兴业银行500亿可转债发行解析,转股策略与强赎价格关键指标揭秘

截至我所知的信息，兴业银行在2019年发行了一笔500亿的可转债，具体名称为“19兴证EB”，代码为“110019”。以下是该可转债的一些关键信息：
1. 发行价格：每张面值100元，发行价格为100元。
2. 转股价格：初始转股价格为6.76元，之后会根据兴业银行股票的涨跌进行调整。
3. 转股期：自发行之日起6个月后的第一个交易日起，可转债持有人可以选择将可转债转换为兴业银行的股票。
4. 强赎条款：兴业银行可以在转股期内，以不低于转股价格的105%的价格，强制赎回未转股的可转债。
以下是该可转债的一些具体强赎价格情况：
- 强赎起始日：2020年1月6日 - 强赎价格：6.76元 105% = 7.128元
需要注意的是，以上信息仅供参考，具体可转债的发行、转股以及强赎价格情况可能会因市场变化而有所调整。建议您查阅相关公告或咨询专业人士以获取最新信息。

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. 发行时间与规模：兴业银行于2021年12月27日公开发行了500亿元可转债。

• 票面利率：期限为6年，票面利率逐年递增，第一年为0.2%、第二年为0.4%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为2.3%、第六年为3.0%。

• 上市时间：2022年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易，转债简称“兴业转债”，交易代码“113052”。

转股情况

• 转股起始时间：自2022年6月30日起可转换为兴业银行A股普通股股票。

• 转股价格：目前转股价格为22.25元/股。

• 累计转股情况：截至2024年12月31日，累计已有284.8万元兴业转债转为兴业银行A股普通股，因转股形成的股份数量累计为117,355股。

• 未转股情况：截至2024年12月31日，尚未转股的兴业转债金额为499.97152亿元，占兴业转债发行总量的比例为99.99430%。

强赎价格计算

• 强赎条件：当兴业转债转股期内，公司股票在任何连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

• 强赎价格计算：按照初始转股价25.51元计算，目前共分红3次1.188元、1.04元、1.06元，转股价格130%以上维持15天就可以强制转股，所以今年大致转股强赎价格为（25.51-1.188-1.06-1.04）×130%=28.89元。如果在2024年期末分红后，调整前转股价为22.25元，再减去今年的分红金额，调整后的转股股价为21.19元，强赎价格=21.19×1.3=27.55元。

我觉得兴业银行转债强赎的可能性很大。