7月风云,金融股能否逆袭科技股？华尔街与陆家嘴的较量

7月份金融股是否能胜出当红科技股，这取决于多种因素，包括宏观经济环境、市场情绪、行业基本面、政策导向等。以下是一些可能影响金融股和科技股表现的因素：
1. "宏观经济环境"： - 如果经济增速放缓，金融股可能会因为银行贷款增长放缓而受到影响。 - 如果经济保持稳定增长，科技股可能会因为企业投资和技术创新而受益。
2. "市场情绪"： - 投资者可能会根据市场情绪对金融股和科技股进行选择。例如，在市场风险偏好较高时，科技股可能更受欢迎；在市场风险偏好较低时，金融股可能更受欢迎。
3. "行业基本面"： - 金融股的基本面可能包括银行的贷款质量、盈利能力、资产质量等。 - 科技股的基本面可能包括公司的研发投入、市场份额、盈利增长等。
4. "政策导向"： - 政府政策对金融和科技行业都有重要影响。例如，金融监管政策的变化可能会影响金融股的表现；而政府鼓励科技创新的政策可能会提升科技股的吸引力。
5. "估值水平"： - 估值水平也是投资者考虑的重要因素。如果金融股的估值相对较低，而科技股的估值较高，投资者可能会更倾向于金融股。
从华尔街到陆家嘴，不同地区的市场可能会有不同的表现。以下是一些具体分析：
- "华尔街"：美国市场对科技股

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【今日关注】生物医药

聚焦美股和A股联动效用，第一财经频道7:30-8:00《从华尔街到陆家嘴》为您开启市场大门。

美国股市

道指上涨0.31%，报21640点

标普500指数上涨0.54%，报2473点

纳指上涨0.64%，报6385点

国际油价

美国WTI原油8月期货上涨1.55%，收于每桶47.12美元

布伦特原油9月期货上涨1.76%，收于每桶49.70美元

国际金价

纽约黄金8月期货涨0.10美元，收于每盎司1242美元

嘉宾观点

美元下跌（美债收益率下降，美元真实利率下跌），商品狂欢，煤钢黑色领头，通胀交易再起。

欧元和澳元屡创年内新高，中国周期行情如火如荼，美国FANG科技也屡创新高，估值不断上升；寄厚望的美国银行却在10年国债收益率走低下步入调整；逐步退出量化宽松，央行资产负债表正常化将打击收益资产和风险再评估。

央行缩表和商业银行加杠杆本是动态平衡。资本错配引发的资产错估将带来通货紧缩。

银行股和科技股迥异的走势，从宏观层面看，失业率低就支持加息吗？

欧洲银行业：花旗银行7年来最好的FA业务，财富管理创出了历史最好业绩，同比收入增17%，而JP摩根大通财富管理也创记录，同比收入增12%，相信老牌的UBS 银行也有好表现。

HSBC汇丰和渣打银行将受惠于亚洲出色的表现。瑞士信贷和德银将展示成本控制。英国的劳埃德银行7%股息收益率，汇丰银行 20亿美元回购+创纪录的亚洲收入。

中国券商6月利润同比大幅上升，而全球投行由于全球范围的波动率降低，IB 收入，股票，外汇商品一季度均出现了5-15%不等的同比降幅。

今日关注

涨幅股VRTX

囊性纤维化疾病治疗突破

CF疾病：约7.5万名患者，儿童必需同时继承2个有缺陷的CFTR基因才患有此疾病。遗传缺陷可通过基因测试确定。公司的投资价值在于：首度靶向了CF 在分子水平的病因。公司ORKAMBI 适用3万名患者，有望扩充到4.4万名；

今日大幅上涨：临床3期结果优异（10%+FEV1 安全）：将IVACAFTOR和TEZACAFTOR组合，并加入公司的在研新药VX152 和VX440。管理层将继续加大VX152和VX440的用量，进一步提高有效性。公司拥有上述产权将到2030年；

目前公司2017 EPS 预期在1.9美元/股，三组合上市后，将在2020起带来9亿美元，在2030年专利到期前，合计带来570亿美元收入，这也是公司目前市值高达370亿美元的重要基础。

潜力股MT

欧盟将对来自俄罗斯，乌克兰，伊朗和巴西的热卷板征收反倾销税，并将最低价定在472欧元（目前欧洲HRC 现货价490欧元），倾销税率（5-33%）之间。

目前欧盟热卷价差在295美元/吨，高于历史平均的230美元/吨，钢厂利润很高，即使年至今进口增加了7%，需求依旧旺盛。

对米塔尔而言，当前股价相当于6倍EV/EBITDA ，如果现货价继续坚挺到年底，估值将进一步下跌。

全球主流钢厂均迎来5年来最好的盈利周期。

市场消息

国务院部署创建“中国制造2025”国家级示范区

国务院总理李克强7月19日主持召开国务院常务会议，部署创建“中国制造2025”国家级示范区，加快制造业转型升级；确定防控义务教育学生失学辍学的措施，确保实现“十三五”义务教育巩固率目标；部署深入实施临时救助制度，以更有效的救急救难保障困难群众基本生活。

