差回归到正常水平时，买入股票的同时卖出ETF，实现套利。
2. "多市场套利"： - "跨市场比较"：比较不同市场同一ETF的价格差异。 - "套利操作"：在价格较低的市场买入ETF，同时在价格较高的市场卖出ETF

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