内参揭秘,最新股票与期货交易策略解析

请注意，以下信息仅供参考，实际交易决策应基于个人的投资策略、风险承受能力和市场分析。以下是一些可能的股票和期货交易策略：
### 股票交易策略
1. "价值投资"： - 寻找被市场低估的股票，基于公司的基本面分析，如盈利能力、财务状况、市场地位等。
2. "技术分析"： - 利用图表和指标（如移动平均线、相对强弱指数RSI、MACD等）来预测股票价格走势。
3. "趋势跟踪"： - 跟随股票的长期趋势进行交易，买入上升趋势中的股票，卖出下降趋势中的股票。
4. "短线交易"： - 利用日内价格波动进行交易，追求快速获利。
5. "套利"： - 在不同市场或同一市场的不同证券之间寻找价格差异，进行低风险获利。
### 期货交易策略
1. "套期保值"： - 通过期货合约锁定未来的商品价格，保护自身免受价格波动风险。
2. "趋势跟踪"： - 与股票市场类似，跟踪期货市场的长期趋势，进行买入或卖出。
3. "逆趋势交易"： - 在市场出现反转迹象时进行交易，预测市场将从当前趋势转向相反方向。
4. "均值回归"： - 认为市场会回归到某个均值水平，当价格偏离均值时进行交易。

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昨曰受邀去了上海浦东国际金融中心“嘉里国际大酒店”参加了“2015中国对冲基金年会”……

一场有水平的盛会•••机构、券商、资管、对冲等各路大咖云集，分别以主体发言和园桌对话的形式，阐述和发表了他们团队对行将过去的2015年总结与将迎来到的2016的资本市场看法。主要观点：

一。中国经济发展长期向好的基本面没有变，经济不会硬着陆，央行财政货币政策宽松不变。资本市场会因实体经济的乏力“资产慌”仍会选择相对风险略高的股市来投资。

二，货币政策仍会继续宽松，降准和降息仍会对各路资金有挤出效应推放股市，在美元加息后资本外流增多的情况下保持国内流动性的充裕，在保持汇率稳定的大局下继续释放人民币贬值压力。

三，央行国债发行规模发行会加大、继续保持赤字，并适当提高地方政府债券发行额度。同时国家层面将加快化解过剩产能和清理僵尸企业，采取有效措施切实降低各类企业成本，以促使经济起底稳后上升。

四，投资资本市场仍是明年家庭的重要选择。可将配置在股市的钱略做提高---股票（20%内）、债券、股权、新三板、地产等要优选配置，做好资产风控，稳健保值。

五，今年经过了6.15大跌后洗清了投资人“脑海风暴”不追求高额回报，只求稳中获的意识正逐步加强，千股涨跌停的情况会甚少出现，股市市场会相对稳定。不再会出现千涨千跌的情况。

六，稳定的市场就会有稳定的投资机会，预测市场不太可能低于2850点，也不太会高于4500点，总之是区域震荡行情为主。

七，对投资方向和标的注意：主题、确定题材、兼并重组、股权、新三板、债券都可配置。因预计美元走向上升通道，明年开始会有3--5年加息，严重制约了大综商品的投资（建议观望）。

上海峰会传达的主要意图：

1，要买股票赶紧买，莫待花无空折枝；

2，做好家庭资产投资配置；

3，专业的人做专业的事，降低预期收益；

4，做好风险对冲；

5，全年指数不会太高但结构性机会大增；

6,抓住改革转型机会，找到投资标的。

（具体细部分享，我将会在本周的股市少龙和语音沙龙传达给大家，希望届时聆听）

周五受隔夜美股大幅走低的拖累沪深股指跳空低开，之后在航空、旅游、被举牌概念、券商等板块带动下快速创出本周新高，盘中跳水后围绕前收盘窄幅波动，维持相对强势。

沪指在11月27日的跳空缺口前止步收盘回到3600点整数关下微跌0.03%，成交3654亿元，较周四萎缩4%。

创业板指一波三折在2800-2850点的范围内反复震荡，收盘微跌0.19%，略长的下影线显示下方支撑强劲，后市依然可期。

从消息面上看：

1，中央经济工作会议于18日在京召开“人民日报评论”微信号透露“坚持创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展、共享发展，是关系我国发展全局的一场深刻变革”；

2，虽然人民币兑美元中间价连续第10天下调，但是在岸、离岸人民币盘中走高，其中在岸人民币有望结束10连跌；

3，中国基金业协会会长洪磊称，截至今年11月底，基金公司、子公司、证券公司、期货公司、私募基金等机构管理的资产规模已经高达34.55万亿元，较2014年底增长了68.5%，其中私募基金规模达到4.96万亿元，较2014年末增长133%；

