资深交易员陈向忠深度访谈,揭秘市场洞见与交易智慧

陈向忠：资深交易员访谈
【主持人】：大家好，欢迎收看今天的《财经访谈》。今天我们有幸邀请到了我国资深交易员陈向忠先生，与我们分享他的交易心得和经验。陈先生，您好！
【陈向忠】：您好，主持人，很高兴能在这里和大家交流。
【主持人】：陈先生，您在交易领域有着丰富的经验，能否先介绍一下您的交易生涯？
【陈向忠】：当然可以。我从事交易已经有二十多年的时间了，最初是从股票市场开始的。当时，我对市场的兴趣很浓厚，于是开始自学股票交易。经过多年的实践和学习，我逐渐形成了自己的交易理念和策略。
【主持人】：那么，在您的交易生涯中，有哪些关键的转折点？
【陈向忠】：有几个转折点对我影响很大。第一个是我在2008年金融危机期间，学会了如何应对市场的大幅波动。第二个是在2015年股灾期间，我意识到风险管理的重要性，开始更加注重资金管理和风险控制。第三个是近年来，我逐渐将交易理念从短线转向中线，更加注重基本面分析和技术分析的结合。
【主持人】：您提到风险管理，能否分享一下您在风险管理方面的具体做法？
【陈向忠】：风险管理是交易中不可或缺的一环。首先，我会根据自身的风险承受能力设定合理的仓位比例。其次，我会对每一笔交易设定止损点，一旦市场出现不利变化，立即止损。此外，我还会定期对交易策略进行复盘，分析交易

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我的求学经历可能跟一般人也不大一样，工作经历也比人家略有丰富一点。小时候也可能是比较顽皮，在初中毕业的时候因为成绩太差没有考上高中，所以那时候就参加工作了。

开始是在一家生棉站做餐馆员，做了四个月。后来是在一家纺织厂做机修工，做了八个月。当时因为年龄小确实也太辛苦了，后来就下决心要想跳出龙门，希望从学习上找到一条出路。后来就是劝我父母亲再给我一次学习机会，后来就是再次读高中，然后考大学。

再次去学习的时候跟以前是不一样，是积极要学习了，所以学习的效果也非常好。还比较幸运，在高考的时候还以全校第一名的成绩考上大学。

大学学完以后我就参加了工作，第一份工作我选择的是建设银行。开始我很喜欢这份工作，因为这份工作跑出去很有面子，还有点小权利。但是工作时间长了以后发现跟我自己个人的追求的目标不一致，所以一边工作一边做股票交易。

到了差不多是零五年，也就是在银行工作了有十年了，我就离开了银行，到了一家房产公司，担任一家房产公司的总经理。在房产公司工作的五年期间，我又不断的做股票上的权证，在交易权证的过程中间技术上得到了大的突破。

然后就从零九年开始专职开始做交易，开始在银行工作期间坚持做股票。我是自己琢磨，也看了一部分书，比如书上介绍各种各样的技术指标，我都去研究。后来发现兼职做了十年股票，也用技术指标做了十年，并没有给我带来收益。

后来我经过房产公司在担任房产公司总经理的时候有了很多的空余时间，空余时间我就研究另外一种方法，就是从另外一个角度来理解市场，一个是从能量学的角度来理解市场，另外从人的群体行为、行为规律性上来去借市场。

有了点小的成就，最关键的是也是一个偶然的看到了一篇报道，是报道的是某一个人用十五万资金，短短的一年多时间盈利了六千多万。这篇报道对我来讲是非常有震慑力的，震撼的。

我在通过这篇报道里边发现提炼出来有四个字叫稳定暴力。人家就是用稳定暴力的理念来指导自己的交易，最终取得了巨大的成就。后来我又把自己的教育理念，仿校这种稳定暴力，只追求稳定的利润，不追求短时间的暴力。

一下子理念突破以后，在短短的一个月之内，我把自己当时账上有三十三万，一个月下来就变成一百四十几万。这是我人生中间第一次在资本市场上赚了这么多钱。

零五年技术理念突破以后，一直是以纯技术的角度来研究市场。纯技术中间又包括了根据风视图的趋势、形态和成交量来认识市场，来研究市场。最初交易的是权证，也就是股票的期权。到了零减年了，期权也没有了，那我就用同样的技术来做商品期货，发现技术完全是相通的，也第一次让我体会到了我这样的一个交易技术，它在各个领域，只要是人的交易，人参与的交易，多适合这样的一个交易理念和交易技术。

从零五年做全镇，后来到零九年做商品期货一直到现在，我一直按照这个这一整套的技术体系来进行交易，也曾经想过是不是要改成什么中长线，但是我觉得既然短线体系已经很成熟了，能稳定给我带来盈利，那就没必要，也没叫一定要去改成什么中长线。

尽管凭我自己的对市场的领悟力，有可能做中长线也成功概率很高，但毕竟还是存在一定的小风险。这个期货交易确实需要有严格的纪律的，很多人在期货交易上亏钱就是因为没有纪律，因为自从做了这个交易以后，一般都是没人来管了，想怎么做就怎么做，有好多人就是因为这样最终亏钱了。

