揭秘无风险高收益,国债逆回购操作详解「每周分享」

国债逆回购是一种短期融资工具，它允许投资者将资金借给需要短期资金的金融机构，如银行，同时获得一定的利息收益。以下是关于国债逆回购的详解：
### 国债逆回购概述
"定义"： 国债逆回购是指投资者将资金借给银行等金融机构，约定在未来的某个时间点将资金如数返还，并支付一定利息的短期资金融通行为。
"特点"： - "安全性高"：国债逆回购以国债作为抵押，国债是国家信用等级最高的债券，因此风险极低。 - "流动性好"：逆回购期限通常较短，一般为1天、2天、3天、4天、7天等，便于投资者根据资金需求灵活操作。 - "收益稳定"：逆回购的利率通常由市场供求关系决定，但整体收益率相对稳定。
### 国债逆回购的运作机制
1. "交易场所"：国债逆回购交易主要在银行间市场进行，投资者可以通过证券账户参与。
2. "交易方式"： - 投资者选择逆回购期限（如1天、7天等）。 - 投资者报出愿意借出的资金量和预期的利率。 - 金融机构接受投资者的报价，双方达成交易。
3. "资金返还与收益"： - 到期时，金融机构将本金和利息返还给投资者。 - 利息计算公式为：本金 × 利率

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由于月底叠加年末因素，各行各业年底结账特别是机构年底结账、银行年底回笼资金，造成资金面趋紧，国债逆回购走势也就很猛。

本周，小新在新三板论坛的“每周分享”中与群友讨论了有关“国债逆回购”的内容。

何为国债逆回购？

所谓国债逆回购，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。在股票账户中，将资金通过国债回购市场拆出，以约定的利率出借资金，并在约定时间获得本钱和利息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

这里面有三方参与者：

1.需要钱的一方：这一方的手里有国债券，现在需要现金，我们称为正回购方(融资方)。

2.借出钱的一方：这一方手里有现金，需要找到能让它增值的地方，我们称为逆回购方(融券方)。

3.监督方：上海证券交易所和深圳证券交易所。

国债逆回购的门槛高吗？

国债逆回购适合短期具有闲置资金，希望获得相对稳定收益、对安全性要求高、暂时没有合适投资渠道的个人或机构。

其中，投资上海证券交易所的债券逆回购的门槛稍高：10万元起，10万的整数倍申购，最高不超过1000万(代码以“GC-”开头)。深市的门槛轻松迈过：1000元起，1000的整倍数递增，没有最高限额。(代码以“R-”开头)

注：R-001就是一天逆回购，R-002为两天。

如何操作债券逆回购？

在股市开市时间里，直接在股票账户系统里操作下单，操作步骤如下：

第一步：在证券委托中选择“卖出”（记住：一定要点“卖出”而不是“买入”，这与股票交易不同）；

第二步：在“证券代码”中输入相关品种的代码；

第三步：在“融券价格”中输入价格，就是证券行情上显示出的该品种的交易价格，或者预测该价格还会走高的话，可以稍向高报价，但能否成交要看价格走势；

第四步：在“融券数量”一栏填入申报交易数量，如做10万元就输入1000，做1万元就输入100，做1000元就输入10；

第五步：点击“融券下单”，随后交易系统显示成交，手续费同时扣除。

国债逆回购有哪些产品品种？

国债逆回购目前只在上交所和深交所两个机构进行。下面列出上交所和深交所的国债逆回购的品种及其代码，仅供参考。

国债逆回购有没有风险呢？

“无风险投资”就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息，别人用国债作抵押到期还本付息。

交易的对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金给你。除非金融出现系统性崩盘，否则逆回购不会存在太大风险，安全性和银行储蓄不相上下。

国债逆回购收益高吗?

逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高。月末、季度末、年末出的理财产品收益率都会相对高一些，这是因为一般在这三个时点市场的资金面都会相对紧张一些。

具体时间点如下，仅供参考：

1.利率飙升的时候往往是在月末、季度末前的周四。

2.每天股市交易的13:50-14:00容易出现高利率，适合操作赚钱。

3.每天股市交易的最后十分钟左右(14:50-15:00)容易出现跳水。

收益公式如下：

逆回购收益=成交额*年化收益率*回购天数/360天

【深市】借款收益=资金*交易价格（即利率）/365*回购天数

【沪市】借款收益=资金*交易价格（即利率）/360*回购天数

国债逆回购有手续费么？

债券逆回购交易手续费率如下：

新三板论坛精彩讨论节选

宋琴-国信证券

太书面了，204001等这些，通过股票交易系统直接买。

国债逆回购的门槛上交所10万元起，深交所1000元起。

卢琳

李凰

国债逆回购非常安全，只要逆回购收益大于交易手续费都不会亏损。

资金留在账上，不做有点可惜，本周逆回购很高。其实一天也没多少钱 ，500万一天也就1000。这还是利率在7的情况下。

请输入

李凰

逆回购就是个流动性的管理工具，发不了财。

很多炒股老手都会做，尤其是做短线的。现在有些券商也有创新，保证金会买成货币基金。

庞珂

号外！！~~

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