4，11月份新建商品住宅和二手住宅价格环比由此前连续4个月的涨幅回落转为涨幅扩大,分别比上月扩大0.2和0.3个百分点；

5，央行首席经济学家马骏称，新建商品住宅承销比明显改善，房地产投资的企稳回升可能发生在明年下半年；

6，央行周五对部分金融机构开展中期借贷便利操作（MLF）期限6个月；

7，外管局公布11月银行结售汇逆差3490亿元，较10月逆差1279亿元大幅增加，资金外流压力加大。

综合宏观：诸多政策利好对大盘向好构成支撑，短期资金外流中市场预期降准或继续，政策仍宽松。后市逢低仍要看多。

从技术面来看：指数以长上影的小阳倒垂头T字星报收，成交量略有萎缩仍相对强势。两市股指周五如期创出本周新高，按照一般经验总结下周仍有新高可期。

沪指终于突破了近期我反复提示的多空分水岭3600点大关到达下一筑台区（3600--3680）一但稳住，预示后市再创反弹新高将会突破11月17日高点3678点的概率较大。后市或将上挑年线强阻。

从周线来看，本周沪深股指双双以中长阳报收重新站上5周、10周和60周均线，伴随着成交量的有效温和放大，显示行情峰回路转，多头重新占据上风短线继续看多。

目前生命线在3542点位置较低，盘中震荡远在生命线之上维持强势。接下来的生命支撑在3495、3500、3524点，生命压力在3625、3634、3650点。

从板块上看---运输物流、基因测序、西藏和二胎等走势较好。停牌近两年之久的长航凤凰（000520）终于涅槃重生，公司股票于18日复牌。复牌后首个交易日不设涨跌幅限制该股大涨737.94%。在该股影响下，运输物流板块出现上涨。

接下来的操作策略：周五上证指数小幅波动，创业板指数表现一般。

建议激进投资者，控制好仓位，中场可以参于券商、保险、有色小金属等二线蓝筹配置，短线可以参与运输物流等热点板块。总仓逢低控好。

日内交易策略：

1、金融

期指：证监会：首批内地香港互认基金注册完成。央行：对13家金融机构开展六个月期MLF操作共1000亿元，期限6个月，利率3.25%。上周五欧美股市大幅下挫，国内股市冲高回落。目前来看，场内资金博弈，两融余额接近前期高位，本周三开始第三轮新股来袭，半个月之后开启大股东解禁浪潮，预计股市上涨空间有限。建议：IH1601：日内在2420-2430空，止损2450。IF1601: 3670-3750区间下沿多，止损3650。IC1601:逢低试多，7400支撑，7550压力。

50ETF期权：上周五50ETF早盘冲高回落，收盘上涨0.87%至2.422。总成交量为267436张，较前日增加26137张。成交量PCR（put/call ratio）为79.53%，指标显示短期走势中性偏谨慎。12月认购平值期权隐含波动率为14.65%，认沽隐含波动率为21.93%，认沽认购隐含波动价差有所扩大，预计短期走势中性偏谨慎。

期债：周五资金面较平稳，18日央行在公开市场净投放100亿元，债市收益率下行，现券上涨。配置行情下，年内债市收益率或将继续震荡下行，但仍需警惕人民币汇率下跌以及外汇占款持续流失对市场流动性的冲击。预计后市高位震荡。五债1603：逢低做多，支撑100.2，压力100.7

2、金属

金银：上周五消息面平淡美元回调，美股大跌，金银探底后回升，小涨收盘，金银再次测试前低后反弹，整体做空动能有所缓解，但仍未摆脱区间运行，建议暂区间操作

白银1606：3260—3310区间操作 黄金1606：225—228区间操作

沪铜：隔夜沪铜大幅反弹，美联储如市场预期一样开始加息，市场表现平稳，2015年最大的宏观事件落地，金属价格将逐步进入基本所主导的波动中，2016年长单加工费意外下滑，虽然有国内冶炼厂加工成本降低的因素，但也不得不对2016年的铜精矿供应产生疑问，与此同时年末基金结清头寸，空头回补对价格有明显的推动，建议前期多头继续持有，目标37000

螺纹1605：从现货市场看，华东地区反弹比较强劲，反弹还在持续中，目前库存低位运行，钢企酝酿减产逐步进行中，这使得价格有机会有理由有反弹的过程。从期螺反弹来看，1601反弹比较强劲对1605合约从贴水变成升水，这与目前交易所库存基本上没有也有一定关系，大家要关注交易所库存情况。如果钢企不申请厂库交割，那多逼实很有可能。从基本面来看，原料还是仅仅反弹，铁矿的基本面不容价格反转，所以期螺从成本角度来看，反弹的高度有限，1750-1800是这次反弹的第一高度，后续是否能进一步上行，还要看量能的配合。操作建议：1650进的多单可以少量减持，大部分持有。对于长线的空单来说，上周五已经冲上了1700，暂离避风险。

