大白话让你秒懂量化对冲 为投资添动力

好的，让我们用简单的话来说明一下量化对冲。
想象一下，你有一个菜园，里面种了很多菜。有时候，天气好，菜长得快，有时候，天气不好，菜长得慢。你希望不管天气如何，菜园里的菜都能长得不错，这样你就不愁没菜吃了。
量化对冲就像是在你的菜园里加了几个小机器。这些小机器会根据天气变化自动调整，比如天气好时多浇水，天气不好时少浇水，甚至还能自动移除害虫。这样，不管外面的环境怎么变，你的菜园里的菜都能长得很好。
在投资的世界里，量化对冲就是用计算机算法来管理投资组合，目的是为了减少风险，保证投资回报的稳定性。具体来说：
1. "算法决策"：就像菜园里的机器，量化对冲使用复杂的数学模型和算法来分析市场数据，决定何时买入或卖出。
2. "风险控制"：通过分散投资和自动调整，量化对冲可以在不同市场条件下保护投资组合，避免大的损失。
3. "持续监控"：就像菜园里的机器不断检查环境，量化对冲系统也会持续监控市场动态，及时做出反应。
总之，量化对冲就像是给投资者的菜园加了智能机器，不管市场怎么变化，都能保证投资回报的稳定，给投资添动力。

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7月27日，沪指大跌8.48%；7月28日，沪指又跌1.68%，振幅达6.04%，在如此跌宕起伏的股市里，量化对冲凭借收益稳定、风险较低的特点，以绝对收益为目标正逐渐成为投资者的新宠。量化对冲实际上是由“量化”和“对冲”两个概念组合而成，但是仅仅把二者割裂开来解读是不全面的，那么量化对冲到底为何物？国内知名第三方理财机构嘉丰瑞德的资深理财师将为你解开它的神秘面纱。

1。量化对冲是这样定义的

①数据模型为“量化”

量化是利用数学建模以及统计方法来为投资服务，在科学设置严格的买卖标准模型的基础上，借助计算机技术，通过定性投资的数量化实践在海量数据中找到能够获取绝对收益的投资策略，进而获取持续稳定的投资回报。

从另外一个角度看，量化就是通过海量的数据客观分析决策，利用模型捕捉价差，获得持续稳定的收益，从而可以避免人为主观因素干扰。通俗讲，就是一旦量化模型确定，最终的投资交易决策会通过这个量化模型系统自动做出来，而不是人为进行控制选择。

②配对交易是“对冲”

Alfred Winslow Jones首次给对冲的定义是通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化。对冲通俗讲就是利用配对交易寻找套利空间，不管是熊市还是牛市，均可从市场涨跌中获利，从而规避系统性风险。

综上两方面的概念，嘉丰瑞德资深理财师认为可以这样理解量化对冲：用量化投资找到符合投资需求的超额收益，然后利用对冲配对做空，进而获取稳定的超额收益，量化对冲说白了就是“两边都下注”，靠大概率取胜。

2。量化对冲的特征

量化对冲由于包含量化和对冲两个方面，自然就具有量化和对冲各自的特征，但是量化对冲还有自身的一些特征：

第一，量化对冲投资范围广。量化对冲利用计算机技术可以24小时全天候不间断地为投资者搜集信息，比较各种市场数据，投资搜索范围更广，而且不用耗费投资者本人的精力去搜索。

第二，量化对冲只按既定模型运作。量化对冲由于有既定的模型，所以不会受到主观因素的干扰，在对从配对上符合设定标准的才会推荐。

第三，在灵活的投资策略中追求绝对收益。对冲基金投资策略灵活，可以通过股指期货对冲、做多、做空等方法来降低投资组合的系统风险，所以，无论市场上涨还是下跌，均能获取一定风险下的绝对收益。

第四，与主要市场指数相关性低，受其影响小。量化对从既有数据模型，又有对冲配对投资组合策略，自然与主要市场指数的关联度不高，具备资产配置价值；但是需要特别指出的是各类量化对冲基金指数间的相关性较高，所以在采用不同策略的对冲基金间配置不能有效降低组合的整体风险。

第五、考虑因素全面。这也是受量化对冲自身模式的影响，因为在模型构建上，你可以设定大量的指标或者决策选择规则，不像投资人自己可能会受人的主观情绪的影响，会漏掉很多应该考虑的因素。

3。量化对冲如何运作

量化对冲可以综合运用各种投资策略，各种策略本身又可以不断演化，主要包括各种投资策略、事件驱动策略、全球宏观策略、相对价值(套利)策略以及组合基金策略。但是量化对冲是如何做到无论涨跌，都能获利的呢？

简单讲，就是涨跌都买，通过反向的投资操作对冲掉风险，但是需要注意的是买涨与买跌的份额不能一样，首先通过量化已构建的模型进行股票组合的选取，然后利用对冲在做多与做空之间进行配对，最终达到获得超额收益的目的。所以，对于风险承受能力较弱的投资者而言，在当前股市大盘大起大落的模式下，投资者应该选择什么样的投资产品？震荡市场下可以多关注量化投资产品，一些对风险把控较强的量化对冲产品，将表现出相对的投资优势。就如采用MOM基金新型模式的嘉丰瑞德众星拱月MOM证券投资计划，就是一款投资于股票市场的高端投资组合产品，采用量化对冲策略在震荡的股市中寻找最佳的套利机会，进而能保障投资者8%+的投资高收益，抗跌性能较强。

金融市场在不断发展进步，金融创新以及金融衍生品也越来越多，嘉丰瑞德资深理财师认为量化对冲未来的发展前景非常广阔，配置量化对冲理财产品将是不错的投资选择，而且其投资收益受大盘波动的影响也较小，投资者能获得更加可观的收益。