国有四大行大额存单利率集体跳水,跌破2%，正式迈入“1时代”新纪元

国有四大银行的大额存单利率跌破2%，进入“1字头”，这是当前经济环境下银行存款利率调整的一个反映。以下是对这一现象的几点分析：
1. "货币政策调整"：近年来，我国央行为了支持实体经济，降低融资成本，多次下调了存款基准利率。银行作为货币政策的传导渠道，其存款利率也会相应调整。
2. "市场竞争加剧"：随着金融市场的开放，各类金融机构增多，银行之间的竞争加剧。为了吸引存款，银行不得不下调存款利率。
3. "通货膨胀压力"：当前我国通货膨胀压力较小，物价水平相对稳定，这也使得银行存款利率下调的空间较大。
4. "投资渠道多元化"：随着金融市场的不断发展，投资者有了更多的投资渠道，如股票、基金、债券等，这些投资渠道的收益率普遍高于银行存款利率，导致部分资金流向了其他投资渠道。
5. "银行风险偏好调整"：银行在面临经济下行压力时，会更加注重风险控制，降低贷款利率，同时下调存款利率以保持息差。
这一现象对个人和企业的影响如下：
- "个人"：存款收益降低，可能会影响个人理财规划。但另一方面，贷款成本降低，有利于个人消费和投资。
- "企业"：贷款成本降低，有利于企业降低融资成本，促进企业发展。
总体来说，国有四大行大额存单利率跌破2%，步入“1字头”，是当前经济环境下的一种正常现象。对于

相关内容：

《金融时报》记者登录工商银行手机银行大额存单页面，该行目前在售的1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限大额存单产品的年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.9%。

中国银行在10月份最新发售的2024年第二期个人大额存单产品包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年共计六个期限，年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%（面向特定客户），相较7月发售的上一期产品，六个期限均下调了25个基点。

建设银行手机银行的大额存单介绍页面显示，20万元起存，期限1个月至3年，最高年利率1.90%。农业银行电话客服人员表示，该行最新发售的大额存单产品为金穗2024年第73期，产品期限为3年期，年利率1.90%，20万元起存。

通过梳理可以看到，目前国有四大银行的大额存单利率基本保持一致，且五年期产品均已停售。

“本轮下调大额存单利率主要是跟随新一轮的贷款利率和存款利率下调，这有助于稳定银行负债成本。”中国银行研究院研究员叶银丹接受《金融时报》记者采访时分析认为，大额存单利率走势受宏观经济走势、市场利率、市场供求、银行负债管理等多方面影响。就目前看，在贷款利率持续下行、降低实体经济融资成本的背景下，近期大行引领新一轮存款利率下调，相应的存款系列产品收益率也将迎来重定价。

值得关注的是，随着大额存单利率下行，其相对于定期存款的优势正在减弱。

“最近大额存单市场热度没有明显回温。您可以根据需求考虑购入定期存款，实际上定期存款起存门槛更低，还支持部分提前支取。”某国有大行电话客服人员告诉记者，虽然定期存款提前支取部分只能按活期利率计息，但剩余部分仍可继续享受定期利率，而目前大额存单转让交易也并不十分活跃，在灵活性上优势并不明显。

专家表示，由于利率相对较高，大额存单长期被视为银行“揽储”利器，目前，国有四大行定期存款与大额存单的利率差加速缩窄，部分大额存单产品更是与普通定期存款利率对齐。部分四大行储户开始青睐定期存款。

而相比国有四大行，股份制银行和民营银行的大额存单利率目前仍相对较高。例如，招商银行1年期大额存单利率为1.65%，较国有大行同期限产品高约20个基点。部分股份制银行和民营银行仍有2%以上的利率产品，如浦发银行、兴业银行的3年期大额存单年利率为2.15%，众邦银行3年期产品年利率更是达到2.85%。

然而，多位银行客户经理向记者透露，目前部分股份制银行和民营银行相对较高的大额存单利率或会跟随国有大行脚步进入下行通道。

那么，投资者应该如何选择适合自己的投资产品？

“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下行的背景下，投资者应调整投资收益预期，根据自身收益和风险偏好，平衡好风险和收益的关系，充分考虑自身流动性需求，调整资产配置结构。”叶银丹建议，对于追求稳健收益的投资者，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。对于具有较强风险承受能力的投资者，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等产品。

来源：微信公号“金融时报”