铁矿石：普氏上周五涨0.7至40.05美元，进口铁矿石港口库存继续增加220万吨至9429万吨，说明下游需求量仍然不行，钢厂高炉开工率及产能利用率继续下滑，盈利钢厂继续减少，通过数据分析进口增长主要来自巴西，澳洲进口量有所减少。上周后半段期货持续反弹曾带动现货企稳反弹，但是有空涨嫌疑，因为下游未开出产量增加迹象，未来仍采取逢高沽空的策略，但短期考虑中央经济工作会议细节并未公布，空单需谨慎，上方压力310。01-05价差扩大至21，临近交割，近月合约跌幅受限，月底前可多01空05.目标价差至31-33元。铁矿石1605：反弹至310附近空，止损315，目标298.

3、能源化工

胶：周五价格回升，整体市场回升。短期市场情绪好转。技术性短多参与

塑料 1605:周末因原油出口禁令解除的影响原油再次弱势下探，上周塑料整体处于震荡上扬态势，周五突破压力位大幅上涨提振市场气氛。目前来看基本面变化不大，现货价格基本平稳，上涨主要动力来自于基差的修复，预计短期内震荡可能性较大，建议观望为主，关注7700点左右压力关口

L1605:日内区间操作为主，上方压力7700，支撑7540。

PP1605:日内空单为主，压力位5600，止损5700

PTA1605:国际原油价格维持弱势，成本端表现疲软，近期价格低位下游补货稍好，对市场有一定支撑，不过后期下游有检修计划，也压制反弹空间，预计PTA短期区间走势为主，投资者反弹短空操作。

PTA1605:4400附近短空，止损4440

甲醇1605：需求低迷，加之供应稳定，短时内地市场修复性反弹幅度有限，短时或以盘整为主，多单可逢低操作；

焦煤焦炭1605：各主产地焦煤价格保持平稳，受于国内市场低迷影响，贸易商订货严谨，港口库存连续下降，主要产区焦炭价格基本平稳，唐山钢坯涨20报价1500，钢材市场逐渐回暖，钢厂采购需求开始加强，焦炭短期保持企稳态势，基本面压力有所缓解，加之美联储首次加息之靴如期落地，利空出尽黑色系或迎来小幅反弹，但是也需要谨慎入场，趋势仍未出现明显的反转信号，所以短期操作为主，从日内操作来看，焦煤1605：日内逢低轻仓短多为主，止损530，焦炭1605：日内逢低轻仓短多为主，止损625.

4、农产品

豆类：美豆震荡上行，巴西天气干燥不利大豆生长或带来减产，国内跟盘反弹。豆粕1605:2350至2400区间震荡，菜粕1605:以1900为止损短多。

油脂：受美豆大幅反弹支撑，油脂期价预期偏强走势。阿根廷新政预期增加市场压力；船运调查机构的数据显示马棕前15日出口较11月同期大降35.6%，出口仍然低迷导致马盘弱势，关注今日出炉的前20日出口数据是否改善。短期油脂整体趋于震荡，今日操作上建议回落短多。

棉花1605:棉花目前基本面平淡，期货贴水较多，在低位震荡整理。当前位置可操作性不强，激进投资者短线轻仓短多抄底。棉花1605：11360附近短多，破11300止损。

鸡蛋1605：鸡蛋春节前大规模工业采购逐步回落，目前散户采购暂时支撑现货价格，不过后期下跌预期不变。期货提前跌幅到位，贴水500，下跌空间有限，低位震荡为主，不排除大规模雨雪天气，影响运输，短期炒作利多。今日继续震荡为主，上方压力在3250，下方支撑3170。

白糖1605：白糖经过上周一直在5500-5600区间震荡调整之后，本周有望突破5600再创新高。基本面利好延续，个分析机构对于未来供需缺口的预测有增大的趋势。中线多单持有，短线日内回落5570附近多。

铁矿石1605：反弹至310附近空，止损315，目标298.

白银1606：3260—3310区间操作

黄金1606：225—228区间操作

白糖1605:中线多单持有，短线5570附近多。

棉花1605：11360附近短多，破11300止损。

鸡蛋1605：3250-3170区间交易。

沪铜1602：前期多头持有，目标37000

豆粕1605:2350至2400区间震荡，

菜粕1605:以1900为止损短多。

IH1601：日内在2420-2430空，止损2450。

IF1601: 3670-3750区间下沿多，止损3650。

IC1601:逢低试多，7400支撑，7550压力

PTA1605:4400附近短空，止损4440

锌1602：空单持有，止损13000

胶1605：技术性短多参与

五债1603：逢低做多，支撑100.2，压力100.7