看懂银行理财入门篇,揭秘理财产品命名与申赎类型解析
理财产品命名和申赎类型是了解理财产品的基础。以下是对这两方面的简要解释：
### 理财产品命名
理财产品的命名通常包含以下信息：
1. "投资类型"：如“货币”、“债券”、“股票”、“混合”等，表明产品的投资方向。
2. "期限"：如“定期”、“开放式”等，表明产品的投资期限。
3. "风险等级"：如“稳健”、“保守”、“进取”等，表明产品的风险水平。
4. "发行机构"：如“XX银行”、“XX基金”等，表明产品的发行方。
例如，“XX银行XX货币市场基金（3个月定期）”这个名字包含了以下信息：
- 投资类型：货币市场基金
- 期限：3个月定期
- 发行机构：XX银行
### 申赎类型
申赎类型是指投资者购买和赎回理财产品的方式，主要有以下几种：
1. "定期开放式"：投资者在产品到期时才能赎回，如定期存款。
2. "开放式"：投资者可以在产品成立后随时申购和赎回，如货币市场基金。
3. "定期封闭式"：投资者在产品成立后不能赎回，只能在到期时赎回，如债券型基金。
4. "不定期封闭式"：投资者在产品成立后不能赎回，但可以在特定时间赎回，如部分信托产品。
### 如何选择理财产品
了解理财产品命名和申赎类型后
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近期跟一些朋友交流银行理财产品比较多，意外的发现很多朋友不懂怎么看银行理财产品，也不知道怎么对比？
翻了下几个平台...没发现就“银行理财产品”的完整科普。
没事，那就自己动手。
咱们就写2期基础知识，让你看懂95%以上的银行理财。
*有一些主观“偏见”，但不多...
一、产品命名
“银行理财”的名字大都很直白，多数是“美好寓意”+产品的基础属性。
具体，我们以下图中的2个产品为例，展开说下。
- 产品A：兴银理财|稳添利月盈增利2号V
- 产品B：兴银理财|兴银添利10号K
你看名字起的都很好，稳、添、利、盈、增...每1个字是不是都很“褒义”？
除此之外，在命名方面，一般也会遵循这个逻辑：产品系列+申赎要求+期数+份额。
1.1 产品系列
“稳添利”和“添利”名称虽然差不多，但其实分属于2个不同的产品系列。
“添利”属于添利系列，定义是现金管理类产品..配置的都是低风险、高流动的资产。目前兴银理财发行的现金管理类产品，基本都这个名称。
“稳添利”属于稳利系列，定义上是固收类的理财产品，底层资产主要是债券。整个稳利系列背后还对应了4个二级的系列，细化了4种投资策略。
“稳添利短债”为积极的债券投资策略，业绩弹性较大每日开放产品系列；
“增利”采用较为积极的债券投资策略，同时适度配置短期非标资产的产品系列；
“周周发、月月盈、季季高”为采用低波债券投资策略的产品系列；
“稳利恒盈”为以绝对收益为目标，采取较稳健的债券投资策略的产品系列。
早前，某些“明星产品系列”都会被拿来代表银行的“投资”能力，也会受到投资者追捧。一旦产品有新发或释放额度，就会被投资者秒杀。比如招行的睿远系列、朝朝宝等，早几年就会如此。
当然...现在因为银行理财产品的“滥发”，几乎所有的产品系列都被玩坏了，也实属遗憾。
1.2 基本属性
“月盈”对应的是产品申赎要求。
在这里，代表了该产品申购之后，最少要持有30天。具体会有那些申赎要求，第2部分内会详细展开聊。
“2号”和“10号”代表产品期数，其实就是某1个具体产品。
比如“*2号”和“*3号”虽然属于2个类似的投资策略，但底层可能资产和投资操作也会截然不同，所以看似名称相似，但本质上就是2个产品。
“V”和“K”代表产品份额，产品会基于销售场景不同，分设不同的产品份额。
比如1个银行理财产品通常会由不同的银行代销，此时就很有可能会新增1种产品份额。一般来说，产品份额的命名通常会用字母表示，如A、B、C...Z之类的。为什么会设立不同的份额？大部分的情况下是因为不同渠道的“费率政策”有差异，这块具体会在第3部分详细展开。
二、产品类型
比起公募基金来说，银行理财产品的申赎类型还是比较多样的。我们可以根据运作方式、开放周期及持有要求等，将其大致分为以下几类。
值得注意的是，不同类别的产品在流动性、收益特征及适用场景上差异显著：
2.1 现金管理类
此类产品比较好分辨，大部分银行的“钱包”产品底层都是这一类，命名中，一般有“货币”、“现金”、“流动”等字样。
此类产品一般不要求投资者的持有时间，支持随时申购和赎回，流动性极高。正常还会配套单日最高1万的快赎额度，通过牺牲当日收益，实现资金快速到账。
收益方面，一般会略高于大部分的活期存款、通知存款、货币基金等。
示例产品：苏银理财 |苏银启源现金4号A
2.2 每日开放型（日开）
每个工作日均可申购/赎回，灵活性仅次于现金管理类，但收益通常更高。
大部分产品的交易时间，会要求在15点前完成，否则会顺延至下1个工作日。赎回资金，一般为T+1个工作日到账，不提供快赎支持。
收益方面，一般会略高于现金管理类产品，但差别不会太大。
示例产品：民生理财 |贵竹天天盈6号
2.3定期开放型（周期开放）
按固定周期（每周、每月、每季）开放申赎，其他时间不可交易。
每个周期内会有1段时间为“交易开放期”，对应的申购/赎回只会在1个确定交易确认日内确认交易。
收益方面，稳定性较高，适合有规律资金安排的投资者。
示例产品：青银理财 |璀璨人生单周开E
2.4 日申定赎型
结合了日开和周期开放特点的一类产品。
申购方面，每个工作日均可操作申购。赎回方面，采取固定周期赎回，赎回交易的确认日在每个周期内会固定到1天。早前聊过的微众银行短期+，背后的日申季赎就属于这种类型。
收益方面，稳定性略高，适合较长期限的资金。
示例产品：华夏理财 |悦瑞日申季赎1号A
2.5最短持有期型
申购方面，每个工作日均可操作申购。赎回方面，则需要持有满最低期限（如7天）后才能随时赎回。
兼具封闭式收益和开放式灵活性。
微众银行的活期+plus被的一众产品，就属于这个。
示例产品：交银理财 |稳享灵动慧利7天持有期
2.6封闭式（持有满期型）
产品有固定期限（如30天、90天），封闭期内无法赎回，到期自动兑付。但这类产品，一般仅限募集期认购，到期前资金都会被锁定。
收益方面，稳定性高，一般跟期限成正比。
示例产品：浦银理财 |季季鑫封闭式63号
2.7其它
银行理财在申赎规则上的“动作”，也是日趋丰富。
最近还出来了一些允许投资者自主决定到期日的理财产品，每日均可申购，到期日当天自动赎回资金。
计息规则（业绩基准）方面，根据持有天数，有类似存款的靠档计息模式。
持有期限越长，费率越低，收益越高。
示例产品：浦银理财 |季季鑫封闭式63号
三、小结一下
本期，主要介绍了银行理财产品的命名规则、产品的申赎类型。
下期会围绕如何判断产品的历史业绩？如何避雷某些理财产品？怎样找到“优质”的产品？