我认为要想做好就要必须要严格的自律，首先定好严格的纪律，然后叫一点都不能打折扣的来坚决的执行，这样最终才能获利。所以这样一些机率我认为一方面就是平时生活的自律性，所有生活中间的所有细节都要围绕着这个交易来，比如说消息要充分，或者说其他的生活中间有哪些东西容易影响交易心情的都要回避。

另外一个就在交易上的几率，交易上就是比如说在判断市场的多空，你是按照什么来判断的，不能今天用这个方法明天用那个方法，那不固定，那肯定也不行。那么记录一定要制定以后，后面就是严格执行，严格执行的是绝，那时候绝对不能打折扣的，哪怕你交易机率制定的不是特别合理，但是你严格执行了，他也能获利。

假如你纪律制定的特别也叫完善，但是执行的时候老是打折扣，那最终也是要亏钱的。这个是我对教育方面执行纪律的一个理解。自从那个零九年，我从房产公司辞职出来专门做交易，一直到一五年，我是一直专注做交易，几乎跟外界就是没有任何交集，没有任何接触，但是时间长了以后觉得一个人显得有点太孤独感。

正好是一五年，我参加了期货比赛，也就是期货日报组织的全国大赛，我是金融组的，当时正好是股子期货非常活跃，在比赛的五个月时间，本来是六个月因为股子期货后来受限，时尚只有五个月，我是十三万的本金，五个月之内获得了三十多倍。

那么对我这样一个业绩，很多人觉得非常奇妙，老是有人想过来跟我学习，开始我都回绝了，后来想来学习的人越来越多，我想那就干脆办一个像培训班一样性质来试着办一期。没想到就是在一六年年底就试着办了一期以后，他们感觉效果非常好，后来就办开始办了第二期，第三期。

我很清楚记得第一期人数是六个人，第二期是十三个，第三期十七个，后来每期班人数是越来越多，到目前每期培训班就是新学员加上复训的老学员，总共有八十个人左右，而且人数还在越来越增加。

我也在想的为什么像我这个培训班人数会越来越多，而且我这个办个频率还比较高，一个多月就要办一期的，也是因为正好我这个方法可复制性比较强。

为什么这个培训办我愿意坚持办下来？说实话开始我是不愿意交，我想我辛辛苦苦总结的东西干嘛要轻易教给别人。后来发现试着办培训班的时候发现我自己个人的收获最大的，在教别人的同时我自己技术更加巩固了，学员提出来的问题给我带来了很多研究的新的方向、新的灵感。

再一个人家学到技术以后对我也非常感恩，那种人家感恩以后表现出来当中各种各样的神情、感恩及之情让我感觉到非常有成就感。就因为有这样一个情况，所以让我培训班一直坚持办到现在。

当然现在我还有另外一个设想就是通过培训，因为现在学成的人很多，我希望他从培训出来的优秀的学员将来能组成团队来进行运作，学员自己来分析觉得是在我这里培训跟其他地方可能是就成功率可谓明显的要高一些，可复制性也比较强一些。

比较奇怪的一个现象就是很多学员学完以后都是把家属把子女介绍来，所以我那边有老公来娶了把老婆介绍来了，老婆来选的把老公介绍来了，有的把儿子带来了把女儿带来了，这种现象非常普遍。

想要在这个市场上获利说起来实在是听起来好像很难，因为外面盈利很少，真正进入市场掌握规律以后实际上盈利也并不难。那么难就难在就是有很多人的思想过分接近，比如想进来以后快速的短时间之内赚到暴利，这样种心态就市场没有给你机会的时候硬要去找机会，这样反而是容易造成亏损。

而是要跟随市场，市场提供机会了就参与交易，市场给我们小钱就拿小钱给我们大机会赚大钱，那就赚大钱，而不是以我为主，而是要以市场为主，永远做一个市场的跟随者。要想在市场上赚到钱肯定要付出一些等于是努力，比如说要不断的学习，要是学习停止离配送也就不远了。

学习可以向书上学习，也可以找一些高手学习，也可以不断的从市场上学习。我发现很多人就是一边享受着生活，一边又想在市场里赚到钱，这个我觉得是不现实的，我觉得应该是要放弃掉一部分东西，努力的在交易市场上多讨论一些经历，不断的总结，不断的就是提升自己，这样才有可以在市场中获得比较丰厚的回报。

想要在期货市场上获利确实有一定的难度，很多人就是在对期货市场还没有深入了解的时候盲目的就进入市场造成了一些亏损，所以很多人对期货市场的认识开始发生了一些偏差。

像平时想要认识一个事物的长度，喜欢去找尺，都知道假如喜欢要衡量一个事物的重量，喜欢去找秤，但是想要做好期货交易应该找到什么样的尺度？是很多人脑子里是和比较糊涂的、比较混沌的，这种情况在想做好交易是很难。要想做好交易就是要找到我们来认识市场的一个尺度，判断它的舵空，然后再进行交易。

在我看来期货市场的波动是有规律性也有随机性，对于随机性的部分大家不用过分紧张，回避它就可以了。或者说已经开仓了，出现发现是有随机性，跟开到的方向相反了，只要止损就可以解决。关键是发现了规律行了以后，要严格的按照规律来执行。

