秉承长期主义,解码长盛基金五星绩优产品的成功秘诀

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长盛基金作为一家知名的基金管理公司,其旗下的一些产品能够长期保持优异的业绩,背后往往有着一系列的“密码”或成功因素。以下是一些可能构成长盛基金五星产品绩优的关键因素:
1. "稳健的投资策略": - "长期投资":长盛基金可能坚持长期投资的理念,专注于长期价值的创造,而非短期市场波动。 - "分散投资":通过多元化投资组合,分散风险,降低单一市场或行业波动对基金业绩的影响。
2. "专业的管理团队": - "经验丰富":基金经理和投资团队通常拥有丰富的行业经验和市场洞察力。 - "持续学习":团队不断学习新的投资理念和技术,以适应市场变化。
3. "严格的风险控制": - "风险管理体系":建立完善的风险评估和控制体系,确保投资决策的稳健性。 - "止损机制":设定明确的止损点,避免重大损失。
4. "深入的基本面研究": - "行业研究":对行业进行深入研究,选择具有长期增长潜力的行业和公司。 - "公司调研":对潜在投资的公司进行实地调研,了解公司基本面。
5. "良好的市场时机把握": - "时机选择":在市场低迷时买入,在市场过热时卖出,以获取更佳的投资回报。 - "动态调整":根据市场变化及时调整

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中基协最新公布的数据显示,截至2025年4月底,我国公募基金资产净值合计33.12万亿元,这是公募基金规模首次突破33万亿元。这一里程碑式的突破,再次折射出公募基金在资本市场的影响力。公募基金如何向高质量发展阶段迈进,切实提高投资者获得感是当务之急,更是核心命题。近期出台的《推动公募基金高质量发展行动方案》,为行业高质量发展提供行动“路线图”,突出以投资者为本,推动行业从“重规模”向“重回报”转型。


事实上,致力于长期主义的基金公司,始终在探索为客户提供稳定回报的最佳路径。作为首批基金公司之一的长盛基金,不以规模为导向,专注客户利益,正在寻觅让可持续的投资业绩助力行业健康发展的“长盛之道”。


长期主义的典型样本


长盛基金早在2002年推出的旗下首只开放式基金——长盛成长价值,就植入了“量化增强”的基因,采用六维选股模型,通过设置强制性的均衡配置框架,将股票资产按大中小盘以及成长价值分为六类资产(大盘价值、大盘成长、中盘价值、中盘成长、小盘价值、小盘成长),每一类资产投资下限为5%,上限则不超过50%。

从长盛成长价值成立近23年的历程看,该基金通过严守投资纪律,已成为市场上具有工具属性的主动权益精品,也是成功诠释公募基金长期主义的典范。Wind数据显示,截至2025年5月29日,长盛成长价值A自2002年9月18日成立以来回报率达1269.31%,年化回报率12.21%,相较同期227.12%的业绩基准,实现明显的超额回报。

量化红利:纪律性投资的有益实践


2009年推出的长盛量化红利,是市场上首只采用量化策略的红利主题基金,采用进阶版的红利2.0策略,利用数量化股票选择方法选取高红利股票,通过深度研究历史“红利”因子并进行改良,将量化的纪律性与主动管理的灵活性巧妙结合。定期报告显示,该基金持股分散,同时配置相对均衡。截至今年一季末,长盛量化红利的前十大重仓股持仓集中度为20.20%;配置的公司覆盖食品、煤炭、交通运输、公共事业等高股息低估值行业。

自2009年11月25日成立以来,截至2025年5月29日,长盛量化红利A累计回报率437.72%,年化回报率11.45%;同期业绩比较基准收益率75.98%,该基金跑赢基准收益率超360个百分点。

锚定长期主义的做法,也让这些产品频频得到权威机构认可。截至今年一季末,长盛量化红利A同时荣获银河证券三年期五年期五星评级、招商证券五年期十年期五星评级、晨星三年期五年期五星评级和天相投顾五年期五A评级;长盛成长价值A同时获得银河证券和晨星三年期五年期五星评级。


长盛量化的积极探索


近年来,面对市场行业轮动和分化加剧,长盛基金加大投研建设。其中,长盛基金量化投资部多年来致力于对选股因子进行跟踪研究,根据市场主流选股因子构建多因子选股体系。

自2020年以来,长盛基金管理的指数基金包括长盛沪深300、长盛中证A500、长盛同庆中证800等全部实现超额收益,在同类产品中表现突出。2024年推出的长盛北证50成份指数增强基金,是全市场第二只以北证50指数为标的的指数增强基金。该基金作为指数增强型产品,在投资策略上兼具灵活性与科学性。产品整体投资框架以北证50指数成分股为基础,通过多维度量化分析实现动态优化。指数层面,该基金主要根据北交所上市公司兼具“科技成长属性鲜明”与“小市值特征显著”的两大核心特点,运用企业生命周期理论,针对性匹配差异化选股因子。

Wind数据显示,截至2025年5月29日,长盛北证50成份指数增强基金自2024年10月29日成立以来收益率为16.05%,在同期19只可比产品中排名第一,相对同期北证指数涨幅(11.43%)实现超额收益近5个百分点。

截至2025年一季报,长盛高端装备近1年收益率43.65%(同类产品排名26/1907),长盛城镇化主题近1年收益率35.55%(同类产品排名134/3634);长盛互联网+近1年收益率29.22%(同类产品排名105/1907);长盛创新驱动近1年收益率39.91%(同类产品排名35/1907)(排名数据来源国泰海通证券)。同时,国泰海通证券基金公司权益类资产业绩排行榜显示,长盛基金近三年、近两年、近一年收益率排名分别为62/158、38/161、42/167,整体呈现上升趋势。

对于基金公司而言,高质量发展之路没有普适性的方案,关键是要结合自身资源禀赋和投资需求等,寻求更适合自身的发展路径。坚持积极的长期主义,致力于成为资产管理“长跑者”的长盛基金,虽然短期规模增长不及预期,但坚持做难而正确的事,时间或许将给出答案。


发布于 2025-06-07 00:13
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