大额存单价格跌破“2”字头，银行盈利模式面临转型挑战

大额存单跌破“2字头”通常意味着其利率低于2%，这在过去是比较罕见的。这种情况的出现，反映了当前金融市场的一个新趋势，即银行存款利率的普遍下行。以下是对这一现象的分析以及银行盈利模式可能需要的转型：
1. "利率市场化深化"：随着利率市场化的深化，银行之间的竞争加剧，导致存款利率普遍下降。大额存单跌破“2字头”正是这一趋势的体现。
2. "宏观经济背景"：当前，全球经济都在经历低增长、低通胀的环境，这导致央行普遍采取宽松的货币政策，降低利率以刺激经济。这种外部环境也迫使银行调整其盈利模式。
3. "银行盈利压力"：存款利率下降，银行的存款成本上升，但贷款利率下降的速度可能更慢，导致银行的净息差收窄，盈利能力受到挑战。
4. "转型方向"： - "拓展中间业务"：银行可以通过增加中间业务收入来弥补存款利率下降带来的损失。例如，增加信用卡、理财、支付等业务。 - "提升风险管理能力"：通过优化资产结构，降低不良贷款率，提高资产质量，从而增强银行的盈利能力。 - "创新金融产品和服务"：开发适应市场需求的新产品和服务，如互联网银行、智能投顾等，以提升客户体验和粘性。 - "加强成本控制"：通过优化内部管理，降低运营成本，提高运营效率

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来源：环球网

【环球网财经综合报道】近期，银行存款利率下调持续，大额存单也未能幸免，部分银行大额存单利率已降至“1字头”。值得注意的是，相较于普通存款，大额存单利率调降幅度更大，中长期产品降幅尤为明显。

业内人士指出，多家银行大额存单利率降至“1字头”，主要源于银行净息差收窄压力，需通过压降高成本负债如大额存单，优化负债结构，稳定经营。

从具体数据来看，多家国有大行的大额存单利率已全面跌破“2字头”。中国银行5月20日公告发售的2025年第一期个人大额存单，1个月、3个月大额存单年化利率降至0.9%，6个月、1年期、2年期、3年期年化利率分别降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55%。工商银行、农业银行、建设银行等也纷纷下调了大额存单利率，且下调幅度较大。

股份制银行和中小银行也纷纷跟进，平安银行、兴业银行等均下调了大额存单利率，部分中小银行大额存单利率已逼近1%关口。中原银行当前发行的大额存单中，1个月、3个月利率均为1.4%，6个月为1.6%，1年期为1.7%，且该行预计后续或将对大额存单利率进行调整。

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南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，多家银行大额存单利率降至“1字头”，受政策传导机制驱动、存款定期化趋势加剧和银行净息差压力三大因素影响。央行通过降准、逆回购利率下调引导市场利率下行，银行需同步调降存款利率以匹配政策节奏，维持净息差平衡。银行定期存款占比显著上升，长期存款成本高于活期，银行需通过调降长期利率缓解负债端压力。因此，大额存单也成为银行压缩成本的关键抓手。

大额存单利率的下调对银行的资金成本和盈利能力有着直接影响。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，大额存单作为银行维系客户关系、调节资金流动性的重要工具，其利率下调既能有效稳定净息差水平，又能通过降低银行资金成本，为实体经济融资利率下行腾出空间。此外，存款收益的降低或将促使资金向理财、基金等领域流动，推动居民资产配置多元化，助力财富管理市场扩容升级。

面对利率下调带来的影响，银行也在积极探索多元化的应对策略。南开大学金融发展研究院院长田利辉提出四方面的建议：一是创新金融产品供给，除推出挂钩汇率、黄金等标的的结构性存款及净值型理财产品外，还需聚焦普惠金融领域，针对小微企业开发信用贷款、知识产权质押贷款等特色产品；二是优化负债结构，通过提升活期存款占比、拓展同业存单等方式，降低综合付息成本；三是加速数字化转型，依托大数据分析实现客户精准分层管理；四是鼓励中小银行实施差异化竞争策略，立足区域经济特色开发专属产品，深化与第三方机构合作，构建多元化产品线。

展望未来，结合宏观经济、政策导向及银行业经营情况综合判断，大额存单利率短期内或将维持低位运行，未来下调空间和节奏将趋于平缓。（文馨）