万联证券遭证监局责令自查,大比例分红引风控疑虑，合规问题待解

万联证券近期因大比例分红不规范、风控不足等问题，被中国证监会广东监管局责令进行内部合规检查。这一举动体现了监管部门对证券公司合规经营的高度重视，以及对保护投资者利益的责任担当。
以下是关于此事的详细分析：
1. 大比例分红不规范：分红是上市公司对股东回报的一种方式，但大比例分红可能存在以下问题： a. 分红资金来源不明：如果分红资金并非公司自有资金，而是通过借款、增发等方式筹集，则可能对公司的财务状况和偿债能力产生不利影响。 b. 分红决策不透明：大比例分红可能涉及公司内部利益输送，损害中小股东利益。监管部门要求公司加强分红决策的透明度，确保分红决策的合理性和公正性。
2. 风控不足：证券公司作为金融市场的重要参与者，承担着较大的风险。以下是一些可能的风控不足问题： a. 内部控制不完善：公司内部管理制度不健全，可能导致风险控制失效。 b. 风险管理能力不足：公司风险管理团队的专业素质和风险识别能力有待提高。 c. 风险预警机制不健全：公司未能及时识别和应对潜在风险，可能导致风险事件的发生。
针对上述问题，监管部门责令万联证券进行内部合规检查，具体措施如下：
1. 全面梳理公司内部控制制度，确保制度完善、执行到位。 2. 加强风险管理团队建设，提高

相关内容：

因业务操作不规范、合规风控有效性不足等问题频繁出现。和讯股票（微信号：istocknews）消息 1月23日，广东证监局发布关于万联证券股份有限公司（以下简称为“万联证券”）采取责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定书。根据《证券公司风险控制指标管理办法》相关规定，万联证券存在制度执行不到位、业务操作不规范、合规风控及内部控制有效性不足，不能有效防范业务风险。

对此，证监会责令万联证券增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，自本监管措施下发之日起6个月内，每2个月对股票质押式回购、债券交易等业务以及风险控制指标监管报表的编制和披露情况开展一次内部合规检查，及时发现违法违规行为和风险隐患并予以改正消除。

经查，万联证券存在以下问题：

2017年7月31日向股东分红后“对单一客户融资（含融券）业务规模与净资本的比例”不符合规定标准5%的情形，虽于2017年8月初追回了分红款，但未按规定向我局报告、未如实报送2017年7月风险控制指标监管报表有关数据、相关账务处理不规范。

2018年11月15日代交易对手参与“18淮安城资MTN001”发行投标后“持有一种非权益类证券的规模与其总规模的比例”不符合规定标准20%的情形，虽予以自查自纠，但该笔交易合规风控存在漏洞、交易人员未履行审批程序直接进行投标活动及使用个人即时通讯工具开展交易询价。

上述行为违反了《证券公司风险控制指标管理办法》相关规定，反映出万联证券相关制度执行不到位、业务操作不规范、合规风控及内部控制有效性不足，不能有效防范业务风险。

最终，证监会决定责令万联证券增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，自本监管措施下发之日起6个月内，每2个月对股票质押式回购、债券交易等业务以及风险控制指标监管报表的编制和披露情况开展一次内部合规检查，及时发现违法违规行为和风险隐患并予以改正消除，根据检查情况切实完善管理制度和内部控制措施，并在每次检查后10个工作日内，向我局报送合规检查报告。

公开资料显示，万联证券为广州市属全资国有证券公司，现有注册资本59.54亿元，2018年上半年净利润为1.61亿元，总资产为312亿元。

广州金融控股集团有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司、广州经济技术开发区国有资产投资公司和广州国际信托投资公司为其股东，持股比例分别是48.86%、34.21%、12.21%和4.72%。