每经热评｜中信证券收警示函,信息技术投入须量质并重，中信证券如何提升技术实力？

每经热评：中信证券收警示函，信息技术投入重“量”更应重“质”
近日，中信证券因信息技术投入问题收到监管部门的警示函。这起事件再次引发了市场对于证券公司信息技术投入的关注。在当前金融科技迅猛发展的背景下，证券公司信息技术投入的重要性不言而喻。然而，如何在追求投入规模的同时，确保投入的质量，成为了摆在我们面前的一道难题。
首先，我们要明确信息技术投入对于证券公司的重要性。随着金融科技的不断发展，证券行业正面临着前所未有的变革。信息技术作为金融科技的核心驱动力，已经成为证券公司提升竞争力、降低成本、提高效率的关键因素。因此，加大信息技术投入，对于证券公司来说，既是机遇，也是挑战。
然而，中信证券收警示函事件反映出，在信息技术投入方面，部分证券公司存在重“量”轻“质”的现象。这主要体现在以下几个方面：
1. 投入规模过大：部分证券公司在信息技术投入上追求规模效应，不顾实际需求，盲目扩大投入规模，导致资源浪费。
2. 技术创新不足：一些证券公司在信息技术投入上，过于依赖外部供应商，缺乏自主研发能力，导致技术创新不足。
3. 人才储备不足：信息技术人才是证券公司信息技术投入的关键。然而，部分证券公司在人才引进和培养方面存在不足，导致技术团队实力不强。
针对这些问题，我们提出以下建议：
1. 优化投入结构：证券公司应根据自身业务需求，合理规划信息技术

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6月19日，券商龙头中信证券出现一起信息安全事故。有投资者在社交媒体反映，早盘10点左右，中信证券交易挂单后无法完成成交，状态为“已报待撤”，且无法撤销交易。7月13日，深圳证监局对中信证券和三名相关负责人出具警示函，显示出中信证券存在机房基础设施建设安全性不足，信息系统设备可靠性管理疏漏等问题。

中信证券并非首家因APP宕机受到监管处罚的券商，去年的招商证券和今年的东方财富，都因APP问题而受到投资者热议并被辖区证监局开出罚单。但中信证券作为行业龙头老大，其信息安全也存在瑕疵与漏洞，不得不引起证券行业警觉。

未来三年将是证券行业信息技术建设大年。今年6月9日，中国证券业协会印发了《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023~2025）》，明确提出未来三年证券行业信息科技平均投入金额应不少于2023年至2025年平均净利润的10%或平均营业收入的7%。以2022年全行业净利润1423.01亿元估算，证券行业未来三年年均信息技术开支将在140亿元以上。

笔者认为，从近年来屡屡发生的券商APP宕机事故来看，券商未来在信息技术方面的资本化开支，不但应看重“量”，更应看重“质”。对此，笔者认为应从以下方面着手：

首先，由于信息技术投入金额和占营业收入比重与分类评价加分挂钩，过去存在少数证券公司在信息技术投入方面带有功利化目的现象。在经过2015年至2022年大规模迭代升级周期后，未来各家券商信息技术投入应从提升客户体验出发，从粗放式投入转向精细化投入阶段，真正实现业务与技术紧密结合，以技术为业务开展高效赋能。

其次，部分券商应改变信息技术投入细分领域权重，加大系统安全性建设方面的投入。尽管过去几年券商信息技术开支加大，但从细分领域来看，一些券商过多将人力物力投入中台建设，挤压了安全建设投入空间。

第三，从过去情况来看，证券公司信息技术建设与数字化转型中仍存在过度依赖供应商解决方案的情况。有条件的证券公司未来可构建自主掌控的信息技术研发体系，降低对供应商依赖，并保证底层基础设施安全性。

第四，在加大对信息技术投入的同时，应重点关注资金去向的合规性、安全性。企业巨额资本开支阶段往往是滋生贪腐、利益输送的温床，要加大对资本开支的穿透式管理，加强供应商资质审核，尤其要强化全面风险管理和关联交易管理，保障信息技术投入资金使用安全效率，做到为客户和投资者负责。

每日经济新闻