央行连续3日投放量超千亿

7月19日，央行以利率招标方式开展了1400亿元逆回购操作，因公开市场有400亿逆回购到期，故单日净投放1000亿元。周一、周二央行投放量分别为1400亿元和1700亿元，至此，本周央行已连续三日投放量在1000亿元以上。

中金所回应股指期货IF1708乌龙指事件

中金所19日午间发文称：7月19日，沪深300股指期货IF1708合约以涨停开盘后，价格迅速回归。经初步排查，系某资管客户在集合竞价阶段以涨停板价在IF1708合约买开委托18手并全部成交，致该合约以涨停板价开盘，开盘后1秒内价格迅速回归正常水平。其他股指期货合约均正常交易。中金所监查部门已对该客户进行提醒批评，并将对此情况进一步查证。

637亿三方交易达成 万达融创富力发联合公告

万达融创富力三方于2017年7月19日同时分别签署转让协议，富力地产以199.06亿元收购万达商业77家城市酒店全部股权。融创房地产集团以438.44亿元收购前述十三个文旅项目的91%股权，并由交割后项目承担现有全部贷款约454亿元。签约后付150亿元，签约后90日内付清全部转让价款，完成交割。万达商业与融创房地产集团双方同意交割后文旅项目维持“四个不变”：品牌不变；规划内容不变；项目建设不变；运营管理不变。

王健林：万达商业现金将达1700亿

19日下午，万达商业、融创中国、富力地产在北京举行战略合作签约仪式。王健林表示，正式公布一下借债情况，本次转让后，万达商业贷款加债券2000亿，账面现金1000亿，本次转让回收现金680亿，现金达1700亿。今年将持有3300万平米商业物业，租金330亿，未来年租金增长超过20%。万达商业究竟负债高不高？在这说一说，不要听网上谣言。

证监会：爱乐达首发过会 3家公司重组获通过

证监会19日公布，成都爱乐达航空制造股份有限公司首发获通过，福州瑞芯微电子股份有限公司首发未通过。

周期性板块成资金又一“避风港”

按照已披露中报预告来看，在供给侧去产能的提振效应下，煤炭、钢铁这些周期性板块已经给出了非常漂亮的答卷，成为继“上证50”之后又一个资金的“避风港”。近期混合所有制改革、跨行业重组成为行业关键词，电解铝等行业供给侧改革也开始发力。

国信证券、山西证券遭机构抛售

19日券商股集体异动，国信证券、山西证券、东方证券涨停。盘后数据显示，机构乘机抛售。国信证券盘后数据显示，两家机构卖出6686万元，买入席位均为券商营业部，中信建投重庆涪陵广场路营业部买入7284万元居首。山西证券盘后数据显示，一家机构卖出9873万元，买入席位均为券商营业部，中信证券杭州文三路营业部买入7581万元居首。

虚拟运营商正式商用牌照即将发放

据中国通信网消息，虚拟运营商正式商用牌照即将发放。中国通信企业协会、虚拟运营分会会长苗建华透露，工信部已于上半年向国务院申报，正式牌照发放需要审核，需要补充完善资料，即将发放不是本周或者本月就可以发放。

京东与唯品会均否认合并 或有其它巨头接盘

有媒体报道称，京东正在和唯品会秘密谈判收并购事宜，并已经进行到实质阶段。唯品会副总裁黄红英在接受21世纪经济报道记者采访时称，该消息纯属谣言，并不属实。随后，京东公司相关人士也否认了上述消息。

今年四类基金“很受伤”

截至7月17日，从年内跌幅较深的基金来看（除去分级基金），有51只基金跌幅超过15%，15只基金跌幅超过20%。具体来看，受基础市场或行业拖累，重仓中小创、军工、油气、次新股等类型股票的基金业绩表现相对欠佳，跌幅最大的超过30%。

王亚伟新产品不设止损不预警

据中国基金报报道，王亚伟和银河证券合作正在发行一只新产品，据介绍，该产品认购及申购门槛为500万元。和普通私募产品不一样的是，该产品介绍中，并没有设置预警线与止损线。即便如此，半天依旧卖了近3个亿，在目前市场低迷、私募难卖的背景下仍体现曾经“公募一哥”的号召力。

中概股

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