市场波动的规律，我从能量学的角度还有人的群体行为规律性的角度发现非常吻合。比如说市场波动很有意思，像生活中间不是有螺旋式运动最省力吗？波动也是这样，也就是上涨的过程中间配合着调整再上涨、再调整、再上涨，也是这样螺旋式运动，发现持续时间会很长。

生活中间不是有那种等步运动最省力吗？比如爬楼梯、马拉松运动、跑步，每一个步子大小一样大，这样是更省力。我们看到的行情也是这样的，行情要是按沿着一个角度等步的正在运行，持续性很强。因为这时候消耗的趋势的能量最少。

人的群体行为的规律性应该说在市场里边，在我看来体量体现的淋漓精致。古人就早就总结出来叫一句话：一鼓作气，战而善，善而解。这句话包括的就是波浪理论。在市场波动的时候，这种波浪理论为什么经常形成？主要的原因是人的群体行为规律性一直存在，人的个别行为没法琢磨。

人的群体行为一直是有规律性的，因为人的本性本身没有什么大的变化，哪怕是几千年之前，哪怕几千年以后，人的本性都没什么大的变化的。也就是把市场波动的规律认识透彻以后，然后再进行交易，交易的策略就非常清晰，该在哪里进，该在哪里出。这是我对市场波动的规律方面的一些认识。

在市场上如何控制风险？我主要是从三个方面来进行控制。第一个就是仓位，第二个就是频率，第三个就从止损的这三个角度。对于仓位也有不少人也问过，说起来陈老师，你的仓位怎么来控制的？我平时交易的时候最少的是半仓，大部分时间都是满仓交易的，但是我这样的交易方法不适合大家，因为我的情况跟大家不一样。

以前就有好多朋友都知道，我赚了钱喜欢出金的，以前出金了以后买了很多的房子，后来盈利部分出金了，买了很多的股票。我在期货账户上，比如放个一两百万、两三百万，对我来讲是很小的数字。这个数字满仓是无关紧要，但对于一般人来讲，就不是不一定是这么回事了。

再一个仓位的大小还要跟自己的技术相匹配，我认为我从零五年技术突破了，到现在，已经十几年了，技术非常熟练，我觉得我有能力来满仓交易，能快速的做出反应。假如你自己认为就是技术不是很熟练，那么肠胃肯定要降下来。

·第三个就是你要跟自己的心理承受能力相匹配。比如说肠胃比较太轻了，你觉得无所谓，赚了也不高兴，亏的时候也不想止损，说明仓位太轻，应该往上调。假如仓位定的高到一定程度以后，市场行情发生比较小的变化，就是让你心里发慌，说明这个仓位对你来讲是高了，你驾驭不了，应该往下调。

等到找到自己合适的仓位以后，长期的按照这个仓位来进行交易，短时间之内不要轻易的三天两头的去变。

·第二个分享控制方面就是频率。很多人一旦对市场有一定了解以后，发现市场中间到处都是交易机会，我们真正做好交易不是把所有机会都抓住，而是踢出一部分小机会，努力抓好一部分大机会就够了。

尤其像我的教育方法是日内波断的，不应该是像炒蛋一样频繁教育。我建议很多学员就是最好每天教育五个来回以内，这个频率是最合适的。有时候我经常说的高频别乱，你频率一高整个就乱了，交易上也乱，脑子里也乱。

·第三个风险控制就是从止损的角度上来控制风险。说起来好像很简单，亏损了止损得有多少人能严格做到止损的？做不到止损因为他是对这个止损认知程度不够深。因为像止损要想严格做到必须要有深刻的认知。

有的人认为不止损，像这样他又回来了，大概率也是都要回来的，所以造成他们有种侥幸心理，有可能这次我不止损他要回来。但我们要想通，我们止损是为了防止万一他不回来怎么办？

再一个我们期货交易是提价零的，你不要总担心会错过行情，你只算完以后行情他再回来的话，你可以再进去的吗？用这样一平再一开仓再一进，只有解决了。也就是讲白了有风险来临的时候，我逃避，我先平掉风险，解除了我再次进场就可以了。真正把这个问题想通以后，那么止损就能严格做到了。

现在我们这个期货市场发展的速度是非常快，前段时间还统计了，在市场中间的资金已经超过一万亿，这是一个非常惊人的发展速度。期货市场从以往人家就是非常负面的一种看法，现在已经越来越正面，都是越来越认识到这个期货，它不是像人家所说的是一个赌场，不纯粹是一个投机市场，它是为企业保驾护航的。

从另外个角度看，很多人不是喜欢买些什么股票类的基金，但股票类基金毕竟也是有牛熊之分的。现在更多的人越来越重视期货类的基金，因为期货银行来讲是没有什么牛群之分，有可以做涨也可以做空。他们在财富分配的时候或者在理财搭配的时候，都喜欢把这种期货类的基金更多的搭配进来。

当然现在是目前占主要的主要一些私募基金偏多一些，我要相信将来就是私募基金的规模还要扩大，不排除一些公墓的基金，进一步等于是进来。